نکات برجسته هفته: 

• تصمیمات مهم بانک‌های مرکزی: تصمیمات سیاستی بانک‌های مرکزی استرالیا (RBA)، کانادا (BOC)، سوئیس (SNB)، و بانک مرکزی اروپا (ECB) پیش‌بینی می‌شود که تغییرات قابل توجهی در بازار ایجاد کنند. یورو و دلار استرالیا تحت فشار شدیدی قرار گرفته‌اند، زیرا احتمال کاهش نرخ بهره به شدت افزایش یافته است. 

• استحکام اقتصادی ایالات متحده: اقتصاد ایالات متحده همچنان از سیاست‌های مالی دوره ترامپ بهره‌مند است. داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و سخنرانی مقامات کلیدی فدرال رزرو انتظار می‌رود که چشم‌انداز بازار را تعیین کنند. 

• داده‌های اشتغال استرالیا و سوئیس: داده‌های بازار کار استرالیا و سوئیس برای درک روندهای گسترده‌تر اقتصادی اهمیت زیادی دارد، به ویژه با توجه به فشارهای فزاینده بر دلار استرالیا و فرانک سوئیس. 

چه پیش رو داریم؟ 

این هفته، تصمیمات کلیدی در حوزه سیاست پولی ممکن است تغییرات قابل توجهی را در بازار ارز ایجاد کنند. نشست‌های بانک مرکزی اروپا (ECB) و بانک مرکزی استرالیا (RBA) به دلیل شرایط نزولی این دو اقتصاد به شدت زیر ذره‌بین خواهند بود. این شرایط ممکن است نیازمند کاهش نرخ بهره باشد، و احساسات فعلی بازار به سمت اقدامات انبساطی متمایل است که به‌طور بالقوه می‌تواند به شدت بر یورو و دلار استرالیا تأثیر بگذارد. 

یورو به دلیل نگرانی‌های مداوم در مورد کاهش فعالیت اقتصادی در اقتصادهای کلیدی منطقه یورو به سطح حمایتی حیاتی نزدیک شده است. تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی اروپا بسیار مهم خواهد بود، زیرا معامله‌گران به طور فزاینده‌ای احتمال اقدامات تسهیلی تهاجمی را برای جلوگیری از وخامت بیشتر چشم‌انداز اقتصادی در نظر می‌گیرند. 

دلار استرالیا نیز به دلیل احتمال افزایش رویکرد انبساطی RBA تحت فشار قرار دارد. ضعف قیمت کالاها و داده‌های اشتغال متناقض به این احساسات نزولی دامن زده‌اند. 

ایالات متحده همچنان قدرت اقتصادی خود را حفظ کرده است که عمدتاً به اعتماد بازار به سیاست‌های مالی ترامپ برای تحریک فعالیت‌های شرکتی مربوط می‌شود. 

بینش‌های بازار: نمودارهای کلیدی برای پیگیری 

نمودار ۱: EUR/GBP – نمودار روزانه  

جفت ارز EUR/GBP پس از یک کاهش طولانی، در نزدیکی سطح ۰.۸۲۸۶۳ معامله می‌شود و در حال آزمایش حمایت مهم در نزدیکی کف ۳۲ ماهه در ۰.۸۲۶۷۵ است. با وجود بازگشت جزئی اخیر، این جفت ارز همچنان با فشار نزولی مواجه است، زیرا انتظارها برای نتیجه‌ای انبساطی از ECB در این هفته افزایش یافته است. 

سناریوی اصلی: 

شکست به زیر کف اخیر در ۰.۸۲۶۷۵ می‌تواند مسیر را برای کاهش بیشتر به سمت سطح گسترش فیبوناچی ۱۴۱.۴۰٪ در ۰.۸۲۲۷۴ و سپس ۱۶۱.۸۰٪ در ۰.۸۲۰۷۶ باز کند. چشم‌انداز کلی همچنان نزولی است زیرا این جفت ارز نتوانسته به‌طور قاطع به خط روند نزولی اش نفوذ کند. 

سناریوی جایگزین: 

در صورت بازگشت قیمت و عبور از سطح اصلاح فیبوناچی ۶۱.۸۰٪ در ۰.۸۳۰۴۵، ممکن است مقاومت بعدی در ۰.۸۳۶۴۴ را هدف قرار دهد؛ سطحی که با قله‌های قبلی منطبق است و می‌تواند نشانگر بازگشتی احتمالی باشد. 

رویدادهای مؤثر: 

تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و کنفرانس مطبوعاتی روز پنج‌شنبه برای مسیر یورو بسیار مهم خواهد بود. لحن انبساطی ممکن است باعث شکست سطوح حمایتی حیاتی شود، در حالی که موضعی غیرمنتظره انقباضی می‌تواند به یک بازگشت اصلاحی منجر شود. 

سطوح کلیدی: 

• حمایت: ۰.۸۲۶۷۵، ۰.۸۲۲۷۴، ۰.۸۲۰۷۶، 0.81706 

• مقاومت: ۰.۸۳۰۴۵، ۰.۸۳۶۴۴ 

نمودار ۲: AUD/USD – نمودار روزانه 

جفت ارز AUD/USD در حال حاضر در نزدیکی کف شش‌ماهه خود معامله می‌شود و تحت فشار ناشی از ترس‌های فزاینده از موضع انبساطی RBA قرار دارد. این جفت ارز اخیراً کف چندماهه ۰.۶۴۴۰۳ را آزمایش کرد اما نتوانسته به بازگشتی پایدار دست یابد که این موضوع نشان‌دهنده تداوم احساسات نزولی در بازار است. 

سناریوی اصلی: 

حرکت نزولی ادامه‌دار ممکن است این جفت ارز را به سطح گسترش فیبوناچی ۱۴۱.۴۰٪ در ۰.۶۳۹۵۰ و سپس ۱۶۱.۸۰٪ در ۰.۶۳۷۲۸ و در نهایت ۲۰۰٪ در ۰.۶۳۳۱۰ هدایت کند. شاخص‌های مومنتوم همچنان نزولی هستند و MACD فشار نزولی پایدار را نشان می‌دهد. 

سناریوی جایگزین: 

اگر این جفت ارز حمایت پیدا کند و به بالای کف اخیر بازگشت کند، ممکن است به سمت سطح اصلاح فیبوناچی ۶۱.۸۰٪ در ۰.۶۴۸۲۱ پیشروی کند. با این حال، برای نفی روند نزولی کنونی، باید به‌طور قطعی از مقاومت کلیدی ۰.۶۵۴۹۶ عبور کند. 

رویدادهای مؤثر: 

تصمیم نرخ بهره RBA در روز سه‌شنبه و داده‌های اشتغال استرالیا در روز پنج‌شنبه برای جهت حرکت AUD بسیار مهم خواهند بود. نتیجه‌ای انبساطی همراه با داده‌های ضعیف اشتغال می‌تواند ضعف AUD را تشدید کند. 

سطوح کلیدی: 

• حمایت: ۰.۶۳۹۵۰، ۰.۶۳۷۲۸، ۰.۶۳۴۸۳، 0.63310 

• مقاومت: ۰.۶۴۴۰۳، ۰.۶۴۸۲۱، ۰.۶۵۴۹۶ 

رویدادها و اعلامیه‌های بازار: 

زمان‌های زیر به وقت گرینویچ +2 است. 

دوشنبه، ۹ دسامبر ۲۰۲۴: 

• هیچ رویداد تأثیرگذار مهمی برنامه‌ریزی نشده است. 

سه‌شنبه، ۱۰ دسامبر ۲۰۲۴: 

• ۰۵:۳۰ – استرالیا (AUD) – نرخ بهره و بیانیه بانک مرکزی استرالیا: اعلام تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا و ارائه تحلیل درباره شرایط اقتصادی و فشارهای تورمی. 

چهارشنبه، ۱۱ دسامبر ۲۰۲۴: 

• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص CPI خالص ماهانه، شاخص CPI ماهانه و سالانه: شاخص‌های کلیدی تورم که مسیر سیاست آینده فدرال رزرو را مشخص می‌کنند. 

• ۱۶:۴۵ – کانادا (CAD) – نرخ بهره و بیانیه بانک مرکزی کانادا: ارائه دیدگاه بانک مرکزی کانادا درباره مسیر آینده سیاست پولی. 

• ۱۷:۳۰ – کانادا (CAD) – کنفرانس مطبوعاتی بانک مرکزی کانادا: اظهارات رئیس بانک مرکزی کانادا که ممکن است نوساناتی در CAD ایجاد کند. 

پنج‌شنبه، ۱۲ دسامبر ۲۰۲۴: 

• ۰۲:۳۰ – استرالیا (AUD) – تغییرات اشتغال و نرخ بیکاری: شاخص‌های حیاتی برای بازار کار استرالیا. 

• ۱۰:۳۰ – سوئیس (CHF) – ارزیابی سیاست پولی و نرخ بهره بانک ملی سوئیس: ارائه چشم‌انداز جامع از سیاست‌های پولی بانک ملی سوئیس. 

• ۱۱:۰۰ – سوئیس (CHF) – کنفرانس مطبوعاتی بانک ملی سوئیس: توضیحات بیشتر درباره مسیر سیاست پولی بانک ملی. 

• ۱۵:۱۵ – یورو (EUR) – نرخ بازپرداخت اصلی و بیانیه سیاست پولی بانک مرکزی اروپا: تصمیم کلیدی بانک مرکزی اروپا، با انتظار کاهش نرخ بهره. 

• ۱۵:۴۵ – یورو (EUR) – کنفرانس مطبوعاتی بانک مرکزی اروپا: توضیحات رئیس بانک مرکزی اروپا درباره مسیر سیاست پولی آینده. 

• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص PPI خالص ماهانه، شاخص PPI ماهانه و درخواست‌های بیکاری: داده‌های قیمت تولیدکننده و وضعیت بازار کار ایالات متحده. 

جمعه، ۱۳ دسامبر ۲۰۲۴: 

• ۰۹:۰۰ – پوند انگلیس (GBP) – تولید ناخالص داخلی ماهانه: شاخصی کلیدی برای سنجش فعالیت اقتصادی بریتانیا. 

خبرنامه هفتگی Errante به شما کمک می‌کند تا در دنیای مالی پیشتاز باشید. با اطلاعات به‌روز آگاه بمانید و تصمیمات استراتژیک بگیرید.