بانک های مرکزی چه تاثیری در فارکس دارند؟

بانک‌های مرکزی، قلب تپنده‌ی اقتصاد هر کشوری هستند و تصمیمات آن‌ها به طور مستقیم بر نوسانات بازارهای مالی، به ویژه بازار ارز (فارکس) تأثیرگذار است. این نهادهای مالی قدرتمند با ابزارهایی مانند تعیین نرخ بهره، خرید و فروش ارز، و اعلامیه‌های سیاستی، بر عرضه و تقاضای ارزها در بازار مؤثرند. در واقع، می‌توان گفت که بانک‌های مرکزی، مهندسان ارشد نرخ ارز هستند و سیاست‌های آن‌ها می‌تواند باعث تقویت یا تضعیف یک ارز شود.

بانک های مرکزی چه نقشی در بازار ارز دارند؟

بانک‌های مرکزی، علاوه بر بانک‌های تجاری و سرمایه‌گذاری، از مهم‌ترین و پرنفوذترین بازیگران بازار ارز خارجی محسوب می‌شوند. دلیل این اهمیت، تأثیرگذاری مستقیم سیاست‌های نرخ بهره و عملیات بازار آزاد بانک‌های مرکزی (به ویژه فدرال رزرو امریکا) بر نرخ ارز در بازار آزاد است. به عبارت دیگر، بانک مرکزی هر کشوری، تعیین‌کننده اصلی قیمت ارز ملی خود در بازارهای بین‌المللی است. بنابراین، هرگونه تصمیم یا اظهارنظر از سوی مقامات این نهاد، می‌تواند ارزش درک‌شده ارز را به شدت تحت تأثیر قرار دهد.

به عنوان متولی سیاست پولی کشور، بانک‌های مرکزی گاه برای تعدیل ارزش ارز ملی، اقدام به “مداخله ارزی” می‌کنند. این مداخلات ممکن است با هدف تقویت یا تضعیف ارز انجام شود. مثلاً، در دوره‌های طولانی رکود اقتصادی، بانک مرکزی ممکن است با افزایش عرضه پول و خرید ارز خارجی، ارزش پول ملی را کاهش دهد تا صادرات کشور مقرون‌به‌صرفه‌تر شود.

همچنین، بانک‌های مرکزی برای کنترل نرخ تورم و مقابله با آن، در بازار ارز مداخله می‌کنند. اگرچه این نهادها به‌طور مستقیم بر بازار ارز تسلط ندارند، اما با ابزارهایی مانند نرخ بهره، می‌توانند بر آن تأثیرگذار باشند. کاهش نرخ بهره، هزینه‌های قرض‌گیری را کاهش داده و به رشد اقتصادی و افزایش تقاضا کمک می‌کند. در مقابل، افزایش نرخ بهره، هزینه‌های قرض‌گیری را افزایش داده و به کاهش تقاضا و مهار تورم کمک می‌کند.

بانک‌های مرکزی علاوه بر نقش تنظیم‌گری بازار پول، وظیفه کنترل حجم پول در گردش و مدیریت ذخایر ارزی کشور را نیز بر عهده دارند. با افزایش یا کاهش عرضه پول، بانک مرکزی می‌تواند بر ارزش پول ملی تأثیر گذارد. همچنین، با مدیریت ذخایر ارزی، از نوسانات شدید نرخ ارز جلوگیری کرده و از ثبات اقتصادی کشور محافظت می‌کند.

به طور خلاصه، بانک‌های مرکزی به‌عنوان نهادهای قدرتمند و تأثیرگذار، نقش محوری در تعیین نرخ ارز و ثبات اقتصادی ایفا می‌کنند. سیاست‌ها و تصمیمات این نهادها، نه تنها بر اقتصاد داخلی بلکه بر اقتصاد جهانی نیز تأثیرگذار است.

بانک های مرکزی بزرگ چه مواردی را دنبال می کنند؟

در حالی که پیگیری تمامی داده‌های بازار، به‌ویژه داده‌های بانک‌های مرکزی ارزهایی که با آن‌ها معامله می‌کنید، حائز اهمیت است، اما چند بانک مرکزی کلیدی وجود دارند که توجه ویژه‌ای را می‌طلبند.

مهم‌ترین بانک‌های مرکزی در بازار فارکس عبارت‌اند از:

فدرال رزرو (fed) ایالات متحده: به‌عنوان قدرتمندترین بانک مرکزی در اقتصاد جهان، تصمیمات فدرال رزرو تأثیر مستقیمی بر نرخ ارز دلار و بازارهای مالی جهانی دارد.

بانک مرکزی اروپا (ECB): سیاست‌های پولی این بانک بر ارزش یورو و اقتصاد منطقه یورو تأثیرگذار است.

بانک انگلستان (BoE): تصمیمات این بانک بر پوند استرلینگ و اقتصاد بریتانیا تأثیرگذار است.

بانک ملی سوئیس (SNB): این بانک با توجه به نقش سوئیس به عنوان پناهگاه امن سرمایه، سیاست‌های پولی خود را برای حفظ ارزش فرانک سوئیس اتخاذ می‌کند.

بانک مرکزی ژاپن (BoJ): سیاست‌های پولی این بانک بر ین ژاپن و اقتصاد ژاپن تأثیرگذار است.

بانک مرکزی کانادا (BoC): تصمیمات این بانک بر دلار کانادا و اقتصاد کانادا تأثیرگذار است.

به عنوان یک معامله‌گر فارکس، باید بر گزارشات این بانک‌ها تمرکز کنید، زیرا تصمیمات آن‌ها تأثیر قابل توجهی بر نرخ ارزهای جهانی، به ویژه ارزهای اصلی، دارد. سیاست‌های پولی این بانک‌ها اغلب به صورت موجی در سراسر بازارهای مالی گسترش یافته و بر سایر ارزها و دارایی‌ها نیز تأثیر می‌گذارد.

فدرال رزرو آمریکا

فدرال رزرو (FED) را می‌توان قدرتمندترین بانک مرکزی جهان دانست. این نهاد مسئولیت تنظیم عرضه دلار آمریکا در بازارهای جهانی و تأمین نقدینگی مورد نیاز اقتصاد جهانی را بر عهده دارد، زیرا بسیاری از کشورها و شرکت‌ها از دلار به عنوان ارز ذخیره و ابزار مبادله استفاده می‌کنند. جروم پاول ریاست فدرال رزرو را بر عهده دارد. تصمیمات کلیدی این بانک از طریق کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) اتخاذ می‌شود. FOMC هشت بار در سال گرد هم می‌آید تا در مورد سیاست پولی ایالات متحده و چشم‌انداز آینده اقتصاد آمریکا بحث و تصمیم‌گیری کند.

به دلیل تأثیرگذاری بسیار زیاد تصمیمات FOMC بر بازارهای مالی، بسیاری از معامله‌گران با دقت زیادی جلسات این کمیته را دنبال می‌کنند. نوسانات شدید قیمتی در بازارهای مالی، به ویژه بازار ارز، پس از اعلامیه‌های FOMC امری معمول است.

یکی از ویژگی‌های متمایز فدرال رزرو، ساختار غیرمتمرکز آن است. برخلاف برخی بانک‌های مرکزی دیگر، تصمیم‌گیری در فدرال رزرو در سطح منطقه‌ای و فدرال انجام می‌شود که این امر به پیچیدگی و تنوع تصمیمات این بانک می‌افزاید.

بانک مرکزی اروپا (ECB)

رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد است. وظیفه اصلی ECB حفظ ثبات قیمت‌ها و تأمین نقدینگی لازم برای اقتصاد منطقه یورو است. این بانک با تعیین نرخ بهره و اجرای سیاست‌های پولی مناسب، به حفظ ارزش یورو و تقویت اقتصاد کشورهای عضو کمک می‌کند.

بانک انگلستان (BoE)

اندرو بیلی، فرماندار بانک انگلستان و رئیس کمیته سیاست پولی این بانک است. BoE مسئولیت حفظ ثبات پوند استرلینگ و نظارت بر سیستم بانکی بریتانیا را بر عهده دارد. این بانک با ابزارهایی مانند تعیین نرخ بهره و خرید اوراق قرضه، به کنترل تورم و حمایت از رشد اقتصادی کمک می‌کند.

بانک ملی سوئیس (SNB)

توماس جی. جردن رئیس هیئت مدیره بانک ملی سوئیس است. SNB وظیفه اصلی حفظ ثبات قیمت فرانک سوئیس و اطمینان از عملکرد روان سیستم بانکی این کشور را بر عهده دارد. به دلیل جایگاه ویژه فرانک سوئیس به عنوان یک ارز امن، SNB سیاست‌های پولی خود را با هدف حفظ ثبات قیمت و اطمینان از رقابت‌پذیری اقتصاد سوئیس تنظیم می‌کند.

بانک مرکزی ژاپن (BoJ)

بانک مرکزی ژاپن از سال ۱۹۹۸ به عنوان یک نهاد مستقل فعالیت می‌کند و در حال حاضر هاروهیکو کورودا ریاست آن را بر عهده دارد. وظیفه اصلی این بانک، حفظ ثبات قیمت‌ها و تأمین نقدینگی لازم برای اقتصاد ژاپن است. BoJ با ابزارهایی مانند تعیین نرخ بهره و خرید اوراق قرضه، به کنترل تورم و حمایت از رشد اقتصادی کمک می‌کند.

بانک مرکزی ژاپن پیشگام اجرای سیاست‌های پولی غیرمتعارف مانند نرخ بهره نزدیک به صفر و خرید دارایی‌های مالی به صورت گسترده (تسهیل کمی) بوده است. این سیاست‌ها با هدف مقابله با رکود اقتصادی طولانی‌مدت ژاپن و تحریک تورم به کار گرفته شده‌اند.

بانک مرکزی کانادا (BoC)

تیف مکلم ریاست بانک مرکزی کانادا را بر عهده دارد. BoC علاوه بر وظایف معمول یک بانک مرکزی، عضوی از گروه چهار ملت (گروهی متشکل از بانک‌های مرکزی آمریکا، انگلیس، استرالیا و کانادا) است. این گروه با هدف تبادل اطلاعات، همکاری در زمینه تحقیقات و توسعه سیاست‌های پولی مشترک تشکیل شده است.

وظایف اصلی BoC شامل حفظ ثبات قیمت دلار کانادا، نظارت بر سیستم بانکی و مدیریت ذخایر ارزی خارجی است. این بانک با تعیین نرخ بهره و اجرای سیاست‌های پولی مناسب، به حفظ ثبات اقتصادی و رشد پایدار کانادا کمک می‌کند.

سخن پایانی

همان‌طور که مشاهده می‌کنید، بانک‌های مرکزی نقش بسیار مهمی در بازارهای ارز ایفا می‌کنند و برخی از آن‌ها نسبت به سایرین تأثیرگذاری بیشتری دارند. هر بانک مرکزی در جهان با استفاده از استراتژی‌های مختلف مداخله‌ای، برای حفظ ثبات قیمت ارز ملی خود تلاش می‌کند. بنابراین، در آغاز مسیر معاملات ارزی، بسیار مهم است که به اعلامیه‌های بانک‌های مرکزی توجه کنید و ببینید که چگونه بر نوسانات ارز تأثیر می‌گذارند. در صورتی که قصد آشنایی با بازار فارکس را دارید می‌توانید مقالات “چگونه در فارکس حساب باز کنیم“، “افتتاح حساب دمو در فارکس” و “آموزش فارکس برای مبتدیان” را مطالعه کنید.