هفته جدید با ارانته: ۷ آوریل – ۱۱ آوریل ۲۰۲۵

نکات برجسته هفته:

• صورتجلسه نشست FOMC و سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو: بینش‌های احتمالی درباره مسیر آینده سیاست پولی ایالات متحده.
• داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده: اطلاعات کلیدی تورمی برای ارزیابی حرکت‌های بعدی فدرال رزرو در میان انتظارات فزاینده برای کاهش نرخ بهره.
• سخنرانی‌های بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) و بانک مرکزی ژاپن (BoJ): بررسی دیدگاه‌های بانک‌های مرکزی در میانه آشفتگی اقتصادی جهانی.

چه پیش رو داریم؟      

هفته پیش‌رو برای جفت‌ارزها بسیار مهم خواهد بود، چرا که شاخص‌های کلیدی اقتصادی و بیانیه‌های بانک‌های مرکزی در کانون توجه قرار دارند. ترکیب داده‌های CPI ایالات متحده، صورتجلسه نشست FOMC و آمار اشتغال جهت حرکت دلار امریکا را تعیین خواهد کرد. همچنین، سخنرانی‌های مقامات RBNZ و BoJ می‌تواند بر احساسات بازار نسبت به دلار نیوزیلند (NZD) و ین ژاپن (JPY) تأثیر بگذارد.

معامله‌گران با توجه به افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ایالات متحده، با احتیاط بیشتری موضع‌گیری خواهند نمود؛ به‌ویژه در شرایطی که نگرانی‌ها از کندی رشد اقتصادی همچنان پابرجاست.

آشفتگی جاری در بازار، ناشی از تعرفه‌های دونالد ترامپ، همچنان بر احساسات سرمایه‌گذاران سنگینی می‌کند. پیامدهای جنگ تجاری، انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را افزایش داده و اکنون بازار پولی کاهش ۱۰۰ واحد پایه نرخ بهره تا پایان سال را پیش‌بینی می‌نماید؛ این در حالی است که پیش‌تر انتظار کاهش ۷۵ واحد پایه مطرح بود.

بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله ایالات متحده روز جمعه به زیر ۴٪ کاهش یافت که پایین‌ترین سطح از زمان انتخابات است. شرکت‌کنندگان بازار به‌طور فزاینده‌ای انتظار دارند که کاهش یک‌چهارم درصدی نرخ بهره تا ماه ژوئن عملی شود.

تعرفه‌ها همچنین قیمت نفت را پایین کشیدند؛ به‌طوری‌که نفت برنت پس از افت ۶.۴٪ در روز پنج‌شنبه، به زیر ۷۰ دلار در هر بشکه رسید که بزرگ‌ترین کاهش از سال ۲۰۲۲ محسوب می‌شود. در همین حال، تصمیم اوپک+ برای افزایش سریع‌تر از انتظار تولید، فشار بیشتری بر بازار انرژی وارد نمود.

احساسات سرمایه‌گذاران همچنان محتاطانه است؛ زیرا بازارها در انتظار حرکت بعدی فدرال رزرو هستند. با توجه به سخنرانی‌های مهم بانک‌های مرکزی در این هفته، معامله‌گران با دقت به دنبال هرگونه سیگنال سیاستی خواهند بود که بتواند موقعیت دلار امریکا را تحت تأثیر قرار دهد.

بینش‌های بازار: نمودارهای کلیدی برای پیگیری

USD/JPY – تحلیل نمودار روزانه

تصویر تکنیکال:

جفت‌ارز دلار امریکا/ین ژاپن به زیر سطح آخرین کف قیمتی خود شکسته و رکوردهای پایین جدیدی را در 5 ماه اخیر به ثبت رسانده که نشان‌دهنده ادامه روند نزولی است.

سطوح حمایتی بعدی در ۱۲۷.۲۰٪ (۱۴۵.۲۶)، ۱۶۱.۸۰٪ (۱۴۳.۶۵) و ۲۰۰.۰۰٪ (۱۴۱.۸۷) قرار دارند. شاخص RSI در سطح ۳۳.۳۷ به ناحیه اشباع فروش نزدیک می‌شود و MACD همچنان نشان‌دهنده شتاب نزولی است.

سطوح کلیدی:

• مقاومت: ۱۴۸.۳۱ – ۱۵۱.۲۰
• حمایت: ۱۴۶.۵۳ – ۱۴۵.۲۶ – ۱۴۳.۶۵ – ۱۴۱.۸۷

USD/CAD – تحلیل نمودار روزانه

تصویر تکنیکال:

جفت‌ارز دلار امریکا/دلار کانادا یک سطح حمایتی کلیدی در ۱.۴۱۵۰ را شکسته که بیانگر ادامه روند نزولی است. سطوح حمایتی بعدی در ۱۲۷.۲۰٪ (۱.۴۰۴۳)، ۱۶۱.۸۰٪ (۱.۳۹۰۷) و ۲۰۰.۰۰٪ (۱.۳۷۵۷) قرار دارند. شاخص RSI در سطح ۳۸.۶۳ احساسات نزولی را تأیید می‌کند و MACD نیز همچنان منفی است.

سطوح کلیدی:

• مقاومت: ۱.۴۳۰۱ – ۱.۴۵۴۲
• حمایت: ۱.۴۱۵۰ – ۱.۴۰۴۳ – ۱.۳۹۰۷ – ۱.۳۷۵۷

رویدادها و اعلامیه‌های بازار

تمامی زمان‌ها به وقت اروپای شرقی 3GMT+ است.

دوشنبه ۷ آوریل:

• هیچ رویداد مهمی برنامه‌ریزی نشده است.

سه‌شنبه ۸ آوریل:

• هیچ رویداد مهمی برنامه‌ریزی نشده است.

چهارشنبه ۹ آوریل:

• منتشر می‌شود – ژاپن (JPY) – سخنرانی رئیس بانک مرکزی (کازو اوئدا): دیدگاه‌های سیاستی در میانه چالش‌های اقتصادی.
• ۰۵:۰۰ – نیوزیلند (NZD) – نرخ بهره رسمی: انتظار می‌رود در سطح ۳.۵۰٪ ثابت بماند.
• ۰۵:۰۰ – نیوزیلند (NZD) – بیانیه نرخ RBNZ: بینشی از چشم‌انداز اقتصادی بانک مرکزی.
• ۲۱:۰۰ – ایالات متحده (USD) – صورتجلسه نشست FOMC: سرنخ‌هایی از گام‌های بعدی سیاست پولی.

پنج‌شنبه ۱۰ آوریل:

• ۱۳:۰۰ – استرالیا (AUD) – سخنرانی رئیس بانک مرکزی (میشل بولاک): تحلیل چشم‌انداز اقتصادی استرالیا و احتمالات تغییرات پولی.
• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص قیمت مصرف‌کننده هسته ماهانه (Core CPI): سنجش فشارهای قیمتی پایه.
• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص قیمت مصرف‌کننده ماهانه (CPI): اندازه‌گیری تغییرات تورمی برای مصرف‌کنندگان.
• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص قیمت مصرف‌کننده سالانه (CPI y/y): نرخ تورم سالانه.
• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – درخواست‌های جدید بیمه بیکاری: بررسی هفتگی سلامت بازار کار.

جمعه ۱۱ آوریل:

• ۰۹:۰۰ – بریتانیا (GBP) – تولید ناخالص داخلی ماهانه (GDP m/m): سنجش رشد اقتصادی ماهانه.
• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص قیمت تولیدکننده هسته ماهانه (Core PPI): تورم تولیدکنندگان بدون احتساب مواد غذایی و انرژی.
• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص قیمت تولیدکننده ماهانه (PPI): تورم کلی در سطح تولیدکننده.
• ۱۷:۰۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص اولیه احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان (UoM): سنجش اعتماد مصرف‌کننده.
• ۱۷:۰۰ – ایالات متحده (USD) – انتظارات تورمی دانشگاه میشیگان (UoM): بینشی از انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان.

خبرنامه هفتگی Errante به شما کمک می‌کند تا در دنیای مالی پیشتاز باشید. با اطلاعات به‌روز آگاه بمانید و تصمیمات استراتژیک بگیرید.