تجارت نفت خام به دلیل موقعیت منحصربفرد خود در سیستم‌های اقتصادی و سیاسی جهان، فرصت‌های ایده‌آلی را برای سوددهی فراهم می‌کند. همچنین، نوسانات بخش انرژی در سال‌های اخیر به طور قابل توجهی افزایش یافته است و این امر باعث شکل‌گیری روندهای قوی می‌شود؛ به گونه‌ای که می‌تواند بازدهی پایدار را برای معاملات میان‌مدت و استراتژی‌های بلندمدت به همراه داشته باشد.

فعالان بازار اغلب نمی‌توانند به‌طور کامل از نوسانات نفت خام بهره‌مند شوند. دلیل این امر می‌تواند مختلف باشد، اما اصولا به این دلیل است که ویژگی‌های منحصربه‌فرد این بازارها را یاد نگرفته‌اند یا از خطرات پنهانی که می‌تواند به سودهای آن‌ها زیان وارد کند، آگاهی ندارند. علاوه‌بر این، همه ابزارهای مالی متمرکز بر بازار انرژی به طور یکسان ایجاد نشده‌اند. به این معنی که سرمایه‌گذراان تنها یک زیرمجموعه از این اوراق – یعنی نفت – را می‌شناسند.

چگونه می‌توانم نفت را به عنوان یک کالای سرمایه‌ای بخرم؟

در اینجا پنج مرحله برای کسب سود از بازارهای نفتی آورده شده است. با مطالعه این نکات می‌توانید درک درستی از بازار نفت به دست آورید و جلوی ضررهای احتمالی خود را بگیرید:

1.    عوامل تاثیرگذار بر قیمت نفت را شناسایی کنید

قیمت نفت خام از طریق فرایند عرضه و تقاضا تعیین می‌شود که تحت تأثیر تولید جهانی و رفاه اقتصادی جهانی قرار می‌گیرد. تولید مازاد و کاهش تقاضا باعث تشویش تاجران برای فروش سهام نفتی می‌شود، در حالی که افزایش تقاضا و کاهش تولید، تاجران را برای ارائه پیشنهاد قیمت بالاتر تشویق می‌کند.

بروز عوامل مثبت و اخبار امیدوارکننده می‌تواند روند صعودی قدرتمندی را در بازار نفت ایجاد کند. نمونه این اتفاق در ژوئیه 2008 رخ داد که به تبع آن بهای هر بشکه نفت به بیش از 145.31 دلار رسید. البته، عکس این قضیه نیز وجود دارد! به طوری که بروز عوامل منفی می‌تواند روند نزولی قدرتمندی را ایجاد کند. نظیر این اتفاق در اوت 2015 رخ داد که قیمت هر بشکه را به زیر 37.75 دلار رساند.

زمانی که نفت خام به شرایط مختلط واکنش نشان می‌دهد، قیمت‌ها دامنه‌های معاملاتی باریکی ایجاد می‌کنند، که اغلب برای سال‌ها ادامه می‌یابد.

2.    رفتار معامله‌گران را درک کنید

این موضوع به فعالیت معامله‌گران و تامین‌کنندگان حرفه‌ای در بازارهای آتی انرژی مرتبط است. بازارهای مشتقه شامل بازار نفت خام و سایر منابع انرژی مانند گاز طبیعی و سوخت‌های فسیلی می‌شود.

معامله‌گران حرفه‌ای و تامین‌کنندگان در این بازارها به خوبی به قوانین و روندهای بازار آشنا هستند و درصدد جبران تبادلات فیزیکی (مانند تأمین نفت خام) می‌باشند. در عین حال، صندوق‌های سرمایه‌گذاری به صورت بلندمدت و کوتاه مدت در این بازارها سرمایه‌گذاری می‌کنند و به پیش‌بینی قیمت و شرایط آینده می‌پردازند.

از طرف دیگر، معامله‌گران خرده‌فروش و سرمایه‌گذاران کوچکتر در این بازارها حضور کمتری دارند و عموماً در بازارهایی که بیشتر احساساتی هستند، مانند بازار فلزات گرانبها یا سهام با رشد بتا بالا فعالیت می‌کنند.

زمانی که قیمت نفت خام به طور قوی افزایش می‌یابد، حضور و نفوذ معامله‌گران خرده‌فروشی افزایش می‌یابد و سرمایه‌گذاران کوچکی به این بازار جذب می‌شوند. این سرمایه‌گذاران به دنبال اخبار اصلی و مقالات تحلیلی درباره بازار هستند و تحت تأثیر این اطلاعات ورودی قرار می‌گیرند. در نتیجه، احساس حرص، طمع و ترس می‌تواند روند بازار را تشدید کند و منجر به افزایش و کاهش‌هایی با حجم بالا شود که نمونه‌های زیادی از آن در تاریخ رخ داده‌اند.

3.    بین نفت خام برنت و وست تگزاس، یکی را انتخاب کنید

در بازار نفت خام، دو گونه اصلی نفت خام یعنی برنت و WTI معامله می‌شوند. نفت خام WTI از منابع داخلی ایالات متحده، به ویژه منطقه پرمین، تأمین می‌شود، در حالی که نفت خام برنت از منابعی در بیش از ده میدان نفتی در اقیانوس اطلس شمالی به دست می‌آید. این دو نوع نفت خام تفاوت‌هایی در محتوای گوگرد و درجه API (گرانش نفت) دارند، و نفت خام شیرین و سبک نامیده می‌شوند. در سال‌های اخیر، نفت خام برنت به عنوان یک شاخص بهتر برای قیمت‌گذاری جهانی شناخته شده است، اما در سال 2017، WTI در بازارهای آتی جهانی (پس از دو سال رهبری برنت) از فاکتورهای تجارتی قوی‌تری برخوردار بود.

برنت و وست تگزاس رقابت شانه‌ به شانه‌ای در طول سال‌ها برای تبدیل شدن به عنوان معیار قیمت‌گذاری داشته‌اند، اما در سال 2010، به دلیل تغییر سریع در عرضه و تقاضا، این دو بازار به شدت از هم جدا شدند. افزایش تولید نفت در ایالات متحده به دلیل استفاده از فناوری شیل و فرکینگ، تولید WTI را افزایش داد، در حالی که تولید برنت با کاهش چشمگیری مواجه شد. همچنین، قوانین تحریم نفت عربستان در دهه 1970 باعث تشدید این تقسیم بین دو نوع نفت شد و شرکت‌های نفتی محلی را از فروش نفت خام خود در بازارهای خارجی منع کردند. البته، این ممنوعیت در سال 2015 لغو شد.

بسیاری از قراردادهای آتی بورس کالای نیویورک (NYMEX) از گروه CME، به نفت خام WTI پیوسته‌اند و با علامت “CL” معامله می‌شوند. بسیاری از معامله‌گران آتی معمولاً تمرکز خود را صرفاً بر این قرارداد و مشتقات آن می‌کنند. همچنین، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و اسکناس‌های قابل معامله در بورس (ETN) امکان دسترسی به سهام نفت خام را فراهم می‌کنند، اما ساختار ریاضی آن‌ها ممکن است به دلیل همبستگی و تأخیر، محدودیت‌های قابل توجهی را ایجاد کند.

4.    مطالعه تاریخچه قیمت نفت خام

پس از جنگ جهانی دوم، قیمت نفت خام WTI افزایش یافت و به بالای 20 دلار در هر بشکه رسید. در دهه 1970، به دلیل تحریم‌ها، قیمت نفت به 120 دلار در هر بشکه افزایش یافت و وارد یک محدوده باریک شد. در انتهای دهه 1970 و اوایل دهه 1980، قیمت نفت به اوج خود رسید و سپس روند نزولی خود را تا چندین سال در پیش گرفت.

در سال 1999، نفت خام WTI وارد یک روند صعودی قدرتمند شد و به 157.73 دلار در هر بشکه در ژوئن 2008 رسید. سپس قیمت نفت به سطح 20 دلار سقوط کرد و در پایان سال 2017 حدود 55 دلار شد. از ژانویه 2021، قیمت نفت در حدود 47 دلار معامله می‌شد. با توجه به این توضیحات، توصیه می‌شود که به کمک اندیکاتورهای معاملاتی، ارتباط قیمت‌ها را کشف کنید.

5.    محل تلاقی خود را انتخاب کنید

قرارداد آتی نفت خام شیرین سبک در هر ماه بیش از 10 میلیون بار معامله می‌شود و فرصت‌های مالی قابل توجهی را فراهم می‌کند. با این حال، این قرارداد خطرات نسبتا بالایی دارد؛ به دلیل اینکه هر قرارداد 1000 بشکه نفت را پوشش می‌دهد و حداقل نوسان قیمت در هر بشکه 0.01 دلار است. NYMEX نیز ده‌ها محصول دیگر بر پایه انرژی را ارائه می‌دهد که عمده‌ترین آن‌ها توسط دلالان حرفه‌ای مورد توجه قرار می‌گیرند، اما تعداد کمی از معامله‌گران یا سرمایه‌گذاران خصوصی نیز در این بازار فعالیت می‌کنند.

صندوق نفت ایالات متحده (ETF) راهی محبوب برای شرکت در بازار نفت خام از طریق سهام ارائه می‌دهد و در روزهای معمول بیش از 20 میلیون سهم را معامله می‌کند. این صندوق ارزش رشد روزانه قیمت نفت خام WTI را بازتاب می‌دهد، اما به دلیل تفاوت قراردادهای ماه اولیه و قراردادهای طولانی‌تر (که تعداد روزهای تمدید قیمت را کاهش می‌دهند)، به نسبت به شرایط contango آسیب‌پذیر است.

شرکت‌های نفتی و صندوق‌های بخش صنعتی، از طریق تولید، اکتشاف و ارائه خدمات نفتی، صنعت چندگانه‌ای را فراهم می‌کنند که روندها و فرصت‌های متنوعی را ارائه می‌دهند. اغلب این شرکت‌ها به روندهای عمومی نفت خام پیروی می‌کنند، اما ممکن است در طولانی‌مدت به شدت از یکدیگر متمایز شوند. این نوسانات متقابل معمولاً در زمانی رخ می‌دهند که بازارهای سهام به شدت در حال حرکت هستند و افزایش یا کاهش معاملات، همبستگی بین بازارهای مختلف را ایجاد می‌کند و باعث ایجاد ترویج در رفتار قفلی بین بخش‌های مختلف می‌شود.

ارزهای ذخیره‌ای نیز راهی عالی برای باز کردن پوزیشن‌های مدت طولانی هستند، زیرا اقتصاد بسیاری از کشورها به طور بالقوه به منابع انرژی نفتی خود وابسته هستند. تلاقی ارز دلار آمریکا با پزوی کلمبیا و پزوی مکزیک، تحت نماد‌های USD/COP و USD/MXN، سال‌هاست که قیمت نفت خام را ردیابی می‌کند و به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که به راحتی به روندهای صعودی و نزولی دسترسی پیدا کنند. برای بهره‌برداری از موقعیت‌های نزولی نفت خام، خرید این تلاقی‌ها توصیه می‌شود، در حالی که برای بهره‌برداری از موقعیت‌های صعودی، فروش آن‌ها به صورت کوتاه‌مدت پیشنهاد می‌شود.

6.    آموزش فارکس و انتخاب بروکر مناسب

آموزش فارکس و انتخاب بروکر مناسب دو عامل کلیدی هستند که تاثیر بسزایی در موفقیت در بازار نفت دارند. آموزش فارکس، به شما امکان می‌دهد تا مفاهیم و روش‌های معامله در بازار نفت را به درستی فرا بگیرید و استراتژی‌های موثر را درک کنید. این به شما کمک می‌کند تا تحلیل‌های صحیحی از عوامل تأثیرگذار بر بازار نفت انجام داده و تصمیم‌گیری‌های بهتری در معاملات خود انجام دهید.

همچنین، انتخاب بروکر فارکس مناسب نقش بسزایی در موفقیت در بازار نفت دارد. بروکر مناسب باید دارای قابلیت‌هایی مانند اجرای سریع و قابل اعتماد، پلتفرم معاملاتی کارآمد و پشتیبانی مطمئن باشد. این بروکر باید قوانین و مقررات بازار نفت را رعایت کند و به شما امکان معامله با قیمت‌های منصفانه و بهترین شرایط را بدهد. انتخاب یک بروکر ناسازگار می‌تواند منجر به مشکلاتی مانند اجرای ضعیف معاملات، تأخیر در اجرا و مشکلات مربوط به برداشت سود شود.

بنابراین، آموزش فارکس و انتخاب بروکر مناسب هر دو عامل بسیار مهمی هستند که می‌توانند تأثیر قابل توجهی در موفقیت و سودآوری شما در بازار نفت داشته باشند. با آموزش مناسب و همراهی با بروکری که به نیازها و اهداف شما پاسخ می‌دهد، شانس موفقیت شما در این بازار بسیار بیشتر خواهد بود.

تحلیل بازار نفت با تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

تحلیل بازار نفت با استفاده از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال دو روش مهم است که توسط معامله‌گران استفاده می‌شود. تحلیل تکنیکال بر اساس بررسی الگوها و نمودارهای قیمتی گذشته و استفاده از ابزارهایی مانند خطوط روند، شاخص‌های فنی و الگوهای شمعی انجام می‌شود. با استفاده از تحلیل تکنیکال، معامله‌گران سعی می‌کنند الگوهای تکراری در نمودارهای قیمتی را شناسایی کنند و بر اساس آن‌ها تصمیمات خرید و فروش بگیرند. مثلاً، اگر یک الگوی شمعی مثبت مانند “معکوس شمعی” در نمودار قیمت نفت مشاهده شود، معامله‌گران ممکن است تصمیم بگیرند که خرید کنند، زیرا این الگو به نشانه تغییر روند از نزولی به صعودی است.

اما، تحلیل فاندامنتال بر اساس بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی و محیطی موثر بر بازار نفت انجام می‌شود. تحلیل‌های فاندامنتال بر روی اطلاعاتی مانند تولید نفت، میزان مصرف، ذخایر، قراردادهای نفتی، تأمین‌کنندگان اصلی و سیاست‌های مرتبط با نفت تمرکز می‌کنند. معامله‌گران با شرکت در دوره‌های آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس، سعی می‌کنند از تغییرات در عرضه و تقاضای نفت و هرگونه تأثیری که بر قیمت نفت می‌تواند داشته باشد، استفاده کنند. به عنوان مثال، اگر تقاضای نفت در یک کشور رشد کند و عرضه آن کاهش یابد، قیمت نفت ممکن است افزایش یابد.

در کل، تحلیل تکنیکال و فاندامنتال هر دو به معامله‌گران اطلاعات مهمی را درباره بازار نفت ارائه می‌دهند. هر روش دارای مزایا و محدودیت‌های خود است و برخی معامله‌گران از ترکیب این دو روش برای تصمیم‌گیری استفاده می‌کنند. به طور کلی، اطلاع و آگاهی از تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تصمیمات بهتری در مورد خرید و فروش نفت بگیرند و در نهایت به موفقیت در بازار نفت دست یابند.

آیا بازار نفت با بازار طلا ارتباط دارد؟

یکی از اصلی‌ترین عوامل ارتباطی بین این دو بازار، استفاده مشترک از آن‌ها به عنوان سرمایه‌گذاری‌های امن برای حفظ ارزش است. هنگامی که شرایط اقتصادی نامطلوب باشند و عواملی مانند نوسانات ارزش ارزها، تورم و عدم استحکام اقتصادی وجود داشته باشد، سرمایه‌گذاران ممکن است به سمت دارایی‌های امن بروند.

به طور خلاصه، بازار نفت و بازار طلا ارتباطاتی از نظر سرمایه‌گذاری و عوامل اقتصادی دارند. با این حال، باید توجه داشت که تأثیرات و روابط بین این دو بازار پیچیده هستند و ممکن است تحت تأثیر عوامل دیگری نیز قرار بگیرند که در هر زمان ممکن است متفاوت باشند. گفتنی است که شما به عنوان یک معامله‌گر حرفه‌ای می‌توانید با تحلیل فاندامنتال طلا از روند قیمتی نفت مطلع شوید.

سخن پایانی

بازار نفت یک بازار پویا است که تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در آن نقش مهمی ایفا می‌کنند. تحلیل تکنیکال بر اساس الگوها و نمودارهای قیمتی گذشته صورت می‌گیرد و معامله‌گران با استفاده از آن سعی می‌کنند الگوهای تکراری را شناسایی کنند و بر اساس آن‌ها تصمیمات خرید و فروش بگیرند. از سوی دیگر، تحلیل فاندامنتال بر اساس عوامل اقتصادی، سیاسی و محیطی تأثیرگذار بر بازار نفت انجام می‌شود و معامله‌گران با بررسی تولید، مصرف، قراردادهای نفتی و سیاست‌های مرتبط تلاش می‌کنند از تغییرات در عرضه و تقاضای نفت بهره‌برداری کنند. در کل، تحلیل دقیق و ترکیبی از این دو روش می‌تواند به معامله‌گران در تصمیم‌گیری و کسب موفقیت در بازار نفت کمک کند.