بسیار خوب، بیایید در مورد سفارشات صحبت کنیم.

در بازارهای مالی، سفارش به دستور مشخصی گفته می‌شود که شما از طریق پلتفرم معاملاتی بروکر فارکس خود صادر می‌کنید تا در صورت تحقق شرایط معینی، یک معامله جدید آغاز یا یک معامله موجود بسته شود. به عبارت ساده‌تر، سفارش نحوه ورود یا خروج شما از یک معامله را تعیین می‌کند.

در ادامه، انواع مختلف سفارشاتی که در بازار فارکس مورد استفاده قرار می‌گیرند را بررسی خواهیم کرد. آشنایی با انواع سفارش، به شما کمک می‌کند تا معاملات خود را با دقت بیشتری مدیریت کرده و ریسک‌های احتمالی را کاهش دهید.

نکته مهم: انواع سفارشات قابل اجرا در هر بروکر ممکن است متفاوت باشد. بنابراین، قبل از شروع معاملات، حتماً با بروکر خود در مورد انواع سفارشات پشتیبانی شده، مشورت کنید. انواع سفارشات

به طور کلی، دو نوع سفارش اصلی وجود دارد که توسط تمامی بروکرها ارائه می‌شود:

1. سفارش بازار (Market Order): این نوع سفارش بلافاصله با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می‌شود. به عبارت دیگر، شما می‌گویید “من می‌خواهم همین حالا با هر قیمتی که بازار ارائه می‌دهد، این ارز را بخرم یا بفروشم.”
2. سفارش معلق (Pending Order): این نوع سفارش برای اجرا در آینده و با قیمت مشخصی تنظیم می‌شود. شما می‌توانید قیمتی را تعیین کنید که در صورت رسیدن بازار به آن قیمت، سفارش شما به طور خودکار اجرا شود.

در ادامه، انواع مختلف سفارشات در هر یک از این دسته‌ها را با جزئیات بیشتری بررسی خواهیم کرد.

سفارش بازار  (Market Order)

سفارش بازار، دستوری است که به بروکر شما می‌دهد تا یک جفت ارز را با بهترین قیمت موجود در آن لحظه خرید یا فروش کند. به عبارت ساده‌تر، شما با ثبت این نوع سفارش، می‌خواهید معامله‌تان بلافاصله و با هر قیمتی که بازار در آن لحظه ارائه می‌دهد، انجام شود.

برای درک بهتر، بیایید به یک مثال نگاه کنیم: تصور کنید قیمت خرید (bid) برای جفت ارز یورو به دلار آمریکا (EUR/USD) در حال حاضر ۱.۲۱۴۰ و قیمت فروش (ask) آن ۱.۲۱۴۲ باشد. اگر شما بخواهید با استفاده از سفارش بازار، یورو بخرید، معامله شما با قیمت ۱.۲۱۴۲ (یعنی قیمتی که فروشنده حاضر به فروش است) انجام خواهد شد.

این فرآیند بسیار شبیه به خرید آنلاین با گزینه “خرید یک‌کلیک” است. در خریدهای آنلاین، شما کالایی را با یک کلیک می‌خرید و نیازی به تایید مجدد قیمت ندارید. در سفارش بازار نیز، شما با یک کلیک، معامله خود را نهایی می‌کنید. البته، تفاوت اصلی در این است که به جای خرید یک کالا، شما در حال خرید و فروش ارز هستید.

نکته مهم:  با توجه به نوسانات بازار، ممکن است قیمتی که شما در ابتدا می‌بینید با قیمتی که در نهایت معامله شما با آن انجام می‌شود، کمی متفاوت باشد. به همین دلیل، به سفارش بازار، سفارش “بگیر و ببند” نیز گفته می‌شود. زیرا شما در این نوع سفارش، هیچ کنترلی روی قیمت نهایی اجرای معامله ندارید.

سفارش محدود (Limit Order)

سفارش محدود، دستوری است که به تریدر فارکس این امکان را می‌دهد تا خرید یا فروش یک دارایی را با قیمتی مشخص یا بهتر از آن انجام دهد. به عبارت دیگر، شما با ثبت این نوع سفارش، به بروکر خود اعلام می‌کنید که تنها در صورتی حاضر به انجام معامله هستید که قیمت بازار به سطح قیمتی مورد نظر شما برسد یا از آن عبور کند.

• سفارش خرید محدود (Buy Limit Order): با استفاده از این نوع سفارش، شما می‌توانید یک دارایی را با قیمتی مساوی یا کمتر از قیمت تعیین شده توسط خودتان خریداری کنید.
• سفارش فروش محدود (Sell Limit Order): با استفاده از این نوع سفارش، شما می‌توانید یک دارایی را با قیمتی مساوی یا بیشتر از قیمت تعیین شده توسط خودتان بفروشید.

مثال: فرض کنید قیمت فعلی جفت ارز یورو به دلار آمریکا (EUR/USD) برابر با ۱.۲۰۵۰ باشد. اگر شما انتظار دارید که قیمت این جفت ارز افزایش یابد و به ۱.۲۰۷۰ برسد، می‌توانید یک سفارش فروش محدود با قیمت ۱.۲۰۷۰ ثبت کنید. بدین ترتیب، اگر قیمت به ۱.۲۰۷۰ یا بالاتر از آن رسید، سفارش شما به طور خودکار اجرا خواهد شد و شما یوروهای خود را با قیمت مورد نظرتان یا بهتر از آن خواهید فروخت.

کاربرد سفارش محدود:

از سفارش محدود معمولاً در شرایطی استفاده می‌شود که انتظار دارید قیمت پس از رسیدن به یک سطح مشخص، تغییر جهت دهد.

مهم:

• قیمت محدود: قیمتی که شما برای اجرای سفارش تعیین می‌کنید.
• قیمت اجرای سفارش:  قیمتی که در نهایت معامله شما با آن انجام می‌شود.

در حالی که سفارش محدود به شما کنترل بیشتری بر قیمت اجرای سفارش می‌دهد، اما ممکن است به دلیل نوسانات بازار، نرسیدن قیمت و یا کافی نبودن مارجین آزاد سفارش شما هرگز اجرا نشود.

سفارش توقف ورود (Stop Entry Order)

سفارش توقف ورود، دستوری است که به شما اجازه می‌دهد تا زمانی که قیمت به سطح مشخصی رسید، به طور خودکار وارد یک معامله شوید. این نوع سفارش، برای زمانی که انتظار دارید قیمت یک دارایی پس از رسیدن به یک سطح خاص، جهت خود را تغییر دهد و وارد یک روند جدید شود، بسیار مفید است.

• سفارش خرید توقف (Buy Stop Order): با استفاده از این نوع سفارش، شما می‌توانید به محض اینکه قیمت از یک سطح مشخص بالاتر رفت، یک موقعیت خرید باز کنید.
• سفارش فروش توقف (Sell Stop Order): با استفاده از این نوع سفارش، شما می‌توانید به محض اینکه قیمت از یک سطح مشخص پایین‌تر رفت، یک موقعیت فروش باز کنید.

مثال: فرض کنید قیمت فعلی جفت ارز پوند به دلار آمریکا (GBP/USD) برابر با ۱.۵۰۵۰ باشد و شما انتظار دارید که این قیمت به ۱.۵۰۶۰ برسد و سپس روند صعودی خود را ادامه دهد. در این حالت، شما می‌توانید یک سفارش خرید توقف با قیمت ۱.۵۰۶۰ تنظیم کنید. به این ترتیب، اگر قیمت به ۱.۵۰۶۰ یا بالاتر از آن رسید، سفارش شما به طور خودکار اجرا شده و شما یک موقعیت خرید باز خواهید کرد.

کاربرد سفارش توقف ورود:

• ورود به بازار در بهترین زمان: با استفاده از این نوع سفارش، شما می‌توانید به طور خودکار وارد معاملاتی شوید که پتانسیل سودآوری بالایی دارند.
• کاهش تأخیر در تصمیم‌گیری: نیازی نیست که به طور مداوم نمودارهای قیمت را رصد کنید و به محض رسیدن قیمت به سطح مورد نظر، به صورت دستی سفارش خود را ثبت کنید.
• افزایش دقت: سفارش توقف ورود به شما کمک می‌کند تا از ورود به معاملات اشتباه جلوگیری کنید.

محدودیت‌های سفارش توقف ورود:

• لغزش قیمت: در بازارهای پرنوسان، ممکن است قیمت به سرعت از سطح توقف عبور کند و سفارش شما با قیمتی بالاتر از حد انتظار اجرا شود.
• عدم تضمین سود: حتی اگر سفارش شما با موفقیت اجرا شود، نمی‌توان تضمین کرد که قیمت در جهت مورد نظر شما حرکت خواهد کرد.

در چه شرایطی از سفارش توقف ورود استفاده می‌شود؟

• هنگامی که شما انتظار دارید که قیمت یک دارایی به یک سطح مقاومت یا حمایت مهم برسد و سپس جهت خود را تغییر دهد.
• هنگامی که شما می‌خواهید به سرعت وارد یک روند جدید شوید.
• هنگامی که شما می‌خواهید از فرصت‌های کوتاه‌مدت بازار بهره‌برداری کنید.

سفارش توقف ضرر (Stop Loss Order)

سفارش توقف ضرر دستوری است که برای محدود کردن زیان در یک معامله استفاده می‌شود. به عبارت دیگر، این دستور به بروکر شما می‌گوید که اگر قیمت بازار به سطح مشخصی (قیمت توقف ضرر) رسید، به صورت خودکار موقعیت معاملاتی شما را ببندد تا از زیان بیشتر جلوگیری شود. اما این دستور تضمین شده نیست و ممکن است به دلیل نوسان بازار معامله شما در قیمتی متفاوت از آنچه تعیین کرده اید بسته شود.

• برای معاملات خرید (Long Positions): از سفارش فروش توقف (Sell Stop Order) استفاده می‌شود.
• برای معاملات فروش (Short Positions): از سفارش خرید توقف (Buy Stop Order) استفاده می‌شود.

مثال: فرض کنید شما یک موقعیت خرید (Long Position) برای جفت ارز یورو به دلار آمریکا (EUR/USD) با قیمت ۱.۲۲۳۰ باز کرده‌اید. برای محدود کردن زیان احتمالی خود، می‌توانید یک سفارش فروش توقف با قیمت ۱.۲۲۰۰ تنظیم کنید. به این ترتیب، اگر قیمت به ۱.۲۲۰۰ یا پایین‌تر از آن رسید، سفارش شما به طور خودکار اجرا شده و موقعیت خرید شما با قیمتی نزدیک به ۱.۲۲۰۰ بسته خواهد شد.

مزایای استفاده از سفارش توقف ضرر:

• محدود کردن زیان: مهمترین مزیت سفارش توقف ضرر، محدود کردن زیان در صورت حرکت قیمت خلاف پیش‌بینی شما است.
• کاهش استرس: با استفاده از این سفارش، شما می‌توانید با خیالی آسوده‌تر به معاملات خود بپردازید، زیرا می‌دانید که در صورت بروز هرگونه مشکل، زیان شما محدود خواهد شد.
• حفظ سرمایه: سفارش توقف ضرر به شما کمک می‌کند تا از از دست رفتن کل سرمایه خود جلوگیری کنید.

محدودیت‌های سفارش توقف ضرر:

• لغزش قیمت: در بازارهای پرنوسان، ممکن است قیمت به سرعت از سطح توقف ضرر عبور کند و سفارش شما با قیمتی بدتر از حد انتظار اجرا شود. این پدیده را لغزش قیمت می‌نامند.
• خروج زودهنگام از معاملات سودده: در برخی موارد، ممکن است قیمت به سطح توقف ضرر نزدیک شود، اما سپس به روند اصلی خود بازگردد. در این حالت، استفاده از سفارش توقف ضرر می‌تواند منجر به خروج زودهنگام از یک معامله سودده شود.

انتخاب سطح مناسب برای توقف ضرر بسیار مهم است. این سطح باید با توجه به تحمل ریسک شما و تحلیل تکنیکال شما تعیین شود. در برخی موارد، استفاده از توقف ضرر متحرك (Trailing Stop Loss) می‌تواند به شما کمک کند تا از خروج زودهنگام از معاملات سودده جلوگیری کنید. لذا، به طور مرتب وضعیت سفارشات توقف ضرر خود را بررسی و در صورت لزوم، آن‌ها را اصلاح کنید.

سفارش توقف متحرك (Trailing Stop Order)

سفارش توقف متحرك نوعی سفارش توقف ضرر است که با حرکت قیمت بازار، خود را به صورت خودکار تنظیم می‌کند. این نوع سفارش برای محافظت از سودهای کسب شده و کاهش ریسک معاملات بسیار مفید است.

با استفاده از سفارش توقف متحرك، شما می‌توانید به طور خودکار سودهای خود را قفل کنید و از ضررهای احتمالی جلوگیری کنید.

مثال: فرض کنید شما یک موقعیت فروش (Short Position) برای جفت ارز دلار آمریکا به ین ژاپن (USD/JPY) با قیمت ۹۰.۸۰ باز کرده‌اید و یک سفارش توقف متحرك با فاصله ۲۰ پیپ تنظیم کرده‌اید. این بدان معناست که در ابتدا، سفارش توقف ضرر شما در سطح ۹۱.۰۰ قرار دارد.

اگر قیمت به ۹۰.۶۰ کاهش یابد، سفارش توقف متحرك شما به سطح ۹۰.۸۰ منتقل می‌شود (یعنی به نقطه سر به سر). با این کار، شما سود ۲۰ پیپی خود را قفل می‌کنید.

اگر قیمت به ۹۰.۴۰ کاهش یابد، سفارش توقف متحرك شما مجدداً به سطح ۹۰.۶۰ منتقل می‌شود (یعنی سود ۴۰ پیپی قفل می‌شود).

این روند تا زمانی که قیمت به سطح توقف متحرك نرسد، ادامه خواهد داشت. به محض اینکه قیمت به سطح توقف متحرك برسد، یک سفارش بازار برای بستن موقعیت شما ثبت خواهد شد.

سفارشات مدت‌دار (Time-in-Force)

سفارشات مدت‌دار دستورالعمل‌هایی هستند که به کارگزار یا پلتفرم معاملاتی اطلاع می‌دهند که یک سفارش تا چه زمانی باید فعال باقی بماند تا در صورت عدم اجرا، لغو شود. این دستورالعمل‌ها به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا کنترل بیشتری بر زمان و نحوه اجرای معاملات خود داشته باشند.

در ادامه، برخی از انواع رایج سفارشات مدت‌دار را بررسی می‌کنیم:

تا پایان روز (Good for the Day – GFD):

این نوع سفارش تا پایان روز کاری جاری فعال است. اگر تا پایان روز کاری اجرا نشود، به طور خودکار لغو می‌شود. معمولاً در بازار فارکس، پایان روز کاری ساعت ۵ بعدازظهر به وقت شرقی آمریکا است، اما بهتر است برای اطمینان از ساعت دقیق با کارگزار خود مشورت کنید.

تا لغو (Good ‘Till Cancelled – GTC):

این نوع سفارش تا زمانی که اجرا شود یا به صورت دستی توسط معامله‌گر لغو شود، فعال باقی می‌ماند. البته، ممکن است کارگزار شما محدودیت‌هایی برای مدت زمان فعال بودن یک سفارش GTC اعمال کند (مثلاً ۹۰ روز).

بلافاصله یا لغو (Immediate or Cancel – IOC):

این نوع سفارش باید بلافاصله به طور کامل یا جزئی اجرا شود. هر قسمت از سفارش که نتواند بلافاصله اجرا شود، لغو می‌شود.

پر شود یا لغو شود (Fill or Kill – FOK):

این نوع سفارش شبیه به IOC است اما سخت‌گیرانه‌تر است. کل سفارش باید بلافاصله اجرا شود؛ در غیر این صورت، کل سفارش لغو می‌شود.

تا تاریخ مشخص (Good Till Date – GTD):

این نوع سفارش تا تاریخ مشخصی فعال است. اگر تا پایان آن تاریخ اجرا نشود، لغو می‌شود.

چرا از سفارشات مدت‌دار استفاده می‌کنیم؟

سفارشات مدت‌دار ابزار قدرتمندی برای معامله‌گران هستند که به آن‌ها امکان می‌دهند تا کنترل بیشتری بر معاملات خود داشته باشند. دلایل اصلی استفاده از این نوع سفارشات عبارتند از:

• کنترل بر زمان‌بندی اجرا:  با استفاده از سفارشات مدت‌دار، معامله‌گران می‌توانند دقیقاً مشخص کنند که می‌خواهند سفارششان در چه زمانی اجرا شود. این امر به آن‌ها اجازه می‌دهد تا زمان‌بندی معاملات خود را با توجه به استراتژی‌های معاملاتی خود تنظیم کنند.
• مدیریت ریسک بهتر:  تعیین یک محدودیت زمانی برای سفارشات، ریسک ناشی از تغییرات ناگهانی بازار و اجرای ناخواسته سفارش را کاهش می‌دهد. به عبارت دیگر، اگر شرایط بازار به گونه‌ای تغییر کند که با اهداف معاملاتی شما همخوانی نداشته باشد، سفارش شما به صورت خودکار لغو می‌شود.
• افزایش دقت در اجرای معاملات:  برخی از انواع سفارشات مدت‌دار مانند IOC و FOK، امکان اجرای سریع و دقیق سفارش را فراهم می‌کنند. این امر به ویژه در بازارهایی که نقدینگی بالایی دارند، بسیار مفید است.

انتخاب مناسب‌ترین نوع سفارش مدت‌دار به عوامل مختلفی از جمله استراتژی معاملاتی، تحمل ریسک و شرایط بازار بستگی دارد. اگر به دنبال اجرای سریع سفارش هستید، سفارشات IOC یا FOK گزینه‌های مناسبی هستند. اما اگر حاضرید برای دستیابی به قیمت بهتر صبر کنید، سفارشات GTC یا GTD گزینه‌های بهتری خواهند بود.

سفارشات شرطی (Conditional Orders)

سفارشات شرطی نوعی سفارش هستند که بر اساس تحقق شرایط خاصی فعال می‌شوند. دو نوع اصلی سفارشات شرطی عبارتند از OCO و OTO.

One-Cancels-the-Other (OCO)

سفارش OCO شامل دو سفارش مرتبط به هم است. به این صورت که اگر یکی از این دو سفارش اجرا شود، دیگری به طور خودکار لغو خواهد شد.

سفارشات OCO معمولاً برای مدیریت ریسک و خروج از معاملات به کار می‌روند. برای مثال، شما می‌توانید همزمان یک سفارش توقف ضرر (برای محدود کردن زیان در صورت حرکت قیمت علیه شما) و یک سفارش حد سود (برای کسب سود در صورت حرکت قیمت به نفع شما) قرار دهید. با این کار، اگر یکی از این دو سفارش اجرا شود، دیگری به طور خودکار لغو خواهد شد و شما از معامله خارج خواهید شد.

فرض کنید قیمت جفت ارز EUR/USD برابر با ۱.۲۰۴۰ است. شما قصد دارید در صورتی که قیمت به ۱.۲۰۹۵ رسید (سطح مقاومت را شکست)، اقدام به خرید کنید. در عین حال، اگر قیمت به زیر ۱.۱۹۸۵ کاهش یافت، یک موقعیت فروش باز کنید.

با استفاده از سفارش OCO، می‌توانید یک سفارش خرید در سطح ۱.۲۰۹۵ و یک سفارش فروش در سطح ۱.۱۹۸۵ قرار دهید. اگر قیمت به ۱.۲۰۹۵ رسید، سفارش خرید اجرا شده و سفارش فروش به طور خودکار لغو می‌شود.

One-Triggers-the-Other (OTO)

سفارش OTO نیز شامل دو سفارش مرتبط به هم است. اما در این حالت، اجرای یک سفارش باعث فعال شدن سفارش دیگر می‌شود.

سفارشات OTO معمولاً برای ورود به معاملات و تنظیم اقدامات بعدی بر اساس نتیجه معامله اولیه استفاده می‌شوند.

برای مثال، فرض کنید جفت ارز USD/CHF در حال حاضر با قیمت ۱.۲۰۰۰ معامله می‌شود. شما پیش‌بینی می‌کنید که پس از رسیدن قیمت به ۱.۲۱۰۰، قیمت معکوس شده و به ۱.۱۹۰۰ کاهش یابد. اما به دلیل مسافرت، نمی‌توانید به طور مداوم بازار را رصد کنید.

در این حالت، می‌توانید از سفارش OTO استفاده کنید. شما یک سفارش فروش محدود در سطح ۱.۲۱۰۰ قرار می‌دهید. به این صورت که اگر قیمت به ۱.۲۱۰۰ رسید، سفارش فروش شما اجرا می‌شود. همزمان، یک سفارش خرید محدود در سطح ۱.۱۹۰۰ و یک سفارش توقف ضرر (خرید) در سطح ۱.۲۱۳۰ قرار می‌دهید. این دو سفارش تنها در صورتی فعال می‌شوند که سفارش فروش اولیه شما اجرا شود.

سخن پایانی

همان‌طور که دیدید، هر نوع اردر برای شرایط خاصی مناسب است و می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا ریسک را مدیریت کرده و سود خود را بهینه کنند. با این حال، به خاطر داشته باشید که انتخاب نوع اردر مناسب به عوامل مختلفی مانند شرایط بازار، استراتژی معاملاتی و تحمل ریسک شما بستگی دارد. بنابراین، قبل از استفاده از هر نوع اردری، به خوبی آن را مطالعه کرده و با کارگزار خود مشورت کنید. همچنین، تمرین مداوم و استفاده از ابزارهای آموزشی مختلف نظیر افتتاح حساب دمو به شما کمک می‌کند تا مهارت‌های خود را در زمینه استفاده از انواع اردر بهبود بخشیده و به یک معامله‌گر حرفه‌ای تبدیل شوید.