استاپ‌ اوت در فارکس به چه معناست؟

استاپ‌ اوت در فارکس (Stop Out) زمانی اتفاق می‌افتد که سطح سرمایه‌ی یک تریدر به حدی پایین برود که دیگر نتواند شرایط حفظ موقعیت‌های باز خود را تامین کند و به نوعی مجبور به بستن برخی یا همه‌ی معاملات خود می‌شود. این امر به منظور جلوگیری از وقوع بدهی‌های بیش از حد و حفظ منافع تریدرها و دارندگان حساب‌هاانجام می‌شود.

زمانی که سطح سرمایه‌ی تریدر به حد تعیین‌شده‌ی “استاپ‌ اوت” می‌رسد، فرایند بسته شدن معاملات به صورت اتوماتیک آغاز می‌شود. این حد معمولاً به عنوان درصدی از سرمایه‌ی اولیه تعیین می‌شود. به عبارت دیگر، اگر سرمایه‌ی یک تریدر به حدی کاهش یابد که به اندازه‌ی مشخصی از سرمایه‌ی اولیه خود برسد، معاملات به صورت خودکار برای جلوگیری از ادامه‌ی ضرر بیشتر بسته می‌شوند. این تدبیر به معنای حفظ منابع تریدر و پیشگیری از بدهی‌های بیشتر است.

مقادیر استاپ‌ اوت و سایر شرایط مرتبط با معاملات و حساب‌های فارکس ممکن است بسته به دارایی‌های معامله، نوع حساب، سیاست‌های بروکر و شرایط بازار متفاوت باشد. بهتر است همیشه قوانین و شرایط مربوط به حساب خود را از بروکر یا شرکت معاملاتی خود دقیقاً بررسی کنید.

درک بهتر مفهوم استاپ اوت در فارکس

فرض کنید در یک معامله، استاپ‌ اوت برابر با 20 درصد تعیین شده است. این به این معناست که وقتی میزان سرمایه‌ی شما که به عبارت دیگر “مارجین لول” نامیده می‌شود، به 20 درصد از سرمایه‌ی اولیه‌تان برسد، فرآیند استاپ ‌اوت فعال می‌شود.

در این شرایط شما با خود می‌گویید که حساب معاملاتی‌تان در وضعیت ضرر قرار دارد و بازار نیز خلاف سمت معامله‌ی شما (پوزیشن) در حال حرکت است. به عبارت دیگر، قیمت ارز یا دارایی که شما در آن معامله داشته‌اید، به سمتی می‌رود که به ضرر شما تمام می‌شود.

حال، زمانی که مارجین لول شما به 20 درصد از سرمایه‌ی اولیه‌تان می‌رسد، یعنی نسبت سرمایه شما به حجم معاملاتی که باز دارید قرار است به این مقدار برسد. در این مرحله، به دلیل اینکه مارجین لول شما به حد استاپ‌ اوت 20 درصد رسیده است و معاملات شما در وضعیت ضرر قرار دارند، سیستم (معمولا متاتریدر) به صورت اتوماتیک شروع به بستن معاملات شما می‌کند. این اقدام به جلوگیری از وقوع بدهی‌های بیش از حد و تحقق ضررهای عمیق‌تر در حساب شما منجر می‌شود.

اگر شما چندین معامله در وضعیت ضرر دارید، سیستم ابتدا معامله‌ای را می‌بندد که بیشترین ضرر را دارد. این کار به این دلیل انجام می‌شود که حجم ضرر کمتر شود و شما از وقوع کال مارجین جلوگیری کنید.

استاپ اوت در فارکس و کال مارجین را باهم اشتباه نگیرید!

کال مارجین و استاپ اوت دو مفهوم کاملا جدا از هم هستند و متاسفانه بسیاری از تریدرهای تازه وارد آن‌ها را با هم اشتباه می‌گیرند. به همین منظور تصمیم گرفتیم که در ادامه هر دو مفهوم را به طور جداگانه توضیح دهیم:

• کال مارجین (Margin Call): این اصطلاح وقتی به کار می‌رود که سرمایه یا مارجین موجود در حساب معاملاتی شما به کمتر از مقدار سرمایه اولیه کاهش یابد. به عبارت دیگر، اگر سرمایه شما به اندازه‌ای کاهش یافته که نتوانید هزینه‌های معاملات باقیمانده را پوشش دهید، بروکر یا پلتفرم معاملاتی ممکن است به شما اطلاع دهد که یک کال مارجین رخ داده است. در این صورت، شما موظفید حساب خود را شارژ کنید تا مارجین به حداقل برسد و بتوانید معاملات خود را ادامه دهید.
• استاپ اوت (Stop Out): این اصطلاح وقتی استفاده می‌شود که سطح سرمایه یا مارجین در حساب معاملاتی شما به مقدار تعیین شده برای استاپ اوت نزدیک شود. در این حالت، به دلیل کاهش سرمایه و میزان مارجین، بروکر یا پلتفرم معاملاتی به طور اتوماتیک شروع به بستن معاملات شما می‌کند تا جلوی وقوع بدهی‌های بیش از حد را بگیرد. به طور کلی، استاپ اوت در فارکس یک مقدار از پیش تعیین شده از سطح مارجین است.

بنابراین، همانطور که مشاهده کردید، استاپ اوت مفهومی شبیه به استاپ لاس دارد و مقدار آن توسط سیستم تعیین می‌شود. اما، کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که کار از کار گذشته و شما به دلیل بی‌تدبیری نتوانسته‌اید هزینه‌های پوزیشن‌های خود را پوشش دهید.

چگونه در فارکس کال مارجین نشویم؟

برای جلوگیری از وقوع کال مارجین باید با مفاهیم زیادی در فارکس آشنا باشیم. به طور مثال، آیا می‌دانید equity در فارکس چیست؟ آیا با مفهوم اسلیپیج در فارکس آشنا هستید؟

اکوئیتی (Equity) در معاملات فارکس به معنای مقدار واقعی سرمایه‌ی شما در حساب معاملاتی است. اکوئیتی (Equity) شامل مقدار بالانس حساب (Balance) به علاوه‌ی سود و زیان‌های حاصل از پوزیشن‌های باز می‌شود. مقدار اکوئیتی به صورت پویا تغییر می‌کند و همانند یک سرمایه متغیر در نظر گرفته می‌شود، زیرا سود و زیان‌ها در معاملات به صورت لحظه‌ای تغییر می‌کنند.

به طور مثال، اگر دو پوزیشن معاملاتی باز وجود داشته باشد که مجموع سود آن‌ها برابر با 1000 دلار باشد، مقدار اکوئیتی برابر است با:

‌Balance + 1000 = Equity

حالا اگر دو پوزیشن باز 400 دلار در ضرر باشند، مقدار اکوئیتی برابر خواهد بود با:

Balance – 400 = Equity

لذا، اگر سود یک پوزیشن از مثبت به منفی تغییر کند، مقدار اکوئیتی نیز کاهش خواهد یافت و برعکس.

حال، کال مارجین (Margin Call) زمانی اتفاق می‌افتد که اکوئیتی شما به میزانی کاهش یابد که دیگر نتوانید مارجین مورد نیاز برای حفظ معاملات باقیمانده را تامین کنید. بنابراین پاسخ این سوال که “چگونه در فارکس کال مارجین نشویم؟” خیلی ساده است. هرگز نباید بگذاریم که مقدار اکوئیتی ما کاهش یابد.

حواستان به اسپرد شناور بروکرها باشد!

در این مطلب شما را با مفهوم استاپ اوت در فارکس آشنا کردیم. برای این که کال مارجین نشوید، باید به تمام جزئیات یک معامله توجه کنید. حتی اسپرد معاملات نیز می‌تواند شما را به سمت کال مارجین سوق دهد.

اسپرد شناور یکی از عوامل مهم در معاملات فارکس و بازارهای مالی دیگر است. اسپرد به تفاوت بین قیمت خرید (Bid) و قیمت فروش (Ask) یک دارایی مالی گفته می‌شود. وقتی اسپرد بزرگ و یا شناور است، یعنی تفاوت بین قیمت خرید و فروش بزرگتر است و در نتیجه تریدرها ممکن است با هزینه‌های بیشتری برای ورود به معاملات روبرو شوند.

اسپرد شناور به معنای تغییرات مکرر و ناگهانی در اندازه اسپرد در طول زمان است. این می‌تواند برای معامله‌گران خرد به عنوان یک عامل مخاطره‌آمیز ظاهر شود، زیرا تغییرات اسپرد ممکن است باعث ناپایداری در معاملات و نتایج مالی شود.

لذا، قبل از شروع به معامله، مهم است که با شرایط اسپرد مرتبط با بروکرها آشنا شوید و به دقت تحلیل کنید که چگونه تغییرات اسپرد می‌توانند معاملاتتان را تحت‌الشعاع قرار دهند. انتخاب بروکر با اسپرد پایین نظیر بروکر ارانته می‌تواند به شما کمک کند تا مخاطرات مرتبط با تغییرات اسپرد را کاهش دهید.