نکات مهم هفته 

• داده های اقتصادی ایالات متحده: گزارش های کلیدی شامل CPI (شاخص قیمت مصرف کننده)، PPI، و مطالبات اولیه بیکاری، با پیامدهای قابل توجهی برای تورم و رشد اقتصادی. 
• تصمیمات بانک مرکزی: اعلامیه های انتقادی FOMC و BoJ، شکل دادن به سیاست های پولی و انتظارات بازار. 
• تحرکات بازار: تجزیه و تحلیل عمیق S&P 500، بازده خزانه داری ایالات متحده، و شاخص دلار آمریکا، که روندهای بالقوه و استراتژی های سرمایه گذار را برجسته می کند. 

به یکی دیگر از نسخه های خبرنامه هفتگی Errante خوش آمدید. با ورود به هفته دوم ژوئن، رویدادهای کلیدی اقتصادی و تحرکات بازار آماده شکل گیری چشم انداز مالی هستند.  

چه در پیش رو داریم؟ 

داده های اقتصادی آینده ایالات متحده: 

سرمایه‌گذاران مشتاقانه منتظر داده‌های مهم اقتصادی ایالات متحده هستند، از جمله گزارش‌های CPI و PPI برای ماه می، و جلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در 12 ژوئن. افزایش، نشان دهنده فشارهای تورمی مداوم است. پیش‌بینی می‌شود که CPI اصلی 0.3% در ماهانه افزایش یابد، و افزایش ثابت 3.4% سالانه را حفظ کند، که نشان‌دهنده فشارهای تورمی مداوم است. 

نشست FOMC: 

همه نگاه ها به پیش بینی های اقتصادی FOMC و کنفرانس مطبوعاتی بعدی خواهد بود. بازار مشتاق ارزیابی موضع فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بهره در آینده است که در حال حاضر 5.5 درصد تعیین شده است. جهت ارائه شده توسط رئیس فدرال رزرو جروم پاول می تواند به طور قابل توجهی بر احساسات بازار و استراتژی های سرمایه گذاران تأثیر بگذارد. 

بینش بازار: نمودارهای کلیدی که باید زیر نظر داشته باشیم: 

تجزیه و تحلیل S&P 500 (SPX) 

S&P 500 در 5340.26 و 5450.85 به منطقه مقاومت بحرانی نزدیک می شود. داده های تورم آتی ایالات متحده، نشست FOMC و فصل درآمد ژوئن بسیار مهم خواهند بود. 

تا زمانی که گاوها شاخص را بالاتر از سطح کلیدی 5264.85 حفظ کنند، سناریوی صعودی دست نخورده باقی می ماند. گزارش‌های سود مثبت در ماه ژوئن می‌تواند شاخص را بیشتر تقویت کند، به‌ویژه اگر داده‌های تورم نشانه‌هایی از سرد شدن را نشان دهد و FOMC به یک موضع منفی اشاره کند. دلار نرم‌تر و کاهش بازده اوراق قرضه نیز با ارزان‌تر کردن وام‌گیری و رقابتی‌تر کردن صادرات آمریکا، از بازارهای سهام حمایت می‌کند. 

با این حال، اگر تورم بالا بماند و FOMC موضع هاوکیش اتخاذ کند، شاخص ممکن است با فشار نزولی مواجه شود و به طور بالقوه به زیر 5264.85 برسد. افزایش بازده اوراق قرضه نرخ تنزیل را برای درآمدهای آتی افزایش می‌دهد، در حالی که دلار قوی‌تر به درآمدهای چندملیتی آسیب می‌رساند و روند نزولی را تقویت می‌کند. 

سطوح کلیدی: 

– حمایت: 5,264.85, 5,191.68 

– مقاومت: 5,340.26, 5,450.85 

تجزیه و تحلیل شاخص دلار آمریکا (DXY) 

شاخص دلار آمریکا نزدیک به حمایت بحرانی در 104.080 معامله می شود، با سطوح مقاومت در 105.184 و 106.490. علیرغم تلاش خریداران برای حفظ سطح 104.080، بالا و پایین ترین سطح، همراه با شکستن خط روند صعودی، بر گمانه زنی های نزولی پیش از نشست CPI و FOMC افزوده است. 

روند فعلی بالا و پایین پایین نشان دهنده چشم انداز نزولی است. اگر داده‌های CPI تورم پایین‌تر را تایید کند و FOMC نشانه‌ای از موضع منفی باشد، شاخص USD می‌تواند به زیر 104.080 برسد و هدف آن 102.358 باشد. این امر از بازارهای سهام حمایت می کند و به طور بالقوه بازده اوراق قرضه را کاهش می دهد زیرا سرمایه به سمت دارایی های پرریسک تر جریان می یابد. 

با این حال، اگر داده‌های CPI تورم پایدار را نشان دهد و FOMC موضع هاوکیش را حفظ کند، روایت دلار ممکن است تغییر کند. یک دلار قوی‌تر می‌تواند شاخص را به بالای 105.184 برساند و 106.490 را هدف قرار دهد و بازده اوراق قرضه را افزایش دهد زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال بازدهی بالاتر هستند. 

سطوح کلیدی: 

– حمایت: 104.080، 102.358 

– مقاومت: 105.184، 106.490 

تجزیه و تحلیل بازده خزانه 10 ساله 

بازدهی خزانه 10 ساله در نقطه بحرانی نزدیک به 4.313% قرار دارد، با حمایت قابل توجه در 4.080% و مقاومت در 4.739%. با توجه به شاخص های اقتصادی فعلی و شرایط بازار، تمایل به کاهش بازدهی دارد. 

نشانه‌های کاهش تورم و نشانه‌های FOMC می‌تواند بازدهی را پایین بیاورد و سطح 4.313% را بشکند و احتمالاً 4.080% را هدف قرار دهد. بازده پایین تر هزینه های استقراض را کاهش می دهد، از قیمت سهام حمایت می کند و به کاهش دلار آمریکا کمک می کند و رقابت پذیری صادرات ایالات متحده را افزایش می دهد. 

در مقابل، اگر تورم همچنان بالا بماند و FOMC موضع هاوکیش را حفظ کند، بازدهی می تواند به بالای 4.638 درصد افزایش یابد، با هدف قرار دادن 4.739 درصد. این امر هزینه های وام را افزایش می دهد، S&P 500 را تحت فشار قرار می دهد و از دلار حمایت می کند زیرا بازدهی بالاتر سرمایه گذاری خارجی را جذب می کند. 

سطوح کلیدی: 

– پشتیبانی: 4.080٪، 3.789٪ 

– مقاومت: 4.638٪، 4.739٪ 

دینامیک بازارهای بین‌المللی 

دلار قوی تر به طور کلی بر روی سهام و قیمت اوراق تاثیر می گذارد، در حالی که بازده اوراق قرضه بالاتر می تواند ارزش سهام را سرکوب کند. برعکس، دلار ضعیف تر از سهام حمایت می کند و بازده اوراق قرضه را کاهش می دهد و سهام را جذاب تر می کند. سرمایه‌گذاران باید داده‌های تورم و سیگنال‌های FOMC را از نزدیک رصد کنند، زیرا این حرکت‌ها باعث حرکت بازارهای بین‌المللی و ایجاد فرصت‌های تجاری می‌شوند. متعادل کردن پرتفوی ها برای محافظت در برابر این حرکت های بالقوه در پیمایش هفته آینده ضروری است. 

خبرنامه هفتگی Errante بینش های مهم بازار را برای شما به ارمغان می آورد تا شما را در دنیای مالی جلوتر نگه دارد. مطلع باشید و با ارانته تصمیمات استراتژیک بگیرید.  

نمودارهای معاملاتی خود را آماده کنید! 

رویدادهای تأثیر گذار هفته: 

زمان های زیر به وقت GMT+3 است. 

دوشنبه 10 ژوئن 

• 02:50  – ژاپن – GDP سه ماهه اول: انقباض 5 درصدی نشان دهنده چالش های اقتصادی 

سه شنبه 11 ژوئن 

• 09:00 – انگلیس – تغییرات مدعیان بیکاری: روند افزایشی نشان‌دهنده ضعف در بازار کار است که بر مخارج مصرف‌کننده و رشد اقتصادی تأثیر می‌گذارد. 

چهارشنبه 12 ژوئن 

• 09:00 – انگلیس – GDP (ماه آوریل): انتظار رشد 0.4% 

• 09:00 – اروپا – CPI آلمان (ماه می): پیش بینی 0.1%، نشان دهنده کاهش احتمالی تورم 

• 15:30 – ایالات متحده – CPI (ماه می): انتظار افزایش 0.3٪ در ماهانه و 3.4٪ سالانه برای CPI اصلی 

• 21:00 – ایالات متحده – نرخ فدرال، پیش بینی های اقتصادی، بیانیه FOMC 

• 21:30 – ایلات متحده – کنفرانس مطبوعاتی FOMC 

• 22:15 – کانادا – سخنرانی مکلم 

پنجشنبه 13 ژوئن 

• 04:30 – استرالیا – تغییرات اشتغال، نرخ بیکاری 

• 15.30 – ایالات متحده – ادعای بیکاری: شاخص کلیدی بازار کار 

• 15.30 – ایالات متحده – PPI (ماه می): منعکس کننده تغییرات قیمت تولید کننده که برای چشم انداز تورم بسیار مهم است. 

• 20:01 – ایالات متحده – حراج اوراق قرضه 30 ساله: نشانگر تمایلات اقتصادی بلندمدت 

جمعه 14 ژوئن 

• نامشخص – ژاپن – تصمیم نرخ بهره: انتظار می رود در 0.10٪ ثابت بماند و جفت JPY را تحت تأثیر قرار دهد. 

• 17:00 –  ایالات متحده – تمایل مصرف کننده اولیه دانشگاه میشیگان 

• 20:30 – اروپا – سخرانی لاگارد- رییس بانک مرکزی اروپا