چگونه در فارکس کال مارجین نشویم؟

اگر شما هم به‌ عنوان یک تریدر، موافقید که یکی از بزرگ‌ترین کابوس‌ها کال مارجین شدن در فارکس است با خواندن این مقاله خود را در مقابل چنین خطر بزرگی بیمه می‌کنید؛ ما این مصونیت را از طریق توضیحِ 9 روش برای جلوگیری از کال مارجین شدن در فارکس در اختیارتان می‌گذاریم.

البته، پیش از توضیح ابعاد مختلف کال مارجین چیست یا به عبارت صحیح‌تر، «مارجین کال» (Margin Call) لازم است ابتدا با چندین اصطلاح پایه در فارکس آشنا شویم؛ این اصطلاحات، بلافاصله بعد از دانستن این که چگونه در فارکس حساب باز کنیم و با اولین معامله مورد نیاز خواهد بود.

در ضمن، آشنایی و درک کارکرد بعضی از اصطلاحات و مفاهیم زیر در حقیقت با آموزش متاتریدر 4، آموزش متاتریدر 5 و آموزش سی تریدر نیز مرتبط است.

معنای مارجین چیست؟

به زبان ساده، مارجین (Margin) نوعی وثیقه در معاملات فارکس است و این وثیقه را بروکر فارکس نگه می‌دارد؛ به این ترتیب، شما به‌عنوان یک تریدر هیچ‌وقت نمی‌توانید با تمام سپرده‌ی معاملاتی خود وارد معامله شوید؛ چون در معاملاتِ شامل اهرم،‌ (بنا به محاسباتی خاص) مقداری از پول شما پیش بروکر به‌عنوان وثیقه نگه داشته می‌شود؛ این مقدار، بستگیِ مستقیم به میزان لوریجی دارد که بروکر شما در اختیارتان می‌گذارد؛ طوری که هر قدر لوریج انتخابی‌تان بیشتر باشد میزان مارجین یعنی وثیقه‌ی کمتری در نزد بروکر نگه داشته خواهد شد.

به بیان دیگر، بروکر برای پوشش دادن معامله‌ی تریدر وارد ریسک می‌شود و مارجین، وثیقه‌ای است که تریدر نزد بروکر سپرده گذاری می‌کند تا بخشی از ریسک بروکر را پوشش بدهد.

سطح مارجین چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟

مارجین لول، که به عنوان سطح مارجین نیز شناخته می‌شود، نسبتی است که سلامت مالی حساب معاملاتی شما را نشان می‌دهد. مارجین لول (Margin Level) با درصد، نشان داده می‌شود و عبارت است از نسبتِ بین مارجینِ استفاده شده و موجودیِ حقیقی حساب معاملاتی. این نسبت به صورت درصدی از تقسیم ارزش خالص حساب (موجودی حساب به علاوه یا منهای سود یا زیان شناور) بر مارجین استفاده شده حاصل می‌شود. این نسبت به معامله‌گران کمک می‌کند تا درک بهتری از ریسک موجود در پورتفولیوی خود داشته باشند و با نظارت دائم بر این عدد، از وقوع مارجین کال جلوگیری کنند.

نحوه‌ی محاسبه‌ی مارجین لول عبارت است از عدد اکوئیتی تقسیم بر مارجین، ضرب در 100

برای مثال، اگر ارزش خالص حساب شما 12,000 دلار و مارجین مورد استفاده شما 3,000 دلار باشد، مارجین لول شما 400% خواهد بود. این میزان نشان‌دهنده این است که شما چهار برابر سرمایه‌ای که برای موقعیت‌های باز استفاده کرده‌اید، در دسترس دارید، که این یک وضعیت مالی سالم در نظر گرفته می‌شود.

در مثال دیگر، اگر اکوئیتی شما برابر با دو هزار دلار و مارجینِ بروکر 800 دلار باشد، مقدار مارجین لول،250 دلار خواهد بود؛ در چنین شرایطی اگر ضرر شما به 1750 دلار برسد از طرف بروکر، هشدار کال مارجین دریافت خواهید کرد.

هشدار کال مارجین برای این صادر می‌شود که معامله‌گر از طریق واریز پول، بستن یا تعدیل برخی معاملات، کمبود مارجین را جبران کند.

سطح مارجین کال در بروکر ارانته

بروکر ارانته برای همه انواع حساب‌ها سطح مارجین کال را در 100% تعیین کرده است. این به این معنی است که هنگامی که سطح مارجین حساب به 100% برسد، معامله‌گران باید فوراً اقدام به افزایش موجودی حساب خود کنند یا برخی از موقعیت‌ها را ببندند تا از بروز مارجین کال جلوگیری کنند. توصیه می‌شود که معامله‌گران همیشه از سطوح پایین‌تری از اهرم استفاده کنند و سرمایه‌گذاری‌های خود را به خوبی مدیریت کنند تا از رسیدن به این نقطه خطرناک جلوگیری نمایند. برای اطلاع بیشتر از سایر ویژگی های حساب ها و مقایسه آن ها می توانید از لینک زیر استفاده کنید: https://errante.net/account-types/

معنای بالانس در فارکس چیست؟

بالانس (Balance)، تمامیِ پولی است که در حساب خود در بروکر فارکس دارید؛ چه در حال معامله باشید یا نباشید.

عدد مقابل کلمه‌یِ بالانس، ثابت است و نشان دهنده‌ی مبلغ کلِ پول (موجودی) شماست. بعد از بسته شدن هر معامله، مبلغ سود یا زیان آن معامله در عدد بالانس حساب معاملاتی شما اِعمال می‌شود.

معنای اکوئیتی چیست؟

ماندهْ داراییِ شناور و لحظه‌ایِ حساب معاملاتی شما در حالی که یک یا چند معامله‌ی باز دارید اکوئیتی (Equity) نامیده می‌شود.

مقدار اکوئیتی، شناور است و برحسب سود یا زیان معامله یا معاملاتی که در لحظه‌ در حال انجام آن هستید فرق می‌کند.

به‌طور خلاصه، اکوئیتی یا همان ارزش خالصِ دارایی عبارت است از جمعِ بالانس و سود یا ضررِ لحظه‌ی حال در معاملات باز.

لوریج (اهرم) یعنی چه؟

به‌طور خلاصه، اهرم یا لوریج امکانی است که با استفاده از آن می‌توانید با مقدار پولی کمتر از آنچه برای ورود به یک معامله لازم است وارد آن شوید.

شما به‌عنوان یک تریدر با استفاده از اهرم قادر می‌شوید میزان معاملاتتان را بیشتر از سپرده‌ای که در نزد بروکر دارید افزایش دهید؛ مثلاً اگر شما بخواهید وارد یک معامله‌ی هزار دلاری شوید و اهرم شما 10 به یک باشد، فقط به 100 دلار سپرده گذاری در بروکر مربوطه نیاز خواهید داشت که بتوانید آن معامله را انجام بدهید.

رابطه‌ی مارجین و اهرم

استفاده از اهرم سبب امکان ورود به معامله بدون تأمین مالی کامل برای انجام آن معامله است؛ از طرف دیگر، کمترین میزان پول لازم برای انجام معامله با اهرم، مارجین نام دارد.

مارجین و اهرم نسبت معکوس دارند. هر قدر اهرم بیشتر شود مقدار مارجینِ درگیر شده کمتر است ولی این موضوع مثل تیغ دو دم عمل می‌کند؛ چون در اهرم‌های بالا اگر معامله در سود باشد شرایطِ خیلی خوبی حاکم خواهد بود ولی به‌محض رفتن معامله داخل ضرر به‌سرعت شرایط کال مارجین شدن تریدر (به خطر افتادن سرمایه) به وجود می‌آید.

مارجین کال چیست و چه اتفاقی می‌افتد اگر مارجین کال شویم؟

مارجین کال یک وضعیت اضطراری است که زمانی رخ می‌دهد که سطح مارجین به زیر حد مشخصی که توسط بروکر تعیین شده است، کاهش یابد. به عبارت دیگر مارجین کال وضعیتی است که در آن معامله‌گر به حداقل میزان سرمایه‌ی مورد نیاز برای حفظ پوزیشن‌های باز خود نرسیده است.

این اتفاق معمولاً در پی ضررهای سنگین یا نوسانات شدید بازار رخ می‌دهد. بروکر به معامله‌گر هشدار می‌دهد که یا باید سرمایه‌ی بیشتری به حساب خود اضافه کند، یا باید برخی از موقعیت‌های باز خود را ببندد تا میزان مارجین به سطح امن بازگردد. این هشدار به عنوان مارجین کال شناخته می‌شود و اغلب به صورت ایمیل، پیام متنی یا از طریق پلتفرم معاملاتی به اطلاع معامله‌گر می‌رسد. در غیر این صورت، ممکن است زیان های شما گسترش یابد و کل موجودی تان را به خطر بیاندازد. اگر اقدامات کافی انجام نشود، بروکر می‌تواند تمامی موقعیت‌های باز را ببندد تا خود را از زیان‌های بیشتر محافظت کند. این می‌تواند منجر به از دست دادن بخشی یا کل سرمایه‌گذاری شما شود، بنابراین درک صحیح و آگاهی از شرایط مارجین کال بسیار مهم است.

معنای فری مارجین چیست؟

تفریق مقدار اکوئیتی از مارجین، مساوی با فری مارجین یا همان مارجین آزاد است.

اگر یک یا چند معامله‌ی باز دارید ولی هنوز در قسمت پایین چارت و در مقابل عبارتِ (Free margin) عددی بالاتر از صفر و جود دارد، آن عدد، میزان مارجین آزادی است که می‌توانید از آن برای باز کردن معاملات جدید استفاده کنید؛ ولی اگر عدد مذکور صفر شود شما یک هشدار مارجین از بروکرتان دریافت خواهید کرد.

جلوگیری از کال مارجین شدن در فارکس – نکته

وقتی می‌خواهید در فارکس، معامله‌ی دوم یا چندم را هم‌زمان باز کنید، همیشه از مقدارِ فری مارجین، مقدار لازم برای معامله‌ی دوم و هم مقدار مارجینِ تعیین شده توسط بروکر را باهم (در ذهنتان) کسر کنید تا دچار خطای محاسباتی و سپس کال مارجین نشوید.

جلوگیری از مارجین کال مستلزم مدیریت دقیق سرمایه و استراتژی‌های معاملاتی است. استفاده از حساب‌های دمو برای آموزش و کسب تجربه بدون ریسک واقعی، یک روش عالی برای آمادگی پیش از ورود به معاملات بازار واقعی است. معامله‌گران باید میزان سرمایه‌گذاری در هر موقعیت را کنترل کنند و از دستورات توقف زیان برای محدود کردن زیان‌های احتمالی استفاده نمایند. همچنین، پایش مداوم موقعیت‌ها و مارجین لول ضروری است تا از سلامت حساب معاملاتی اطمینان حاصل شود.

استراتژی‌های مدیریت ریسک مؤثر شامل:

کنترل اندازه موقعیت‌ها: اطمینان حاصل کنید که حجم معاملات در تناسب با سطح سرمایه شما است.

استفاده از دستورات توقف زیان: این دستورات به شما امکان می‌دهد که حداکثر زیان مم که تعیین کرده‌اید را محدود کنید و به شما کمک کند تا پیش از رسیدن به مارجین کال، موقعیت‌ها را ببندید.

مدیریت سرمایه: همیشه باید میزان سرمایه‌ای که برای معاملات نگه داشته‌اید را در سطحی نگه دارید که از وقوع مارجین کال جلوگیری کند. این شامل نظارت دقیق بر سطوح مارجین و انجام اقدامات لازم پیش از رسیدن به حد خطر است.

کنترل و محدود کردن اهرم: استفاده از نسبت اهرم پایین‌تر می‌تواند ریسک مارجین کال را کاهش دهد.

پراکندگی ریسک: توزیع سرمایه در موقعیت‌های مختلف به منظور کاهش تأثیر نوسانات نامطلوب یک دارایی خاص.

استراتژی‌های رفع مارجین کال

زمانی که تنها یک پوزیشن باز داریم:

واریز وجه فوری به حساب برای افزایش سطح مارجین و جلوگیری از بسته شدن پوزیشن.

فروش یا بستن بخشی از پوزیشن برای کاهش سطح مارجین استفاده شده.

زمانی که چند پوزیشن باز متفاوت داریم:

تجزیه و تحلیل هر یک از پوزیشن‌ها برای شناسایی آن‌هایی که بیشترین ضرر را دارند و بستن آن‌ها برای کاهش فشار مارجین.

استفاده از تکنیک‌های هجینگ برای متوازن کردن ضررها و حفظ سطح سرمایه.

توصیه به شروع معامله کردن با حساب دمو

معامله با حساب‌های دمو امکانی بی‌نظیر برای یادگیری و تمرین مهارت‌های معاملاتی بدون ریسک است. این حساب‌ها به معامله‌گران اجازه می‌دهند که با محیط و شرایط واقعی بازار آشنا شوند، در حالی که هیچ گونه سرمایه‌ی واقعی‌ای را به خطر نمی‌اندازند. استفاده از حساب‌های دمو قبل از ورود به بازارهای واقعی، به ویژه برای تازه‌کاران، توصیه می‌شود.

سایر روش‌های جلوگیری از کال مارجین شدن در فارکس

استفاده نکردن از اهرم بالا: گفتیم که اهرم بالا تیغ دو دم است و می‌تواند با ورود پوزیشن به ضرر به‌سرعت موجب کال مارجین شود.

استفاده از ریسک یک درصدی برای هر معامله: پایبند ماندن به این قانون، همیشه تریدر را از خطر کال مارجین شدن دور نگه خواهد داشت.

آزاد گذاشتن بخشی از مارجین با مدیریت سرمایه: در هر معامله، یک درصد از سرمایه‌ی خود را درگیر کنید و حتی‌الامکان نگذارید مجموع معاملاتتان بیشتر از 2 درصد از سرمایه‌تان را درگیر کند. حد ضرر و حجم معامله باید به‌درستی تنظیم شود.

نظارت منظم: به‌طور مرتب مانده حساب، الزامات مارجین و معاملات بازِ خود را بررسی کنید.

تنوع سرمایه‌گذاری: تنوع سرمایه گذاری در بازارهای مختلف به مدیریت ریسک کمک می‌کند.

تعیین انتظارات واقع‌بینانه: داشتن انتظارات واقع‌بینانه از هر معامله‌ای یک گام اساسی در محافظت از سرمایه‌گذاری‌های شماست.

هنگام اضطراری شدن وضعیت مارجین چه کار کنیم؟

اگر به‌عنوان یک تریدر به هر دلیلی به موارد بالا توجه نکرده و گرفتار وضعیت کال مارجین شدید، سه راه پیشِ روی شما خواهد بود:

افزایش موجودی: ساده‌ترین راه برای جلوگیری از کال مارجین شدن، افزایش موجودی است؛ ولی باید توجه داشت که اگر امید زیادی به برگشت قیمت از ضرر وجود نداشته باشد این کار ممکن است زیان شما را چند برابر کند.

بستن چند معامله یا بخشی از معاملات: در صورتی که امید چندانی به خارج شدن معاملات از ضرر ندارید بهتر است که تعدادی یا بخشی از معاملات را به‌طور مجزا یا هم‌زمان ببندید؛ این کار از طریق آزاد کردن بخشی از مارجینِ درگیر، حساب معاملاتی‌تان را از کال مارجین شدن نجات می‌دهد.

ترکیب دو روشِ افزایش موجودی و بستن معامله: گاهی با توجه به میزان موجودی، معاملاتِ در حال انجام و وضعیت نوسان قیمت در چارت، می‌توان از ترکیب هر دو روشِ بالا نتایج بهتری گرفت و با هزینه‌ی کمتری از کال مارجین شدن نجات پیدا کرد؛ البته لازم است هنگام استفاده از چنین شیوه‌ای وضعیت معاملات را از جوانب مختلف دقیقاً بررسی و محاسبه کنید.

نکته‌ی آخر که مجدداً باید یادآوری کنیم این است که از ابتدا اجاره ندهید حساب معاملاتی‌تان به مرزهای کال مارجین نزدیک شود؛ چون در فارکس نیز پیشگیری بهتر از درمان است!

محاسبه کال مارجین (مارجین کال)

به بیان ساده، میزان اکوئیتی، تقسیم بر مقدار مارجین، ضرب در 100، عبارت از رقمی است که با رسیدنِ موجودی تریدر به آن رقم برای او هشدار مارجین صادر می‌شود.

محاسبه‌ی کال مارجین توسط بروکر و معمولاٌ با درصدی ثابت، اعمال می‌شود؛ مقدار و موارد مربوط به آن را می‌توانید در حساب معاملاتی خود و یا مباحث آموزش فارکس بیابید.

یک مثال برای محاسبه کال مارجین

موجودی یک تریدر فارکس 2000 دلار و میزان مارجین او 200 دلار است، این تریدر وارد معامله‌ای ضررده شده و اگر میزان ضرر او به 1800 دلار برسد او یک هشدار مارجین دریافت خواهد کرد.

پس از صدور هشدار وثیقه یا همان کال مارجین، تریدر نمی‌تواند وارد معامله‌ی جدیدی بشود ولی می‌تواند معامله یا معاملات ضررده خودش را ببندد.

به بیان دیگر، برابر شدن اکوئیتی و مارجینِ حساب، مساوی است با دریافت هشدار مارجین و اگر تریدر توجهی به این موضوع نکند و ضرر معاملات او همچنان زیاد شود؛ به‌زودی به سطح استاپ اوت (Stop out) می‌رسد.

استاپ اوت چیست؟

استاپ اوت در حقیقت، ادامه‌ی رخداد مارجین است. در حالت کال مارجین، تریدر فرصت محدودی دارد که با شارژ حساب یا بستن پوزیشن‌های ضرردهی که درگیر آن شده، مقداری از مارجین حساب خود را آزاد کند؛ اما اگر معامله یا معاملات چنین تریدری بعد از صدور «هشدار مارجین» همچنان در مسیری ضررده پیش برود، در این مرحله، بروکر، معاملات ضرردهِ تریدر را (معمولاً اول از ضررده‌ترین معامله) می‌بندد؛ اغلبِ تریدرها به این حالت، «لیکوئید شدن» می‌گویند.

معیار استاپ اوت در هر بروکری می‌تواند متفاوت باشد و بستگی به سیاست کاری آن بروکر دارد.

تفاوت لیکوئید و کال مارجین در فارکس

بسیاری از تریدرها می‌پرسند که تفاوت لیکوئید و کال مارجین چیست؟ برای کسب اطلاع از این موضوع پیشنهاد می‌کنیم مقاله مربوط به آن را در بلاگ ارانته مطالعه بفرمایید.

در یک توضیح مختصر، در کال مارجین شدن، تریدر، هشداری از بروکر دریافت می‌کند و در این مرحله فقط قادر نیست وارد معامله‌ی جدیدی شود.

لیکوئید شدن، ادامه‌ی ضرردهیِ بیشتر معاملات، بعد از کال مارجین شدن است که در سطحی خاص باعث بسته شدن تمام پوزیشن‌هایِ در ضررِ تریدر توسط بروکر می‌شود.

نتیجه‌گیری

درک دقیق مفاهیم مارجین و مارجین کال و استفاده از استراتژی‌های مدیریت ریسک مناسب، می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا از سرمایه‌های خود محافظت نمایند و از زیان‌های احتمالی جلوگیری کنند. با توجه به اینکه بروکر ارانته سطوح مارجین کال را برای همه حساب‌ها به 100% تعیین کرده است، معامله‌گران باید با دقت بیشتری به مدیریت حساب‌های خود بپردازند. استفاده از حساب‌های دمو، کنترل اندازه موقعیت‌ها، و استفاده از دستورات توقف زیان، همگی بخش‌هایی از یک استراتژی جامع برای موفقیت در بازار فارکس و جلوگیری از مارجین کال هستند.