استاپ اوت در فارکس چیست

استاپ‌ اوت در فارکس به چه معناست؟

استاپ‌ اوت در فارکس (Stop Out) زمانی اتفاق می‌افتد که سطح سرمایه‌ی یک تریدر به حدی پایین برود که دیگر نتواند شرایط حفظ موقعیت‌های باز خود را تامین کند و به نوعی مجبور به بستن برخی یا همه‌ی معاملات خود می‌شود. این امر به منظور جلوگیری از وقوع بدهی‌های بیش از حد و حفظ منافع تریدرها و دارندگان حساب‌ها (به اصطلاح کال مارجین) انجام می‌شود.

زمانی که سطح سرمایه‌ی تریدر به حد تعیین‌شده‌ی “استاپ‌ اوت” می‌رسد، فرایند بسته شدن معاملات به صورت اتوماتیک آغاز می‌شود. این حد معمولاً به عنوان درصدی از سرمایه‌ی اولیه تعیین می‌شود. به عبارت دیگر، اگر سرمایه‌ی یک تریدر به حدی کاهش یابد که به اندازه‌ی مشخصی از سرمایه‌ی اولیه خود برسد، معاملات به صورت خودکار برای جلوگیری از ادامه‌ی ضرر بیشتر بسته می‌شوند. این تدبیر به معنای حفظ منابع تریدر و پیشگیری از بدهی‌های بیشتر است.

مقادیر استاپ‌ اوت و سایر شرایط مرتبط با معاملات و حساب‌های فارکس ممکن است بسته به دارایی‌های معامله، نوع حساب، سیاست‌های بروکر و شرایط بازار متفاوت باشد. بهتر است همیشه قوانین و شرایط مربوط به حساب خود را از بروکر یا شرکت معاملاتی خود دقیقاً بررسی کنید.

برای اطلاع بیشتر از جزییات حساب های ارانته می توانید به این لینک مراجعه نمایید:

درک بهتر مفهوم استاپ اوت در فارکس

فرض کنید در یک معامله، استاپ‌ اوت برابر با 20 درصد تعیین شده است. این به این معناست که وقتی “مارجین لول” به 20 درصد برسد، فرآیند استاپ ‌اوت فعال می‌شود.

در این شرایط شما با خود می‌گویید که حساب معاملاتی‌تان در وضعیت ضرر قرار دارد و بازار نیز خلاف سمت معامله‌ی شما (پوزیشن) در حال حرکت است. به عبارت دیگر، قیمت ارز یا دارایی که شما در آن معامله داشته‌اید، به سمتی می‌رود که به ضرر شما تمام می‌شود.

حال، زمانی که مارجین لول شما به 20 درصد می‌رسد، یعنی نسبت سرمایه شناور شما به مارجین معاملاتی که باز دارید به این مقدار رسیده است. در این مرحله، به دلیل اینکه مارجین لول شما به حد استاپ‌ اوت 20 درصد رسیده است و معاملات شما در وضعیت ضرر قرار دارند، سیستم (معمولا متاتریدر) به صورت اتوماتیک شروع به بستن معاملات شما می‌کند. این اقدام به جلوگیری از وقوع بدهی‌های بیش از حد و تحقق ضررهای عمیق‌تر در حساب شما منجر می‌شود.

اگر شما چندین معامله در وضعیت ضرر دارید، سیستم معمولا ابتدا معامله‌ای را می‌بندد که بیشترین ضرر را دارد. این کار به این دلیل انجام می‌شود که حجم ضرر کمتر شود و از بسته شدن سایر معاملات جلوگیری کند.

استاپ اوت در فارکس و کال مارجین را باهم اشتباه نگیرید!

کال مارجین و استاپ اوت دو مفهوم کاملا جدا از هم هستند و متاسفانه بسیاری از تریدرهای تازه وارد آن‌ها را با هم اشتباه می‌گیرند. به همین منظور تصمیم گرفتیم که در ادامه هر دو مفهوم را به طور جداگانه توضیح دهیم:

کال مارجین (Margin Call): این اصطلاح وقتی به کار می‌رود سرمایه شما به اندازه‌ای کاهش یافته که نتوانید معاملات باقیمانده را پوشش دهید، بروکر یا پلتفرم معاملاتی ممکن است به شما اطلاع دهد که یک کال مارجین رخ داده است. در این صورت، شما موظفید حساب خود را شارژ کنید تا مارجین به حداقل برسد و بتوانید معاملات خود را ادامه دهید. برای اطلاع بیشتر درباره کال مارجین چیست می‌توانید روی لینک کلیک کنید.

استاپ اوت (Stop Out): این اصطلاح وقتی استفاده می‌شود که مارجین لول به مقدار تعیین شده برای استاپ اوت نزدیک شود. در این حالت، به دلیل کاهش نسبت سرمایه به میزان مارجین، بروکر یا پلتفرم معاملاتی به طور اتوماتیک شروع به بستن معاملات شما می‌کند تا جلوی وقوع بدهی‌های بیش از حد را بگیرد. به طور کلی، استاپ اوت در فارکس یک مقدار از پیش تعیین شده از سطح مارجین است.

بنابراین، همانطور که مشاهده کردید، استاپ اوت مفهومی شبیه به استاپ لاس دارد که مقدار آن از پیش تعیین شده.

داده‌های اولیه:

موجودی اولیه حساب: $10,000

اهرم مالی: 1:100

پنج پوزیشن باز:

پوزیشن A: حجم $50,000

پوزیشن B: حجم $30,000

پوزیشن C: حجم $40,000

پوزیشن D: حجم $50,000

پوزیشن E: حجم $30,000

محاسبه مارجین مورد نیاز:

برای محاسبه مارجین مورد نیاز، می‌توانیم از فرمول زیر استفاده کنیم:

مارجین مورد نیاز = اهرم / حجم معامله

مارجین پوزیشن A: $50,000 / 100 = $500

مارجین پوزیشن B: $30,000 / 100 = $300

مارجین پوزیشن C: $40,000 / 100 = $400

مارجین پوزیشن D: $50,000 / 100 = $500

مارجین پوزیشن E: $30,000 / 100 = $300

مارجین کل استفاده شده: $500 + $300 + $400 + $500 + $300 = $2,000

محاسبه مارجین لول اولیه:

مارجین لول = (مارجین کل استفاده شده/ موجودی شناور حساب) × 100

= (10,000 /2,000) × 100 = 500%

فرض زیان‌دهی پوزیشن‌ها:

فرض کنیم که مجموع زیان‌های پوزیشن‌ها $8,000 باشد (زیان‌های توزیع شده بین پوزیشن‌ها به طور نامتقارن). این زیان باعث می‌شود موجودی شناور حساب به $2,000 کاهش یابد.

محاسبه مارجین لول پس از زیان:

مارجین لول جدید= (2,000 / 2,000) × 100 = 100%

در این سطح معامله گر هشدار مارجین یا مارجین کال دریافت می کند. به این معنی که اگر زیان های حساب ادامه یابد حداقل لازم برای پوشش مارجین لازم را نخواهد داشت.

اگر زیان ها ادامه یابد بطوری که از $8000 به $9600 برسد. در نتیجه موجودی شناور یا تراز حساب به $400 می رسد و مارجین لول جدید برابر خواهد بود با:

مارجین لول جدید= (4,00 / 2,000) × 100 = %20

این امر بدین معنی است که سطح مارجین به استاپ اوت رسیده و معامله با بیشترین زیان بطور خودکار بسته می شود تا مارجین لازم آزاد شود.

فرض بسته شدن پوزیشن D با بیشترین زیان:

اگر پوزیشن D که $500 مارجین استفاده کرده است بسته شود و فرض کنیم $2,000 زیان داشته است:

مارجین جدید استفاده شده : $2,000 – $500 = $1,500

محاسبه مارجین لول پس از بستن پوزیشن:

مارجین لول جدید= (4,00 / 1,500) × 100 = 26.67%

با بستن پوزیشن D، مارجین لول از 20٪ به حدود 26.67٪ افزایش می‌یابد، که این نشان‌دهنده بهبود در استقرار مالی حساب است. این اقدام موجب کاهش فوری ریسک و دور شدن از خطر استاپ اوت می‌شود.

چگونه در فارکس کال مارجین نشویم؟

برای جلوگیری از وقوع کال مارجین باید با مفاهیم زیادی در فارکس آشنا باشیم. به طور مثال، آیا می‌دانید equity در فارکس چیست؟ آیا با مفهوم اسلیپیج در فارکس آشنا هستید؟

اکوئیتی (Equity) در معاملات فارکس به معنای مقدار واقعی سرمایه‌ی شما در حساب معاملاتی است. اکوئیتی (Equity) شامل مقدار بالانس حساب (Balance) به علاوه‌ی سود و زیان‌های حاصل از پوزیشن‌های باز می‌شود. مقدار اکوئیتی به صورت پویا تغییر می‌کند و همانند یک سرمایه متغیر در نظر گرفته می‌شود، زیرا سود و زیان‌ها در معاملات به صورت لحظه‌ای تغییر می‌کنند.

به طور مثال، اگر دو پوزیشن معاملاتی باز وجود داشته باشد که مجموع سود آن‌ها برابر با 1000 دلار باشد، مقدار اکوئیتی برابر است با:

‌Balance + 1000 = Equity

حالا اگر دو پوزیشن باز 400 دلار در ضرر باشند، مقدار اکوئیتی برابر خواهد بود با:

Balance – 400 = Equity

لذا، اگر سود یک پوزیشن از مثبت به منفی تغییر کند، مقدار اکوئیتی نیز کاهش خواهد یافت و برعکس.

حال، کال مارجین (Margin Call) زمانی اتفاق می‌افتد که اکوئیتی شما به میزانی کاهش یابد که دیگر نتوانید مارجین مورد نیاز برای حفظ معاملات باقیمانده را تامین کنید. بنابراین پاسخ این سوال که “چگونه در فارکس کال مارجین نشویم؟” خیلی ساده است. هرگز نباید بگذاریم که مقدار اکوئیتی ما کاهش یابد.

حواستان به اسپرد شناور بروکرها باشد!

در این مطلب شما را با مفهوم استاپ اوت در فارکس آشنا کردیم. برای این که کال مارجین نشوید، باید به تمام جزئیات یک معامله توجه کنید. حتی اسپرد معاملات نیز می‌تواند شما را به سمت کال مارجین سوق دهد.

اسپرد شناور یکی از عوامل مهم در معاملات فارکس و بازارهای مالی دیگر است. اسپرد به تفاوت بین قیمت خرید (Bid) و قیمت فروش (Ask) یک دارایی مالی گفته می‌شود. وقتی اسپرد بزرگ و یا شناور است، یعنی تفاوت بین قیمت خرید و فروش بزرگتر است و در نتیجه تریدرها ممکن است با هزینه‌های بیشتری برای ورود به معاملات روبرو شوند.

اسپرد شناور به معنای تغییرات مکرر و ناگهانی در اندازه اسپرد در طول زمان است. این می‌تواند برای معامله‌گران خرد به عنوان یک عامل مخاطره‌آمیز ظاهر شود، زیرا تغییرات اسپرد ممکن است باعث ناپایداری در معاملات و نتایج مالی شود.

لذا، قبل از شروع به معامله، مهم است که با شرایط اسپرد مرتبط با بروکرها آشنا شوید و به دقت تحلیل کنید که چگونه تغییرات اسپرد می‌توانند معاملاتتان را تحت‌الشعاع قرار دهند. انتخاب بروکر با اسپرد پایدار نظیر بروکر ارانته می‌تواند به شما کمک کند تا مخاطرات مرتبط با تغییرات اسپرد را کاهش دهید.

عوامل مؤثر بر استاپ اوت

عوامل مختلفی بر سطح استاپ اوت تأثیر می‌گذارند که شامل نوسانات بازار و استفاده از اهرم مالی می‌شوند. نوسانات بازار می‌تواند باعث شود که قیمت‌ها به سرعت تغییر کنند و اگر معامله‌گران مدیریت ریسک مناسبی نداشته باشند، سریعاً به سطح استاپ اوت نزدیک شوند. همچنین، استفاده بیش از حد از اهرم می‌تواند ریسک استاپ اوت را افزایش دهد، زیرا زیان‌های احتمالی نیز با افزایش اهرم بزرگ‌تر می‌شوند.

نوسانات بازار

نوسانات بازار یکی از مهم‌ترین عواملی است که می‌تواند بر سطح استاپ اوت تأثیر بگذارد. زمانی که بازار شاهد تغییرات قیمت سریع و غیرمنتظره‌ای است، موقعیت‌های معاملاتی ممکن است سریعاً وارد زیان شوند. به عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر فارکس روی جفت ارز EUR/USD موقعیت خرید باز کرده باشد و اخبار نامطلوب اقتصادی ناگهانی منتشر شود که بر ارزش یورو تأثیر منفی بگذارد، قیمت می‌تواند به سرعت سقوط کند و این امر منجر به نزدیک شدن به سطح استاپ اوت شود.

استفاده از اهرم مالی

استفاده از اهرم مالی نیز می‌تواند به طور قابل توجهی ریسک استاپ اوت را افزایش دهد. اهرم مالی به معامله‌گران اجازه می‌دهد که با سرمایه‌گذاری کمتر، مبالغ بزرگ‌تری را معامله کنند. این امکان در صورتی که بازار به نفع معامله‌گر حرکت کند، سود قابل توجهی را می‌تواند به همراه داشته باشد؛ اما در صورت حرکت بازار در خلاف جهت پیش‌بینی‌ها، زیان‌ها نیز به همان نسبت تشدید می‌شود. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری با استفاده از اهرم ۱:۱۰۰ در یک موقعیت خرید اقدام کند و بازار به طور ناگهانی در جهت مخالف حرکت کند، میزان زیان وارده به سرعت افزایش یافته و به سطح استاپ اوت نزدیک می‌شود.

اشتباهات تحلیلی معامله‌گر

“در دنیای معاملات، حتی تحلیل‌های دقیق و مبتنی بر داده‌ها نیز ممکن است اشتباه از آب در بیایند. “

معامله‌گران ممکن است پیش‌بینی کنند که بازار در یک جهت خاص حرکت خواهد کرد، اما عوامل نامشخص و غیرمنتظره‌ای مانند تغییرات سیاسی، اخبار اقتصادی، یا حتی شرایط بحرانی مانند فجایع طبیعی می‌توانند باعث شوند که قیمت‌ها در جهت مخالف حرکت کنند. این اشتباهات تحلیلی می‌تواند منجر به زیان‌های سنگین شود.

حجم نامناسب معاملات

یکی از شایع‌ترین دلایل رسیدن به سطح استاپ اوت، حجم نامناسب یا بیش از حد معاملات است.

معامله‌گرانی که بیش از حد سرمایه‌گذاری می‌کنند یا بیش از توان مالی خود اهرم می‌گیرند، در صورت عدم جوابگویی بازار به شیوه مطلوب، سریع‌تر به سطح استاپ اوت نزدیک می‌شوند. برای مثال، اگر معامله‌گری تصمیم بگیرد که بیش از آنچه که سرمایه‌گذاری ایمن اجازه می‌دهد، در یک پوزیشن خاص سرمایه‌گذاری کند، این کار می‌تواند در صورت تغییر نامطلوب بازار به سرعت منجر به فعال شدن استاپ اوت شود.

استراتژی‌های مدیریت ریسک

“برای جلوگیری از رسیدن به سطح استاپ اوت، استراتژی‌های مدیریت ریسک حیاتی هستند. استفاده از دستورات توقف ضرر می‌تواند به خودکار بسته شدن معاملات زیان‌ده کمک کند. مدیریت سرمایه، مانند تعیین سقف ضرر مجاز برای هر معامله و رعایت آن، نیز از اهمیت بالایی برخوردار است.”

علاوه بر این، معامله‌گران باید به طور مداوم بر معاملات خود نظارت کنند و آماده باشند که در صورت تغییرات بازار، سریعاً اقدام کنند.

استفاده از پوزیشن سایزینگ مناسب

“یکی از کاربردی‌ترین روش‌ها برای جلوگیری از استاپ اوت، استفاده از پوزیشن سایزینگ درست است.”

به عنوان مثال، یک معامله‌گر باید ریسک هر معامله را به ۲ تا ۵ درصد از کل موجودی خود محدود کند. این امر به این معناست که اگر موجودی حساب معامله‌گر ۱۰,۰۰۰ دلار باشد، باید میزان زیان مجاز هر معامله را در محدوده ۲۰۰ تا ۵۰۰ دلار تنظیم کند. این استراتژی می‌تواند به محافظت از حساب در برابر زیان‌های بزرگ کمک کند و از فعال شدن استاپ اوت جلوگیری کند.

پوشش ریسک از طریق هج کردن

پوشش ریسک یا هجینگ یک استراتژی مدیریت ریسک است که در آن معامله‌گر با باز کردن موقعیت‌هایی در جهات مختلف بازار، ریسک خود را پوشش می‌دهد. برای مثال، اگر معامله‌گری در جفت ارز EUR/USD موقعیت خرید داشته باشد، ممکن است برای پوشش ریسک، در جفت ارز USD/CHF موقعیت فروش باز کند. این امر به کاهش تأثیر نوسانات ناگهانی بازار و کاهش احتمال زیان می‌انجامد.

استراتژی معامله دو ابزار معاملاتی دارای همبستگی

در صورتی که دو ابزار معاملاتی دارای همبستگی مثبت یا منفی باشند، معامله‌گران می‌توانند با معامله هر دو ابزار، ریسک خود را کنترل کنند. در سناریوی اول، اگر یک ابزار معاملاتی در جهت مخالف دیگری حرکت کند، زیان‌ها در یک موقعیت تا حدودی توسط سود در موقعیت دیگر جبران می‌شوند. به عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر همزمان در جفت ارزهای EUR/USD و USD/JPY موقعیت‌های متضاد (یکی خرید و دیگری فروش) داشته باشد، نوسانات یکی می‌تواند تا حدی توسط دیگری خنثی شود.

در سناریوی دوم، اگر هر دو ابزار در یک جهت حرکت کنند، معامله‌گر باید آماده باشد تا در صورت تحقق زیان، سریعاً واکنش نشان دهد و از استراتژی‌های توقف ضرر استفاده کند تا مانع از زیان‌های بزرگ‌تر شود. این امر می‌تواند به حفظ سرمایه و جلوگیری از رسیدن به نقطه استاپ اوت کمک کند.

اقدامات پس از استاپ اوت

پس از فعال شدن استاپ اوت، معامله‌گران باید به تجزیه و تحلیل دقیق بازار و بررسی خطاهای معاملاتی خود بپردازند. این فرآیند شامل شناسایی دلایل اصلی زیان‌ها و تعیین استراتژی‌های بهبود برای آینده است. بازسازی استراتژی معاملاتی و تعدیل تکنیک‌های مدیریت ریسک ضروری است تا اطمینان حاصل شود که معامله‌گر می‌تواند به طور مؤثر به فعالیت‌های خود ادامه دهد.