مروری بر هفته پیش رو

نکات مهم هفته

• روند قیمت تولیدکننده و مصرف کننده ایالات متحده بر مسیر نرخ فدرال رزرو و احساسات ریسک بازار تأثیر خواهد گذاشت.
• رشد دستمزد و اعداد بیکاری استرالیا ممکن است انتظارات سرمایه گذاران را در مورد کاهش نرخ RBA افزایش دهد.
• اقتصاد چین در کانون توجه قرار خواهد گرفت زیرا آمارهای اخیر از بهبود محیط تقاضا خبر می دهد.

گزارش کار استرالیا در این هفته منتشر می شود

همانطور که در بیانیه اخیر بانک مرکزی استرالیا اشاره شده است، شاخص قیمت دستمزد سه ماهه برای سه ماهه اول سال 2024 می تواند کاهش جزئی در رشد متوالی را نشان دهد (0.8٪ در سه ماهه به سه ماهه از 0.9٪ در سه ماهه چهارم سال 2023). این نشان داد که رشد دستمزد به اوج خود رسیده است. اما نرخ رشد سالانه دستمزد همچنان می تواند بالاتر باشد زیرا نرخ رشد سه ماهه اول در سال 2023 بسیار ضعیف بود. ما به دنبال افزایش نرخ رشد سالانه از 4.2 درصد به 4.3 درصد در سال هستیم. داده های نیروی کار ماه آوریل نیز منتشر خواهد شد. این داده‌های بی‌ثبات و حتی درک روند دشوار است. هر گونه انحراف قابل توجه از پیش بینی میانه می تواند توسط معامله گرانی که به جهت دنبال هستند مورد توجه قرار گیرد به خصوص پس از آخرین بیانیه RBA مبنی بر اینکه “هر چیزی ممکن است”.

گزارش تولید ناخالص داخلی ژاپن

تولید ناخالص داخلی سه ماهه اول امسال باید رویداد برجستگی هفته باشد و انتظار می رود که 0.2٪ منقبض شود که به طور فصلی، عمدتاً به دلیل اختلال در تولید در ژانویه و فوریه در نتیجه رسوایی ایمنی تعدیل شده است. داده های ماهانه یک عادی سازی تدریجی را از مارس نشان می دهد، اما به طور کلی، این وقفه نه تنها تولید، بلکه سرمایه گذاری را نیز مخدوش می کند. مصرف خصوصی باید به پشتوانه هزینه های بهتر کالاها و خدمات بهبود یابد.

نشست تورم و بانک مرکزی چین

هفته پیش رو بسیاری از داده های اصلی منتشر شده برای چین را نشان می دهد.

داده های عمده فعالیت های اقتصادی چین جمعه (17 مه) منتشر خواهد شد، جایی که انتظار می رود تولید صنعتی، خرده فروشی و سرمایه گذاری دارایی های ثابت همگی شاهد افزایش اندکی در رشد سالانه در آوریل باشند. بازارها انتشار داده های قیمت مسکن را از نزدیک تماشا خواهند کرد و با توجه به خوش بینی های رو به رشد اخیر، می توانیم شاهد کاهش قیمت ملک در شهرهای ردیف یک و دو باشیم. ما انتظار داریم که رشد اقتصادی سه ماهه دوم باید بالاتر از هدف باقی بماند، که توسط اثر پایه مطلوب و گسترش سیاست تقویت می شود.

تصمیم بانک خلق چین برای نرخ تسهیلات وام‌دهی میان‌مدت نیز قرار است چهارشنبه آینده (15 می) اعلام شود. انتظار داریم تغییری در نرخ این ماه ایجاد نشود.

دلار آمریکا در این هفته

روز دوشنبه (13 می)، اعداد انتظارات تورمی مصرف کننده در ایالات متحده توجه سرمایه گذاران را جلب می کند. روند صعودی انتظارات تورمی می تواند بر مسیر نرخ فدرال رزرو تاثیر بگذارد.

با این حال، اعداد تورم تولیدکننده و مصرف کننده تأثیر بیشتری بر تمایل سرمایه گذاران به سمت مسیر نرخ فدرال رزرو خواهند داشت. اعداد سه شنبه (14 می) و چهارشنبه (15 می) منتشر می شوند. اعداد داغتر از حد انتظار می تواند به پیش بینی سرمایه گذاران برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو کمک کند.

ارقام خرده فروشی در روز چهارشنبه نیز نیازمند بررسی است. روند صعودی در مخارج مصرف‌کننده باعث افزایش تورم ناشی از تقاضا می‌شود و فدرال رزرو را به سمت یک مسیر متعصبانه‌تر نرخ بهره می‌برد.

ارقام مطالبات بیکاری در روز پنجشنبه (16 می) مورد توجه سرمایه گذاران قرار خواهد گرفت. افزایش دیگری در ادعاهای بیکاری می تواند ترس سرمایه گذاران از یک مسیر تندروانه تر نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش دهد.

با توجه به تورم، خرده فروشی، و بازار کار ایالات متحده، سرمایه گذاران باید صحبت های اعضای FOMC را زیر نظر داشته باشند. دیدگاه ها در مورد تورم و سیاست پولی می تواند صفحه را تغییر دهد.

پاول رئیس فدرال رزرو در تقویم برای سخنرانی در روز سه شنبه (14 می) قرار دارد.

پوند و BoE این هفته

گزارش بررسی اجمالی بازار کار انگلستان بر اشتهای خریداران برای پوند تأثیر می گذارد. اعداد ضعیف تر از حد انتظار رشد دستمزد و نرخ بیکاری بالاتر ممکن است انتظارات کاهش نرخ BoE در ژوئن را تقویت کند.

پس از تصمیم سیاست پولی BoE (9 می)، سرمایه گذاران باید نظرات BoE را در نظر بگیرند. هاو پیل، اقتصاددان ارشد BoE (سه شنبه) و اعضای کمیته سیاست پولی، مگان گرین (پنجشنبه) و کاترین مان (جمعه) در تقویم برای سخنرانی حضور دارند.

واکنش‌ها به داده‌های بازار کار و دیدگاه‌ها در مورد جدول زمانی کاهش نرخ BoE، صفحه را تغییر می‌دهد.

دلار کیوی و اعداد تورم مورد انتظار

روز دوشنبه، اعداد انتظار تورمی سرمایه گذاران را بر روی NZD/USD و RBNZ متمرکز خواهند کرد. اعداد تورمی داغتر از حد انتظار می توانند بر مسیر نرخ RBNZ تأثیر بگذارند.

ارقام خرده فروشی کارت های الکترونیکی در ماه آوریل توجه سرمایه گذاران را در روز سه شنبه جلب می کند. افزایش مخارج مصرف کننده باعث افزایش تورم ناشی از تقاضا می شود.

نمودارهای معاملاتی خود را آماده کنید!

رویدادهای تأثیر گذار هفته:

زمان های زیر به وقت GMT+3 است.

دوشنبه 13 می

• 06.00 – نیوزلند – انتظارات تورمی فصلی

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهایNZD

سه شنبه 14 می

• 09.00 – انگلیس – تغییرات آمار مدعیان بیکاری

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهای GBP

• 15.30 – ایالات متحده – PPI اصلی ماه به ماه، PPI ماه به ماه

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهای USD

• 17.00 – ایالات متحده – سخنرانی پاول، رییس فدرال رزرو

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهای USD

چهارشنبه 15 می

• 04.30 – استرالیا – شاخص قیمت دستمزد فصلی

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهای AUD

• 15.30 – ایالات متحده – CPI اصلی ماه به ماه، CPI ماه به ماه، خرده فروشی اصلی ماه به ماه، شاخص تولید Empire Estate، خرده فروشی ماه به ماه

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهای USD

پنجشنبه 16 می

• 04.30 – استرالیا – تغییر اشتغال، نرخ بیکاری

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهای AUD

• 15.30 – ایالات متحده – ادعای بیکاری

نمادهایی که پتانسیل معامله دارند: جفت ارزهای USD

جمعه 17 می

• رویدادی با تأثیر بالا وجود ندارد.