تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز اهمیت زیادی در مباحث آموزش فارکس و ارزهای دیجیتال دارد. این مقاله، راهنمای جامعی برای کمک به معامله‌گران فارکس و ارزهای دیجیتالی برای درک پیچیدگی‌های معاملات اسپات Spot (نقدی) و فیوچرز Futures (آتی) است.

تعریف معاملات اسپات و فیوچرز در فارکس و ارزهای دیجیتال

ابتدا باید بدانیم تعریف و فرق بین بازار اسپات و بازار فیوچرز چیست؟

معاملات اسپات شامل تحویل فوری یا مبادله‌ی ارزها طبق نرخ مبادله در زمان معامله است؛ ولی معاملات فیوچرز، مبادله‌ی ارزها یا دارایی‌های دیجیتال با قیمت و تاریخِ از پیش تعیین شده برای آینده است.

اهمیت درک تفاوت بین معاملات اسپات و فیوچرز چیست؟

درک تفاوتِ بین معاملات اسپات و فیوچرز برای معامله گران بسیار مهم است؛ چون انتخاب هر یک از این دو نوع معامله بر میزان تحمل ریسک، اهداف سرمایه گذاری و استراتژی کلی شما تأثیر مستقیم می‌گذارد.

دانستن مزایا، معایب و ویژگی‌های معاملات اسپات و فیوچرز برای تصمیم‌گیریِ آگاهانه جهت استفاده از هر یک ضروری است.

ویژگی‌های معاملات اسپات

معاملات اسپات قراردادهایی بین دو طرفِ خریدار و فروشنده برای خرید یا فروش یک دارایی به نرخ ارز رایج است.

برخی از ویژگی‌های مهم معاملات اسپات عبارت است از:

تسویه‌ی فوری: تراکنش‌های اسپات دارای تحویل فوری ارز یا دارایی دیجیتال، بدون تأخیر زمانی است.

معامله‌ی نقدی: از آنجایی که تسویه، فوری است، پرداخت معمولاً به‌صورت نقدی انجام می‌شود.

انعطاف پذیری: امکان معاملات سریع، آسان و ایده آل بخصوص برای معاملات کوتاه مهیا است.

مزایای معاملات اسپات چیست؟

• نقدینگی: تراکنش‌های اسپات بسیار نقد شونده‌اند و هزینه‌های مبادله‌ایِ (اسپردِ) کمتری دارند
• شفافیت: نرخ ارز، شفاف است و سود و زیان آن دقیقاً مشخص می‌شود
• سهولت: معاملات اسپات،قوانین ساده‌ای دارد.

معایب معاملات اسپات چیست؟

عدم امکان پوشش ریسک: از آنجایی که معامله بلافاصله انجام می‌شود، امکان پوشش ریسک وجود ندارد.

عدم قیمت ثابت: قیمت ارز می‌تواند نوسان داشته باشد که منجر به پیش بینی پذیریِ کمتری می‌شود.

مثالی ساده برای معاملات اسپات در فارکس و ارزهای دیجیتال

اگر یک شرکت آمریکایی، کالایی را از ژاپن وارد کند، برای پرداخت هزینه‌ی معامله، ینِ ژاپن را می‌خرد و دلارِ آمریکا را می‌فروشد.

در تجارت دارایی‌های دیجیتال مانند «بیت کوین»، این معامله می‌تواند از طریق تراکنش‌های لحظه‌ای انجام شود.

ویژگی‌های معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز، قراردادهای الزام آور قانونی است که هر دو طرف را متعهد به معامله‌ی مقدار معینی از اوراق بهادار برای خرید یا فروش یک دارایی به قیمت و تاریخِ از پیش تعیین شده برای آینده می‌کند.

بعضی از ویژگی‌های مهم معاملات فیوچرز عبارت است از:

قیمت ثابت: قرارداد فیوچرز قیمتی را مشخص می‌کند که ارز یا دارایی دیجیتال با آن مبادله می‌شود و قابلیتِ پیش‌بینی را برای معامله‌گر فراهم می‌آورد.

استانداردسازی: شرایط قراردادهای فیوچرز، استاندارد شده است و به همین دلیل درک و مقایسه‌ی گزینه‌ها برای معامله گران آسان می‌شود.

استفاده از اهرم: معامله گران فقط درصدِ کمی از ارزش قرارداد را پرداخت می‌کنند و با استفاده از «اهرم»، امکان دسترسی به معاملاتی با ارزش بالاتر و نقدینگی کمتر را دارند.

مزایای معاملات فیوچرز چیست؟

• انعطاف پذیری: معاملات فیوچرز، انعطاف پذیر است و می‌تواند شامل ارزهای مختلف یا دارایی‌های دیجیتالی باشد.
• پوشش ریسک: معاملات فیوچرز می‌تواند به‌عنوان پوششی در برابر تغییرات قیمت ارز یا داراییِ دیجیتال عمل کند.
• سفته بازی: معاملات فیوچرز گاه زمینه‌ای برای سفته بازان فراهم می‌کند که با پیش بینی قیمت‌های آتی، سود کسب کنند.

معایب معاملات فیوچرز چیست؟

مدت زمان ثابت: معامله گر، موظف است در تاریخ و قیمتِ از پیش تعیین شده خرید یا فروش کند، حتی اگر این موضوع با استراتژی سرمایه گذاری او همخوانی نداشته باشد.

ریسک و اسپرد بالاتر: معاملات فیوچرز به دلیل ماهیت قراردادی‌شان می‌توانند خطرآفرین‌تر از معاملات اسپات باشند؛ هم‌چنین معاملات فیوچرز، معمولاً هزینه‌های مبادله‌ایِ (اسپردِ) بالاتری دارند.

مثالی ساده برای معاملات فیوچرز در فارکس و ارزهای دیجیتال

به‌عنوان مثال، قراردادهای فیوچرز را می‌توان برای محافظت در برابر نوسانات قیمتِ یک ارز یا داراییِ دیجیتال مورد استفاده قرار داد.

معاملات فیوچرزِ ارزهای دیجیتال نیز در سال‌های اخیر به‌عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک و حدس زدن قیمت آتی مورد استقبال واقع شده است.

تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز

تفاوت اصلی، بین معاملات اسپات و فیوچرز در زمان تسویه حساب است.

در معاملات اسپات، تسویه بلافاصله انجام می‌شود، در حالی که معاملات فیوچرز دارای تاریخ آتیِ از پیش تعیین شده برای تسویه است. معامله‌گران اسپات هیچ تعهد قراردادی ندارند؛ در حالی که معامله‌گران فیوچرز درگیر قراردادهای الزام آور هستند.

معاملات اسپات بهتر است یا فیوچرز؟

انتخاب درست بین معاملات اسپات و فیوچرز به موارد زیر بستگی دارد:

1. اهداف سرمایه گذاری
2. تحمل ریسک
3. استراتژی معاملاتی

برای افراد مبتدی، معاملات اسپات راحت‌تر است؛ چون معامله‌گر برای اسپات به سرمایه‌ی اولیه‌ی کمتری نیاز دارد و در معرض ریسک بلندمدت کمتری قرار می‌گیرد. در اسپات، تریدر می‌تواند آزادانه‌تر از معاملات خارج شود.

انجام هردوی این معاملات باهم به تبحر و دقت زیادی احتیاج دارد که سودش نیز می‌تواند بسیار چشمگیر باشد.

تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز از نظر نوع استراتژی

تحلیل تکنیکال شامل تجزیه و تحلیل حرکات، الگوها و روند قیمت‌ها برای پیش بینی قیمت‌های آینده است و برای معاملات کوتاه مدت مفیدتر محسوب می‌شود و به همین دلیل برای معاملات اسپات به‌طور مؤثرتری عمل می‌کند.

تحلیل فاندامنتال (بنیادی) شامل تجزیه و تحلیل عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی است که بر ارزش دارایی تأثیر می‌گذارد و برای استفاده در معاملات بلندمدت مفیدتر است و برای معاملات فیوچرز بهتر عمل می‌کند.

به‌طور کلی، ترکیبی از تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال می‌تواند درک جامع‌تری از وضعیت دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری کوتاه مدت و بلندمدت در اختیار معامله‌گران بگذارد.

ملاحظات کلیدی برای معاملات اسپات و فیوچرز در فارکس

• نقش بانک‌های مرکزی (اطلاع از طریق تقویم اقتصادی فارکس)
• اثرات نرخ بهره
• تأثیر رویدادهای ژئوپلیتیک و اقتصادی.

ملاحظات کلیدی برای معاملات اسپات و فیوچرز در ارزهای دیجیتال

• نوسانات بازار
• پذیرش و تنظیم (تعقیب اخبار نظارتی و روندهای مربوط به ارزهای دیجیتال)
• پتانسیل آینده برای بازگشت سرمایه (پتانسیلِ بلندمدت ارزهای دیجیتال)

فناوری لازم برای معاملات اسپات و فیوچرز

معامله گران می‌توانند از پلتفرم‌های معاملاتی مختلفی که از معاملات اسپات و فیوچرز پشتیبانی می‌کند استفاده کنند، همچنین استفاده از بهترین اندیکاتور برای فیوچرز و موارد مشابه در روتینِ برخی از معامله‌گران (و نه همه) قرار دارد.

اشتباهات رایجی که باید در هنگام معاملات اسپات و فیوچرز از آن اجتناب کنید

استفاده‌ی بیش از حد از اهرم: فقط آنچه را که تاب از دست دادنش را دارید سرمایه‌گذاری کنید.

عدم مدیریت ریسک: در هر معامله بیشتر از یک الی دو درصد از سرمایه‌تان را درگیر نکنید.

تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز – جمع‌بندی

• درک ویژگی‌ها، مزایا و معایب معاملات اسپات و فیوچرز برای تصمیم گیریِ آگاهانه در معاملات، ضروری است.
• ارزیابی تحمل ریسک، تعیین اهداف سرمایه گذاری و استراتژی‌های معاملاتی می‌تواند به معامله گران کمک کند تا بهترین گزینه را انتخاب کنند.
• ترکیب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال (فنی و بنیادی)، مدیریت ریسک و به‌روز ماندن با مطلع شدن از اخبار نظارتی و اقتصادیِ مربوطه می‌تواند استراتژی‌های معاملاتی شما را بهبود بخشد و در نهایت، منجر به معاملات موفق شود. برآورد منظمِ استراتژی‌ها ضروری است.