مروری بر هفته پیش رو 

نکات مهم هفته 

• گزارش درآمد و هزینه های شخصی ایالات متحده، پیش بینی سرمایه گذاران را در مورد کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر آزمایش خواهد کرد. 
• ارقام تورم از منطقه یورو و ژاپن ممکن است بر مسیرهای نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و بانک مرکزی ژاپن تأثیر بگذارد. 
• داده های اقتصادی از چین بر احساس ریسک بازار در میان امید به بهبود محیط تقاضا تأثیر می گذارد. 

هفته گذشته به لطف داده های داغتر PMI در سراسر اروپا و ایالات متحده، که یادآور تداوم فشارهای تورمی است، هفته ای پررویدادتر از حد انتظار بود. این امر فشار را بر بانک های مرکزی برای حفظ نرخ های بهره بالاتر حفظ می کند. در نتیجه، معامله‌گران گزارش‌های مربوط به CPI را برای اروپا در طول هفته به دقت زیر نظر خواهند داشت، تا گزارش تورم روز جمعه برای ایالات متحده آمریکا انجام شود.  

هر دو گزارش پتانسیل تأثیرگذاری بر زمان کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا یا فدرال رزرو، ، در صورتی که اصلاً اتفاق بیفتد، را دارند. 

نگاهی به تقویم، فروش خرده فروشی استرالیا و گزارش ماهانه CPI را نشان می دهد که قابل ذکر است. اگر خرده فروشی ناامیدکننده ادامه یابد، ممکن است از کسانی که خواستار کاهش RBA هستند حمایت کند. با این حال، این باید با داده های ملایم تر تورم در روز چهارشنبه، که به طور قابل توجهی فراتر از انتظارات در ماه گذشته بود، تقویت شود. 

دلار آمریکا در این هفته 

ایالات متحده ارقام تجدید نظر شده تولید ناخالص داخلی را منتشر خواهد کرد. تمایلی به ایجاد واکنش گسترده در بازار دراین داده ها پیش بینی نمی شود، اما اگر هر یک از ارقام رشد بیشتر تجدید نظر شود، مورد توجه قرار خواهد گرفت، زیرا تورمی تلقی می شود (و برای پیش بینی های نزولی دلار بد خواهد بود). 

اعتماد مصرف کننده ایالات متحده و ارقام قیمت مسکن دلار آمریکا در روز سه شنبه (28 می) مورد توجه قرار خواهد بود. ارقام اعتماد مصرف کننده CB احتمالاً بر دلار آمریکا تأثیر بیشتری خواهد گذاشت. روند اعتماد مصرف کننده می تواند مخارج مصرف کننده را دیکته کند و بر فشارهای تورمی ناشی از تقاضا تأثیر بگذارد. 

داده های تولید ناخالص داخلی و مطالبات بیکاری سه ماهه اول 2024 در روز پنجشنبه (30 می) توجه سرمایه گذاران را به خود جلب خواهد کرد. تا زمانی که در رقم تولید ناخالص داخلی تجدید نظر نزولی صورت نگیرد، ادعاهای بیکاری می تواند بر مسیر نرخ فدرال رزرو تاثیر بیشتری بگذارد. شرایط سخت بازار کار ممکن است از رشد دستمزد و افزایش درآمد قابل تصرف حمایت کند. روند صعودی در درآمد قابل تصرف می تواند به مخارج مصرف کننده و تورم ناشی از تقاضا دامن بزند. 

در روز جمعه (31 می)، گزارش بسیار مهم درآمد و هزینه های شخصی توجه سرمایه گذاران را به خود جلب خواهد کرد. ثابت بودن اعداد شاخص قیمت Core PCE و درآمد/هزینه های شخصی بالاتر می تواند گمانه زنی ها در مورد افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کند. 

انتظارات منطقه یورو 

در روز دوشنبه (27 می)، شاخص آب و هوای تجاری Ifo آلمان می تواند بر روی اشتهای خریداران برای EUR/USD تأثیر بگذارد. شاخص های اقتصادی اخیر آلمان حاکی از بهبود محیط اقتصاد کلان است. یک روند صعودی در شاخص انتظارات افزایش فعالیت اقتصادی را پشتیبانی می کند. 

احساسات اقتصادی منطقه یورو و اعداد بیکاری نیاز به بررسی در روز پنجشنبه (30 می) دارند. نرخ بیکاری ثابت و ارقام احساسات اقتصادی بالاتر می تواند از تقاضای خریداران برای یورو حمایت کند. 

پوند و BoE این هفته 

در روز جمعه (31 می)، قیمت مسکن در بریتانیا و ارقام وام های رهنی می تواند بر تقاضای خریداران برای پوند تأثیر بگذارد. با این حال، بعید است که این اعداد بر مسیر نرخ بهره بانک انگلستان تأثیر بگذارد. 

تفسیر بانک انگلستان توجه سرمایه گذاران را جلب می کند. دیدگاه ها در مورد زمان کاهش نرخ بهره بر روند قیمت پوند/دلار آمریکا تأثیر می گذارد. 

AUD در مرکز توجه 

ارقام خرده فروشی دلار استرالیا و RBA را در روز سه شنبه مورد توجه قرار می دهد. افزایش خرده‌فروشی ممکن است به تورم ناشی از تقاضا و گمانه‌زنی در مورد افزایش نرخ RBA دامن بزند. 

با این حال، در روز چهارشنبه (29 می)، شاخص CPI ماهانه استرالیا احتمالاً بر دلار استرالیا تأثیر بیشتری خواهد گذاشت. تورم چسبنده می تواند بر مسیر نرخ بهره RBA تأثیر بگذارد.  

نمودارهای معاملاتی خود را آماده کنید! 

رویدادهای تأثیر گذار هفته: 

زمان های زیر به وقت GMT+3 است. 

دوشنبه 27 می 

• رویدادی با تأثیر بالا وجود ندارد. 

سه شنبه 28 می 

• 17.00 – ایالات متحده – تمایل مصرف کننده CB 

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهای USD  

چهارشنبه 29 می  

• 04.30 – استرالیا – CPI سال به سال 

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهای AUD 

• تمام روز – اروپا – CPI اولیه ماه به ماه آلمان 

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهای EUR 

پنجشنبه 30 می 

• 15.30 – ایالات متحده – GDP اولیه فصلی، ادعای بیکاری 

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهای USD  

• 17.00 – ایالات متحده – فروش مسکن در انتظار ماه به ماه 

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهای USD  

جمعه 31 می 

• 04.30 – چین – PMI تولید 

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهایCNY 

• 15.30 – کانادا – GDP ماه به ماه 

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهای CAD 

• 15.30– ایالات متحده – شاخص قیمت PCE اصلی ماه به ماه 

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهای USD  

** در نظر داشته باشید که در روز یکشنبه 2 جون، نشست JMMC و اوپک در تمام طول روز برگزار خواهد شد که می تواند بازارها را تحت تأثیر قرار دهد.