تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

در بازارهای مالی، بسیاری از سرمایه‌گذاران و تریدرها برای ارزیابی دارایی‌ها و تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری، از دو روش اصلی به نام‌های تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال استفاده می‌کنند. این دو روش به تحلیل و بررسی متفاوتی از بازار و عوامل مؤثر در آن می‌پردازند. هر دو روش تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال مزایا و محدودیت‌های خود را دارند و معمولاً سرمایه‌گذاران و تریدرها از ترکیب این دو روش برای تصمیم‌گیری بهتر استفاده می‌کنند. لذا، استفاده از روش مناسب بستگی به استراتژی سرمایه‌گذاری، هدف‌ها و زمانبندی شما دارد.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یک روش علمی برای بررسی و پیش‌بینی تغییرات قیمتی دارایی‌ها است. در این روش، داده‌های تاریخی قیمت و حجم معاملات دارایی مورد بررسی، مانند سهام، ارزها، سایر محصولات مالی و شاخص‌ها، تجزیه و تحلیل می‌شوند تا الگوها، روندها و سیگنال‌هایی که ممکن است نشانگر حرکت آینده قیمت باشند، شناسایی شوند.

تحلیل تکنیکال بر اصول و ارزش‌هایی مانند “تاریخ تکرار می‌شود”، “همه اطلاعات در قیمت دارایی‌ها در نظر گرفته شده‌اند” و “تغییرات قیمتی در طی زمان الگوهای مشخصی دارند” بنا شده است. روش‌های مختلفی برای تحلیل تکنیکال وجود دارد که شامل موارد زیر می‌شوند:

نمودارها: نمودارهای مختلفی مانند نمودارهای خطی، نمودارهای شمعی و نمودارهای نقاط و شکل‌ها استفاده می‌شوند تا الگوهای مشخصی را در رفتار قیمتی دارایی‌ها شناسایی کنند.
شاخص‌ها: شاخص‌هایی مانند شاخص قیمتی متوسط حرکتی (Moving Average)، شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index) و شاخص مک‌دی (MACD) استفاده می‌شوند تا سیگنال‌های خرید و فروش را مشخص کنند.
الگوهای قیمتی: الگوهای مشخصی مانند شکل شانه و سر (Head and Shoulders)، مثلثی (Triangle) و پرچم (Flag) برای پیش‌بینی تغییرات قیمتی استفاده می‌شوند.
حجم معاملات: حجم معاملات در طول زمان نشانگر قوت و قدرت حرکت قیمتی است و می‌تواند به عنوان یکی از شاخص‌های تحلیل تکنیکال استفاده شود.

تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی مختلف استفاده می‌شود و می‌تواند به تصمیم‌گیری در مورد خرید یا فروش دارایی‌ها کمک کند. با این حال، باید توجه داشت که تحلیل تکنیکال تنها بر اساس داده‌های تاریخی قیمتی است و عوامل دیگری مانند اخبار و رویدادها ممکن است تأثیر زیادی بر رفتار قیمتی دارایی‌ها داشته باشند.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis) یک روش بنیادی برای ارزیابی ارزش یک دارایی مالی است که بر اساس عوامل اقتصادی، مالی، صنعتی و سیاسی استوار است. در این روش، ارزش یک دارایی بر اساس محاسبه و تحلیل عوامل اساسی آن، مانند درآمد، سود، رشد صنعت، سیاست‌های دولتی و عوامل محیطی مرتبط، تعیین می‌شود.

تحلیل فاندامنتال بر اصولی مانند “ارزش واقعی” و “نسبت قیمت به سود” بنا شده است. هدف اصلی این تحلیل، شناسایی دارایی‌هایی است که به طور نسبی ارزان‌تر یا گران‌تر از ارزش واقعی خود هستند و بعد از مدتی دچار تغییرات گسترده می‌شوند.

برخلاف تحلیل تکنیکال که بر روی الگوها و روندهای قیمتی تمرکز دارد، تحلیل فاندامنتال بر روی داده‌های مالی و غیرمالی شرکت‌ها و عوامل کلان اقتصادی تأکید دارد. روش‌های مختلفی برای انجام تحلیل فاندامنتال وجود دارد که شامل موارد زیر می‌شوند:

تحلیل سودآوری: در این روش، عوامل مرتبط با سود و عایدی شرکت، مانند درآمد، سود خالص، نسبت قیمت به سود (P/E) و نرخ رشد سود بررسی می‌شوند.
تحلیل ترازنامه: این شامل تحلیل عوامل مربوط به ساختار مالی شرکت، مانند دارایی‌ها، بدهی‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها و نسبت‌های مالی مختلف بررسی می‌شود.
تحلیل صنعتی: عوامل مربوط به صنعت و بخش فعالیت شرکت، مانند رقابت، رشد صنعت، تغییرات قوانین و مقررات، تحقیق و توسعه و عوامل محیطی مرتبط بررسی می‌شوند.
تحلیل سیاسی-اقتصادی: در این روش، عوامل سیاسی، اقتصادی و اجتماعی که ممکن است بر عملکرد شرکت‌ها تأثیرگذار باشند، مورد بررسی قرار می‌گیرند.

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال دو روش متفاوت برای ارزیابی دارایی‌ها و پیش‌بینی تغییرات قیمتی آن‌ها هستند. در ادامه تفاوت‌های اصلی بین این دو روش را بررسی می‌کنیم:

محور تحلیل

تحلیل تکنیکال: در تحلیل تکنیکال، تمرکز بر روی نمودارهای قیمتی و حجم معاملات دارایی‌ها قرار دارد. الگوها، خطوط روندها و سیگنال‌های خرید و فروش در نمودارها برای پیش‌بینی رفتار قیمتی استفاده می‌شوند.
تحلیل فاندامنتال: اما در تحلیل فاندامنتال، متمرکز بر بررسی عوامل اساسی دارایی‌ها است. این عوامل شامل داده‌های مالی، اقتصادی، صنعتی و سیاسی است که بر ارزش دارایی‌ها و شرکت‌ها تأثیر می‌گذارند.

داده‌های مورد استفاده

تحلیل تکنیکال: در تحلیل تکنیکال، داده‌های تاریخی قیمت و حجم معاملات دارایی‌ها استفاده می‌شوند. نمودارهای مختلفی مانند نمودارهای خطی، نمودارهای شمعی و شاخص‌های تکنیکال مورد استفاده قرار می‌گیرند.
تحلیل فاندامنتال: این در حالی است که در تحلیل فاندامنتال، داده‌های مرتبط با عوامل اساسی دارایی و شرکت‌ها استفاده می‌شود. این شامل داده‌های مالی مانند درآمد، سود، سودآوری، رشد صنعت، نسبت‌های مالی و همچنین عوامل اقتصادی، صنعتی و سیاسی است.

زمانبندی

تحلیل تکنیکال: تحلیل تکنیکال بیشتر بر روی زمانبندی کوتاه‌مدت و تریدینگ فعال تمرکز دارد. با استفاده از الگوها و سیگنال‌های نموداری، تریدرها معمولاً تصمیمات سریع‌تر را می‌گیرند.
تحلیل فاندامنتال: در مقابل، تحلیل فاندامنتال بیشتر بر روی زمانبندی بلندمدت تا میانمدت و سرمایه‌گذاری بلندمدت تمرکز دارد. این روش برای ارزیابی شرکت‌ها، صنایع و اقتصادها در طول زمان استفاده می‌شود.

فرضیات پایه

تحلیل تکنیکال: تحلیل تکنیکال بر اصولی مانند “تاریخ تکرار می‌شود” و “همه اطلاعات در قیمت دارایی‌ها درنظر گرفته شده‌اند” استوار است.
تحلیل فاندامنتال: تحلیل فاندامنتال بر اصولی مانند “ارزش واقعی” و “نسبت قیمت به ارزش” بنا شده است.

هر دو روش، تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، مزایا و محدودیت‌های خود را دارند. برای تصمیم‌گیری بهتر، برخورداری از دانش و درک درست در مورد هر دو روش و استفاده از ترکیب آن‌ها می‌تواند مفید باشد. شما می‌توانید با شرکت در دوره‌های آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس خیلی راحت از تمامی این نکات مطلع شوید.

تاثیر دوره‌های آموزش فارکس در یادیگری مفاهیم پایه

دوره‌های آموزش فارکس می‌توانند تأثیر قابل توجهی در یادگیری و درک مفاهیم فاندامنتال و تکنیکال داشته باشند. این دوره‌ها معمولاً شامل آموزش مبانی و اصول تجارت فارکس، تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال، تحلیل نفت فارکس، تحلیل فاندامنتال طلا، روش‌های مدیریت ریسک و استراتژی‌های معاملاتی می‌شوند. با این حال، مهم است که بعد از پایان دوره‌ها، به مطالعه و تمرین مستقل نیز ادامه دهید تا مفاهیم را بهبود بخشید و تجربه عملی بیشتری کسب کنید.

سخن پایانی

تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال دو روش متفاوت برای ارزیابی دارایی‌ها و پیش‌بینی تغییرات قیمتی آن‌ها هستند. تحلیل تکنیکال بر روی الگوها و روندهای قیمتی در نمودارها تمرکز دارد، در حالی که تحلیل فاندامنتال بر بررسی عوامل اساسی دارایی‌ها مانند داده‌های مالی، اقتصادی و صنعتی تمرکز دارد. هر دو روش مزایا و محدودیت‌های خود را دارند و استفاده از ترکیبی از این دو می‌تواند بهترین نتیجه را برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری به ارمغان آورد. فراموش نکنید که شرط بهره‌مند شدن از این تحلیل‌ها مستلزم رعایت برخی نکات دیگر نظیر انتخاب بروکر فارکس مناسب، انتخاب ابزارهای معاملاتی امن و مدیریت سرمایه می‌باشد.