هفته آینده با ارانته: ۷ تا ۱۱ اکتبر ۲۰۲۴ 

نکات برجسته هفته: 

• تصمیم نرخ بهره رسمی نیوزیلند: انتظار می‌رود نرخ بهره از ۵.۲۵٪ به ۴.۷۵٪ کاهش یابد. 

• صورتجلسه نشست FOMC: سرمایه‌گذاران با دقت بحث‌های فدرال رزرو را برای نشانه‌هایی از کاهش بیشتر نرخ بهره در نوامبر یا دسامبر بررسی خواهند نمود. 

• داده‌های تورم ایالات متحده (CPI و PPI): ارقام کلیدی رشد قیمت ها که بینش مهمی درباره گام‌های بعدی سیاست پولی فدرال رزرو ارائه خواهند کرد. 

چه پیش رو داریم؟ 

تمرکز این هفته بر تورم ایالات متحده و تصمیمات نرخ بهره در نیوزلند است. کاهش پیش‌بینی‌شده نرخ بهره نیوزیلند، نگرانی‌ها درباره کاهش سرعت اقتصادی آن را منعکس می‌نماید که می‌تواند ارزش دلار نیوزیلند (NZD) را کاهش دهد، به‌ویژه اگر کاهش نرخ مطابق با انتظارات یا بیشتر باشد. حفظ نرخ به‌صورت غیرمنتظره می‌تواند حمایت موقتی برای ارز فراهم آورد. 

در ایالات متحده، انتشار صورتجلسه نشست کمیته بازار باز نگاهی به تفکرات فدرال رزرو پیش از تصمیم سیاستی بعدی می‌دهد. علاوه بر آن داده‌های کلیدی تورم، به‌ویژه CPI و PPI نیز در مرکز توجه خواهند بود، زیرا بازارها ارزیابی می‌کنند که آیا فشارهای تورمی به اندازه کافی سریع کاهش می‌یابند تا کاهش بیشتر نرخ بهره را توجیه کنند یا خیر. تورم کمتر از حد انتظار می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره تا دسامبر را تقویت کرده و دلار امریکا (USD) را تضعیف نماید. اگر تورم بالاتر از انتظارات باشد، فدرال رزرو ممکن است محتاط‌تر عمل کند، کاهش نرخ را به تأخیر اندازد و از دلار امریکا حمایت کند. 

در کانادا، نرخ بیکاری و ارقام تغییرات اشتغال، بینشی در مورد سلامت بازار کار ارائه خواهند داد. نرخ بیکاری بالاتر یا کاهش اشتغال می‌تواند احتمال سیاست پولی انبساطی را تقویت کرده و احتمالاً دلار کانادا (CAD) را تضعیف نماید. 

بینش‌های بازار: نمودارهای کلیدی برای مشاهده 

نمودار ۱ – USD/JPY (نمودار روزانه) 

با توجه به تنش های منطقه ای و داده های تورمی، یکی از جفت ارز های مورد توجه جفت ارز USD/JPY است که یک الگوی کلاسیک سر و شانه معکوس را در نمودار روزانه تشکیل داده که سیگنال بازگشت صعودی می‌باشد. شکست اخیر بالای مقاومت کلیدی خط گردن در ۱۴۶.۴۹۱ می‌تواند نشان‌دهنده ادامه صعود باشد. با این حال، با مقاومت قابل توجه ابر ایچیموکو در مسیر خود مواجه است. اگر این جفت ارز موقعیت خود را بالای این سطح حفظ نماید، اهداف بعدی برای مشاهده ۱۴۸.۵۰۱ و ۱۴۹.۴۹۱ هستند و به دنبال آن مقاومت بلندمدت در ۱۵۳.۳۵۵ قرار دارد. 

رویدادهای تأثیرگذار: 

داده‌های تورم ایالات متحده و صورتجلسه FOMC محرک‌های اصلی هستند. لحن کبوترانه فدرال رزرو و ارقام تورم پایین‌تر می‌تواند قدرت دلار امریکا را متوقف کرده و سودهای USD/JPY را محدود کند.  

از سوی دیگر، تورم بالاتر از انتظار می‌تواند از دلار قوی‌تر حمایت کرده و این جفت ارز را به سمت اهداف صعودی سوق دهد. 

سناریوی جایگزین: 

اگر USD/JPY نتواند بالای ۱۴۶.۴۹۱ باقی بماند، ممکن است یک اصلاح آغاز شود. شکست زیر ۱۴۴.۰۶۴ می‌تواند مومنتوم را به نفع خرس‌ها تغییر داده و این جفت ارز را به سمت ۱۴۱.۶۳۷، پایه الگوی سر و شانه معکوس، هدایت نماید. 

سطوح کلیدی: 

• مقاومت: ۱۴۸.۵۰۱، ۱۴۹.۴۹۱، ۱۵۳.۳۵۵ 

• حمایت: ۱۴۴.۰۶۴، ۱۴۱.۶۳۷ 

نمودار ۲ – NZD/USD (نمودار روزانه) 

جفت ارز NZD/USD روند صعودی خود را شکسته و در حال آزمایش سطوح حمایتی است. این جفت ارز در حدود ۰.۶۲۵۱۸ قرار دارد که با سطح توسعه فیبوناچی ۱۶۱.۸٪ از حرکت صعودی قبلی همخوانی دارد. اگر بانک مرکزی نیوزلند نرخ بهره را همان‌طور که انتظار می‌رود کاهش دهد، این می‌تواند فشار بیشتری بر NZD وارد کرده و جفت ارز را به سمت حمایت بعدی در ۰.۶۲۱۷۵ و احتمالاً تا ۰.۶۱۷۳۹ سوق دهد. 

رویدادهای تأثیرگذار: 

تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی نیوزلند مهم‌ترین محرک برای این جفت ارز خواهد بود. کاهش بیش از انتظار می‌تواند سقوط NZD را تسریع نماید. علاوه بر این، ارقام ضعیف‌تر CPI و PPI ایالات متحده ممکن است برای این جفت ارز تسکین موقتی فراهم کرده و روند نزولی را متوقف کند. 

سناریوی جایگزین: 

اگر NZD/USD بالای حمایت ۰.۶۲۵۱۸ باقی بماند و بانک مرکزی نیوزلند از کاهش نرخ بهره صرف‌نظر کند، جفت ارز می‌تواند به سمت بالا بازگردد. مقاومت اولیه در ۰.۶۳۱۴۸ دیده می‌شود و پس از آن ۰.۶۳۷۷۹ قرار دارد. 

سطوح کلیدی: 

• مقاومت: ۰.۶۳۱۴۸، ۰.۶۳۷۷۹ 

• حمایت: ۰.۶۲۵۱۸، ۰.۶۲۱۷۵، ۰.۶۱۷۳۹ 

رویدادها و اعلامیه‌های بازار 

زمان‌های زیر به وقت گرینویچ +۳ است. 

دوشنبه، ۷ اکتبر ۲۰۲۴: 

• بدون انتشار داده‌های با تأثیر بالا 

سه‌شنبه، ۸ اکتبر ۲۰۲۴: 

• ۳:۳۰ – استرالیا (AUD) – صورتجلسه نشست سیاست پولی: صورتجلسه آخرین نشست سیاست پولی بانک مرکزی که بینشی درباره شرایط اقتصادی و تغییرات سیاستی آینده ارائه می‌نماید. 

چهارشنبه، ۹ اکتبر ۲۰۲۴: 

• ۴:۰۰ – نیوزیلند (NZD) – نرخ بهره رسمی: انتظار می‌رود بانک مرکزی نرخ بهره را از ۵.۲۵٪ به ۴.۷۵٪ کاهش دهد، به دلیل نگرانی‌ها در مورد کاهش رشد. 

• ۴:۰۰ – نیوزیلند (NZD) – بیانیه نرخ بهره بانک مرکزی نیوزلند: جزئیات چشم‌انداز سیاست پولی و هرگونه راهبرد احتمالی آینده. 

• ۱۷:۳۰ – ایالات متحده (USD) – موجودی نفت خام: داده‌های هفتگی موجودی نفت خام که می‌تواند بر بخش انرژی و ارزهای مرتبط با نفت تأثیر بگذارد. 

• ۲۱:۰۰ – ایالات متحده (USD) – صورتجلسه نشست FOMC: جزئیات نشست سپتامبر فدرال رزرو که معامله‌گران برای سرنخ‌هایی از موضع سیاست پولی آینده فدرال رزرو به آن نگاه خواهند کرد. 

پنج‌شنبه، ۱۰ اکتبر ۲۰۲۴: 

• ۱۰ تا ۱۵ ماه – چین (CNY) – وام‌های جدید: اندازه‌گیری تغییر در ارزش کل وام‌های جدید اعطا شده به مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها که بینشی در مورد سلامت اقتصادی ارائه می‌دهد. 

• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – CPI اصلی ماهانه: شاخص اصلی قیمت مصرف‌کننده که قیمت‌های مواد غذایی و انرژی را مستثنی می‌نماید و سنجش کلیدی فشارهای تورمی است که انتظار می‌رود ۰.۳٪ رشد را محقق کرده باشد. 

• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – CPI ماهانه: رقم اصلی تورم، شامل همه کالاها و خدمات که انتظار می‌رود ۰.۲٪ رشد محقق کرده باشد. 

• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – CPI سالانه: مقایسه تورم سال به سال. انتظار می‌رود ۲.۵٪ باشد. 

• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – مطالبات بیکاری: داده‌های هفتگی درباره تعداد افرادی که برای مزایای بیکاری درخواست می‌کنند که انتظار می‌رود ۲۲۵ هزار نفر باشد. 

• زمان نامشخص – بریتانیا (GBP) – جلسات گزارش سیاست پولی: سیاست‌گذاران بانک انگلستان در مورد تورم و چشم‌انداز اقتصادی در برابر پارلمان شهادت می‌دهند. 

جمعه، ۱۱ اکتبر ۲۰۲۴: 

• ۹:۰۰ – بریتانیا (GBP) – تولید ناخالص داخلی ماهانه: اندازه‌گیری تغییر ماهانه در خروجی اقتصاد که انتظار می‌رود ۰.۰٪ باشد. 

• ۱۵:۳۰ – کانادا (CAD) – تغییرات اشتغال: اندازه‌گیری تغییر در تعداد افراد شاغل که انتظار می‌رود ۳۳.۷ هزار نفر باشد. 

• ۱۵:۳۰ – کانادا (CAD) – نرخ بیکاری: انتظار می‌رود در ۶.۶٪ ثابت بماند. 

• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – PPI اصلی ماهانه: اندازه‌گیری تغییر در قیمت فروش کالاها و خدمات، بدون احتساب مواد غذایی و انرژی که انتظار می‌رود ۰.۳٪ باشد. 

• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – PPI ماهانه: اندازه‌گیری کلی قیمت تولیدکننده که انتظار می‌رود ۰.۲٪ باشد. 

• ۱۷:۰۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص مقدماتی احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان: داده‌های مقدماتی درباره اعتماد مصرف‌کننده به اقتصاد که انتظار می‌رود ۷۰.۱ باشد. 

• ۱۷:۰۰ – ایالات متحده (USD) – انتظارات مقدماتی تورم دانشگاه میشیگان: انتظار می‌رود ۲.۷٪ باشد؛ این داده‌ها انتظارات مصرف‌کننده از تورم در ۱۲ ماه آینده را نشان می‌دهد. 

خبرنامه هفتگی Errante شما را با بینش‌های کلیدی بازار به روز نگه می‌دارد تا در دنیای مالی یک قدم جلوتر باشید. با Errante به‌روز باشید و تصمیمات استراتژیک بگیرید.