سواپ در فارکس

سواپ در معنی عامیانه خود چیزی مانند بهره های بانکی است؛ اما این دو با هم فرق هم می‌ کنند. در بانک‌ ها به ازای تعاملات مالی و پرداخت وام به مشتریان که امروز اتفاق می افتد، در آینده همراه با سود پول به بانک باز پس داده می‌ شود؛ اما سواپ در فارکس مفهومی است که در آن بروکر که در ادامه به توضیح معنی آن می پردازیم، هزینه انجام مبادله های خود را از افراد معامله گر دریافت می کند. در ادامه این مقاله به بررسی بیشتر سواپ در فارکس می پردازیم.

سواپ در فارکس به چه معناست؟

سواپ را می توان هم تراز با کلمه هایی نظیر مبادله پایاپای یا خرید و فروش متقابل قرار داد. به عبارت دیگر سواپ یه یک عمل دو طرفه اطلاق می گردد و در جریان معاوضه های نقدی طی یک قرارداد مشخص می شود.

این تعریف کلمه سواپ می باشد؛ اما سواپ در فارکس کمی با این تعاریف متفاوت است. سواپ در فارکس همان اختلاف عدد بهره بانکی میان دو ارزی است که در یک معامله در حال ترید شدن می باشد و با سود و زیان برای شخص معامله گر همراه است.

نحوه کار سواپ در فارکس

برای آشنایی بهتر با نحوه عملکرد سواپ در فارکس، باید به مدل مبادلاتی که به دست معامله گران انجام می شود دقت کنیم.

خوب است بدانید که در هیچ یک از بازارهای سرمایه که به بورس ارتباط دارند، نظیر بازار بورس ایران، آمریکا و بازار فارکس، هیچ شخصی نمی تواند به صورت مستقل با نام سرمایه گذار یا معامله گر به صورت مستقیم به خرید و فروش سهام بپردازد.

در تمامی بازارهای مالی، حتی بازار فارکس افراد حق خرید و فروش سهام را نداشته و باید به دست یک بروکر با همان نهاد کارگزاری این معاملات را انجام دهند. این اتفاق منجر به ایجاد سواپ می شود.

نحوه فعالیت بروکرها

بروکر همان مرجع کارگزار است که در جهت انجام خرید و فروش سهام برای معامله گران حتما می بایست یک حساب معتبر داشته باشد. از آنجایی که تعداد معامله گران در این بروکرها بالاست، در نتیجه هر زمانی که بودجه موجود برای خرید و فروش در تعداد معامله کنندگان ضرب شود، مبلغ بالایی بدست می آید که تامین آن از عهده بروکر خارج است. پس این نهاد کارگزاری ملزم می شود تا وام یک روزه از بانکی معتبر بگیرد. این وام است که از بروکرها پشتیبانی می کند. اینجا داشتن یک حساب معتبر توسط بروکرها مهم می شود. زیرا با اعتبار این حساب آن ها می توانند بودجه این معاملات را تامین نمایند.

انواع مختلف سواپ در فارکس

سواپ در فارکس را در انواع مختلف می توان دسته بندی کرد که شامل:

سواپ مرتبط با کالا (Commodity Swap)

عدد بهره شبانه

سواپ بدهی مالکیت (Debt-Equity)

سواپ بازده کل (Total Return Swaps)

سواپ اعتباری

سواپ مثبت و سواپ منفی

عملیات سواپ در فارکس در روز یک بار قابل اجرا است. به همین علت شرایط برای افرادی که پوزیشن های معامله های خود را برای بازه زمانی قابل توجه ای باز نگه می دارند، تمدید می شود. این افراد بدون توجه به نوسانات روزانه بازار، تمام توجه خود را به حرکات ادامه دار بازار معطوف می نمایند.

در اینجا منظور ما افرادی است که درگاه های معاملاتی هدفمند استراتژیک باز می کنند و بر پایه تغییرات اساسی و فاندامنتال بازار، به روند معامله می پیوندند. بر همین اساس سواپ در فارکس برای آن دسته از افرادی که معاملاتشان تنها برای چند ساعت باز است، اهمیت چندانی ندارد اما باید به مثبت و منفی بودن سواپ در فارکس خود توجه ویژه نمایند.

سواپ مثبت

زمانی مبلغ سواپ برای شما مثبت می شود که معامله‌ کننده ارزی با نرخ بهره بالا می گیرد و آن را با بهره پایین تری به فروش می رساند. این ارز را معامله گر با نرخ پایین بهره از بانک قرض گرفته و آن را با دارایی با ارزش تری تبدیل می کند. در نتیجه بروکر به همان اندازه سواپ هزینه ای به معامله گر پرداخت می کند. سواپ مثبت می تواند در پوشش هزینه هایی مانند کارمزدهای معاملاتی موثر باشد.

سواپ منفی

زمانی که معامله گر یک ارز را با بهره پایین خریداری کند و با بهره بالا به فروش رساند، دچار سواپ منفی می گردد. به عبارت دیگر در این نوع از معاملات، فرد معامله کننده ارزی را با بهره بالا وام گرفته و آن را به یک دارایی ارزش پایین تبدیل می کند. بنابراین در مدل سواپ منفی معامله‌ گر باید نرخ بهره آن ارزی را که وام گرفته به صورت سواپ پرداخت نماید.

نرخ سواپ آخر هفته چیست؟

نکته مهمی که باید به آن در معاملات هفتگی خود توجه کنید این است که سواپ در فارکس طی روزهای چهارشنبه سه برابر روزهای دیگر حساب می شود. به دلیل آن که تسویه در معامله های بازار فارکس سه روز یک بار اتفاق می افتد پس اگر معامله کننده روز چهارشنبه را برای تسویه حساب خود انتخاب نماید، این تسویه به روزهای یکشنبه یا دوشنبه می رسد. بنابراین باید سواپ این روزهای ما بین را نیز پرداخت کنید.

سواپ سه گانه یا Triple Swap چیست؟

هر زمانی که افراد معامله گر، مبادلات خود را در ۲۴ ساعت شبانه روز چهارشنبه انجام دهد، سواپ سه گانه اتفاق می افتد. اغلب معامله گران تازه کار با تصور بر اینکه کارگزاری آنها نرخ های عجیبی را اعمال می کند، ممکن است دست به رفتار های غیر معمولی بزنند. اما در اصل این نرخ بهره به بروکرها ارتباطی ندارد. در اصل معامله های آخر هفته و چهارشنبه دارای نرخ سه سواپی هستند و انجام معاملات در روز چهارشنبه به همین دلیل دو روز به طول می انجامد. و از آنجایی که شنبه و یکشنبه تعطیلات آخر هفته بازار است این نرخ سه برابر می گردد.

از همین رو و با علم بر اینکه بانک ها در آخر هفته نیز سود می گیرند افراد درگیر سواپ سه گانه می شوند. برای اینکه دچار این نرخ سه برابری سواپ در فارکس نشوید بهتر است که از انجام معاملات بلند مدت در روزهای چهارشنبه جلوگیری کنید.

نحوه محاسبه سواپ در فارکس چگونه است ؟

محاسبه سواپ در فارکس، محدود به ملاک عدد بهره شبانه نمی شود؛ به عبارتی این نرخ بهره شبانه تنها متغییر موجود نیست و در کنار آن باید به بررسی متغیرهای دیگری نیز بپردازیم. برای محاسبه سواپ در فارکس فرمول های متنوعی ارائه گشته است؛ ولی با فرمول زیر به راحتی و با دقت بالا می توان نرخ سواپ در فارکس را بدست آورد. این محاسبه از روش زیر بدست می آید:

در ابتدا باید تفاوت نرخ بهره ای که شامل ارزهای مختلف در حال معامله می شود را بدست آوریم. سپس عدد بدست آمده را در عدد کلی معامله ضرب و جواب حاصل را بر عدد ۱۰۰ تقسیم می کنیم. در انتها هم جواب را بر ۳۶۰ (تعداد روز های سال ) تقسیم کرده و اگر به عدد منفی برسیم نشان دهنده این است شما ضرر کرده اید ولی اگر عدد مثبت باشد، شما در این معامله به سود رسیده اید.

حساب بدون سواپ چیست ؟

حساب بدون سواپ چیزی شبیه به حساب اسلامی است که اشخاص مسلمان وارد آن می شوند. بروکرها برای مسلمانان بدون پرداخت سواپ حساب باز می کند تا این حساب بدون پرداخت سواپ باشد؛ به این علت که قوانین اسلامی در بعضی موارد با نحوه ی کارکردهای بازار فارکس مخالف است.

سخن آخر

در این مقاله سعی کردیم به تعریف سواپ در فارکس یا همان عدد بهره شبانه که روی سواپ اعمال می شود بپردازیم. در اصل سواپ در فارکس به همان اختلاف بین نرخ بهره بانکی در میان ارزهایی که در معاملات استفاده می شود است، اطلاق می گردد. با توجه به این که تفاوت در نرخ بهره در بازارهای جهانی وجود دارد، هر زمانی که این اختلاف مثبت گردد، سرازیر شدن سود را در پی خواهد داشت. بهتر است در معامله های استراتژیک افراد بازه زمانی معین و طولانی در نظر داشته باشند تا با علم بر هزینه های موجود، سواپ خود را مثبت ساخته و دچار زیان نشوند.