چگونه در فارکس کال مارجین نشویم؟

اگر شما هم به‌عنوان یک تریدر، موافقید که یکی از بزرگ‌ترین کابوس‌ها کال مارجین شدن در فارکس است با خواندن این مقاله خود را در مقابل چنین خطر بزرگی بیمه می‌کنید؛ ما این مصونیت را از طریق توضیحِ 9 روش برای جلوگیری از کال مارجین شدن در فارکس در اختیارتان می‌گذاریم.

کال مارجین به زبان ساده

پیش از توضیح ابعاد مختلف کال مارجین یا به عبارت صحیح‌تر، «مارجین کال» (Margin Call) لازم است ابتدا با چندین اصطلاح پایه در فارکس آشنا شویم؛ این اصطلاحات، بلافاصله بعد از دانستن این که چگونه در فارکس حساب باز کنیم و با اولین معامله مورد نیاز خواهد بود.

در ضمن، آشنایی و درک کارکرد بعضی از اصطلاحات و مفاهیم زیر در حقیقت با آموزش متاتریدر 4، آموزش متاتریدر 5 و آموزش سی تریدر نیز مرتبط است.

معنای بالانس در فارکس چیست؟

بالانس (Balance)، تمامیِ پولی است که در حساب خود در بروکر فارکس دارید؛ چه در حال معامله باشید یا نباشید.

عدد مقابل کلمه‌یِ بالانس، ثابت است و نشان دهنده‌ی مبلغ کلِ پول (موجودی) شماست. بعد از بسته شدن هر معامله، مبلغ سود یا زیان آن معامله در عدد بالانس حساب معاملاتی شما اِعمال می‌شود.

معنای اکوئیتی چیست؟

ماندهْ داراییِ شناور و لحظه‌ایِ حساب معاملاتی شما در حالی که یک یا چند معامله‌ی باز دارید اکوئیتی (Equity) نامیده می‌شود.

مقدار اکوئیتی، شناور است و برحسب سود یا زیان معامله یا معاملاتی که در لحظه‌ در حال انجام آن هستید فرق می‌کند.

به‌طور خلاصه، اکوئیتی یا همان ارزش خالصِ دارایی عبارت است از جمعِ بالانس و سود یا ضررِ لحظه‌ی حال در معاملات باز.

لوریج (اهرم) یعنی چه؟

به‌طور خلاصه، اهرم یا لوریج امکانی است که با استفاده از آن می‌توانید با مقدار پولی کمتر از آنچه برای ورود به یک معامله لازم است وارد آن شوید.

شما به‌عنوان یک تریدر با استفاده از اهرم قادر می‌شوید میزان معاملاتتان را بیشتر از سپرده‌ای که در نزد بروکر دارید افزایش دهید؛ مثلاً اگر شما بخواهید وارد یک معامله‌ی هزار دلاری شوید و اهرم شما 10 به یک باشد، فقط به 100 دلار سپرده گذاری در بروکر مربوطه نیاز خواهید داشت که بتوانید آن معامله را انجام بدهید.

معنای مارجین چیست؟

به زبان ساده، مارجین (Margin) نوعی وثیقه در معاملات فارکس است و این وثیقه را بروکر فارکس نگه می‌دارد؛ به این ترتیب، شما به‌عنوان یک تریدر هیچ‌وقت نمی‌توانید با تمام سپرده‌ی معاملاتی خود وارد معامله شوید؛ چون در معاملاتِ شامل اهرم،‌ (بنا به محاسباتی خاص) مقداری از پول شما پیش بروکر به‌عنوان وثیقه نگه داشته می‌شود؛ این مقدار، بستگیِ مستقیم به میزان لوریجی دارد که بروکر شما در اختیارتان می‌گذارد؛ طوری که هر قدر لوریج انتخابی‌تان بیشتر باشد میزان مارجین یعنی وثیقه‌ی کمتری در نزد بروکر نگه داشته خواهد شد.

به بیان دیگر، بروکر برای پوشش دادن معامله‌ی تریدر وارد ریسک می‌شود و مارجین، وثیقه‌ای است که تریدر نزد بروکر سپرده گذاری می‌کند تا بخشی از ریسک بروکر را پوشش بدهد.

رابطه‌ی مارجین و اهرم

استفاده از اهرم سبب امکان ورود به معامله بدون تأمین مالی کامل برای انجام آن معامله است؛ از طرف دیگر، کمترین میزان پول لازم برای انجام معامله با اهرم، مارجین نام دارد.

مارجین و اهرم نسبت معکوس دارند. هر قدر اهرم بیشتر شود مقدار مارجینِ درگیر شده کمتر است ولی این موضوع مثل تیغ دو دم عمل می‌کند؛ چون در اهرم‌های بالا اگر معامله در سود باشد شرایطِ خیلی خوبی حاکم خواهد بود ولی به‌محض رفتن معامله داخل ضرر به‌سرعت شرایط کال مارجین شدن تریدر (به خطر افتادن سرمایه) به وجود می‌آید.

معنای فری مارجین چیست؟

تفریق مقدار اکوئیتی از مارجین، مساوی با فری مارجین یا همان مارجین آزاد است.

اگر یک یا چند معامله‌ی باز دارید ولی هنوز در قسمت پایین چارت و در مقابل عبارتِ (Free margin) عددی بالاتر از صفر و جود دارد، آن عدد، میزان مارجین آزادی است که می‌توانید از آن برای باز کردن معاملات جدید استفاده کنید؛ ولی اگر عدد مذکور صفر شود شما یک هشدار مارجین از بروکرتان دریافت خواهید کرد.

جلوگیری از کال مارجین شدن در فارکس – نکته

وقتی می‌خواهید در فارکس، معامله‌ی دوم یا چندم را هم‌زمان باز کنید، همیشه از مقدارِ فری مارجین، مقدار لازم برای معامله‌ی دوم و هم مقدار مارجینِ تعیین شده توسط بروکر را باهم (در ذهنتان) کسر کنید تا دچار خطای محاسباتی و سپس کال مارجین نشوید.

مارجین لول در فارکس به چه معناست؟

مارجین لول (Margin Level) با درصد، نشان داده می‌شود و عبارت است از نسبتِ بین مارجینِ استفاده شده و موجودیِ حقیقی حساب معاملاتی.

نحوه‌ی محاسبه‌ی مارجین لول عبارت است از عدد اکوئیتی تقسیم بر مارجین، ضرب در 100

به‌عنوان مثال، اگر اکوئیتی شما برابر با دو هزار دلار و مارجینِ بروکر 800 دلار باشد، مقدار مارجین لول،250 دلار خواهد بود؛ در چنین شرایطی اگر ضرر شما به 1750 دلار برسد از طرف بروکر، هشدار کال مارجین دریافت خواهید کرد.

هشدار کال مارجین برای این صادر می‌شود که معامله‌گر از طریق واریز پول، بستن یا تعدیل برخی معاملات، کمبود مارجین را جبران کند.

بسته به سیاست کاریِ بروکرها و نوع معاملات، امکان دارد آن‌ها تا پنج روز به تریدر برای ترمیم مارجین فرصت دهند؛ ولی روال بیشتر بروکرها در قراردادهایشان، نقد کردن دارایی‌های مرتبطِ تریدر برای جبران مارجین، بدون اطلاع قبلی است.

محاسبه کال مارجین

به بیان ساده، میزان اکوئیتی، تقسیم بر مقدار مارجین، ضرب در 100، عبارت از رقمی است که با رسیدنِ موجودی تریدر به آن رقم برای او هشدار مارجین صادر می‌شود.

محاسبه‌ی کال مارجین توسط بروکر و معمولاٌ با درصدی ثابت، اعمال می‌شود؛ مقدار و موارد مربوط به آن را می‌توانید در حساب معاملاتی خود و یا مباحث آموزش فارکس بیابید.

یک مثال برای محاسبه کال مارجین

موجودی یک تریدر 2000 دلار و میزان مارجین او 200 دلار است، این تریدر وارد معامله‌ای ضررده شده و اگر میزان ضرر او به 1800 دلار برسد او یک هشدار مارجین دریافت خواهد کرد.

پس از صدور هشدار وثیقه یا همان کال مارجین، تریدر نمی‌تواند وارد معامله‌ی جدیدی بشود ولی می‌تواند معامله یا معاملات ضررده خودش را ببندد.

به بیان دیگر، برابر شدن اکوئیتی و مارجینِ حساب، مساوی است با دریافت هشدار مارجین و اگر تریدر توجهی به این موضوع نکند و ضرر معاملات او همچنان زیاد شود؛ به‌زودی به سطح استاپ اوت (Stop out) می‌رسد.

استاپ اوت چیست؟

استاپ اوت در حقیقت، ادامه‌ی رخداد مارجین است.

در حالت کال مارجین، تریدر فرصت محدودی دارد که با شارژ حساب یا بستن پوزیشن‌های ضرردهی که درگیر آن شده، مقداری از مارجین حساب خود را آزاد کند؛ اما اگر معامله یا معاملات چنین تریدری بعد از صدور «هشدار مارجین» همچنان در مسیری ضررده پیش برود، در این مرحله، بروکر، معاملات ضرردهِ تریدر را (معمولاً اول از ضررده‌ترین معامله) می‌بندد؛ اغلبِ تریدرها به این حالت، «لیکوئید شدن» می‌گویند.

معیار استاپ اوت در هر بروکری می‌تواند متفاوت باشد و بستگی به سیاست کاری آن بروکر دارد.

تفاوت لیکوئید و کال مارجین در فارکس

در کال مارجین شدن، تریدر، هشداری از بروکر دریافت می‌کند و در این مرحله فقط قادر نیست وارد معامله‌ی جدیدی شود.

لیکوئید شدن، ادامه‌ی ضرردهیِ بیشتر معاملات، بعد از کال مارجین شدن است که در سطحی خاص باعث بسته شدن تمام پوزیشن‌هایِ در ضررِ تریدر توسط بروکر می‌شود.

9روش برای جلوگیری از کال مارجین شدن در فارکس

استفاده نکردن از اهرم بالا: گفتیم که اهرم بالا تیغ دو دم است و می‌تواند با ورود پوزیشن به ضرر به‌سرعت موجب کال مارجین شود.
استفاده از ریسک یک درصدی برای هر معامله: پایبند ماندن به این قانون، همیشه تریدر را از خطر کال مارجین شدن دور نگه خواهد داشت.
آزاد گذاشتن بخشی از مارجین با مدیریت سرمایه: در هر معامله، یک درصد از سرمایه‌ی خود را درگیر کنید و حتی‌الامکان نگذارید مجموع معاملاتتان بیشتر از 2 درصد از سرمایه‌تان را درگیر کند. حد ضرر و حجم معامله باید به‌درستی تنظیم شود.
نظارت منظم: به‌طور مرتب مانده حساب، الزامات مارجین و معاملات بازِ خود را بررسی کنید.
تنوع سرمایه‌گذاری: تنوع سرمایه گذاری در بازارهای مختلف به مدیریت ریسک کمک می‌کند.
تعیین انتظارات واقع‌بینانه: داشتن انتظارات واقع‌بینانه از هر معامله‌ای یک گام اساسی در محافظت از سرمایه‌گذاری‌های شماست.

اگر به‌عنوان یک تریدر به هر دلیلی به موارد بالا توجه نکرده و گرفتار وضعیت کال مارجین شدید، سه راه پیشِ روی شما خواهد بود:

افزایش موجودی: ساده‌ترین راه برای جلوگیری از کال مارجین شدن، افزایش موجودی است؛ ولی باید توجه داشت که اگر امید زیادی به برگشت قیمت از ضرر وجود نداشته باشد این کار ممکن است زیان شما را چند برابر کند.
بستن چند معامله یا بخشی از معاملات: در صورتی که امید چندانی به خارج شدن معاملات از ضرر ندارید بهتر است که تعدادی یا بخشی از معاملات را به‌طور مجزا یا هم‌زمان ببندید؛ این کار از طریق آزاد کردن بخشی از مارجینِ درگیر، حساب معاملاتی‌تان را از کال مارجین شدن نجات می‌دهد.
ترکیب دو روشِ افزایش موجودی و بستن معامله: گاهی با توجه به میزان موجودی، معاملاتِ در حال انجام و وضعیت نوسان قیمت در چارت، می‌توان از ترکیب هر دو روشِ بالا نتایج بهتری گرفت و با هزینه‌ی کمتری از کال مارجین شدن نجات پیدا کرد؛ البته لازم است هنگام استفاده از چنین شیوه‌ای وضعیت معاملات را از جوانب مختلف دقیقاً بررسی و محاسبه کنید.

نکته‌ی آخر که مجدداً باید یادآوری کنیم این است که از ابتدا اجاره ندهید حساب معاملاتی‌تان به مرزهای کال مارجین نزدیک شود؛ چون در فارکس نیز پیشگیری بهتر از درمان است!