هفته پیش رو 5 الی 9 آگوست 2024

نکات مهم هفته

تصمیم نرخ RBA: بانک مرکزی استرالیا قرار است تصمیم خود در مورد نرخ بهره و بیانیه سیاست پولی خود را اعلام کند، که می تواند تأثیر قابل توجهی بر دلار استرالیا داشته باشد.
ارقام بازار کار CAD: داده های تغییر اشتغال و نرخ بیکاری کانادا به دقت بررسی می شود تا سلامت بازار کار کانادا را ارزیابی کند.
داده های اقتصادی ایالات متحده: شاخص های کلیدی از جمله PMI خدمات ISM و PMI خدمات نهایی، که بینش هایی را در مورد چشم انداز اقتصادی ارائه می دهد.

به یکی دیگر از نسخه های روشنگر خبرنامه هفتگی Errante خوش آمدید.

چه در پیش رو داریم؟

با ورود به اولین هفته کامل آگوست، بازارها برای نوسانات احتمالی ناشی از تصمیمات کلیدی بانک مرکزی و انتشار داده های اقتصادی مهم آماده می شوند. تمرکز بر تصمیم بانک مرکزی استرالیا برای نرخ بهره خواهد بود، جایی که هیچ تغییری انتظار نمی رود، اما بیانیه همراه برای نکاتی در مورد سیاست های پولی آینده مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

انتظار می رود که بانک مرکزی استرالیا (RBA) نرخ نقدی خود را در جلسه آتی خود در 4.35 درصد حفظ کند. این تصمیم منعکس کننده تعادل فعلی است که RBA در تلاش است بین مدیریت تورم پایدار و جلوگیری از کندی بیشتر اقتصادی ایجاد کند.

تورم بالاتر از محدوده هدف RBA باقی می ماند که ناشی از عواملی مانند افزایش قیمت مسکن و رشد قوی دستمزدها است. با این حال، نشانه هایی از کندی اقتصاد، با رشد ضعیف تولید ناخالص داخلی و نگرانی در مورد هزینه های مصرف کننده و سرمایه گذاری وجود دارد.

بازار تا حد زیادی انتظارات خود را تعدیل کرده است و کاهش نرخ کمتری در آینده نزدیک پیش بینی می شود. برخی پیش‌بینی‌ها حتی نشان می‌دهند که نرخ‌ها می‌توانند برای مدت طولانی‌تر از انتظار اولیه بالاتر باقی بمانند.

تصمیم RBA برای حفظ نرخ ها می تواند دلار استرالیا را تثبیت کند، دلاری که در واکنش به تغییرات اخیر نرخ نوسان داشته است. با این حال، چشم انداز همچنان نامشخص است و در صورت بدتر شدن شرایط اقتصادی، امکان کاهش نرخ بهره در آینده وجود دارد.

در همین حال، ارقام بازار کار کانادا بینش‌هایی در مورد انعطاف‌پذیری اقتصادی این کشور ارائه می‌کند، به‌ویژه که بانک مرکزی کانادا تأثیرات نرخ‌های بهره بالا را بر اقتصاد سنجیده است.

در ایالات متحده، داده‌های PMI خدمات نگاهی اجمالی به سلامت بخش‌های غیرتولیدی ارائه می‌کند، در حالی که بازارهای اوراق قرضه همچنان به روایت تورم در حال تحول و چشم‌انداز سیاست نرخ فدرال رزرو واکنش نشان خواهند داد. با بازدهی 10 ساله خزانه داری در حدود 3.97 درصد، فعالان بازار به دقت هرگونه سیگنال فدرال رزرو در مورد مسیرهای نرخ بهره آتی را زیر نظر خواهند داشت، به خصوص که تورم نشانه هایی از کاهش را نشان می دهد.

بینش بازار: نمودارهای کلیدی که باید زیر نظر داشته باشیم:

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده تغییرات قابل توجهی را نشان داده است و در حال حاضر در حدود 3.97 درصد است. این نمودار با مقاومتی در اطراف سطح 4.15 درصد مواجه شده است که برای شکستن پایدار آن تلاش کرده است. با کاهش قابل پیش بینی فشارهای تورمی و کاهش رشد اقتصادی، توافق عمومی وجود دارد که بازدهی ممکن است تا پایان سال 2024 به میزان 3.75 درصد کاهش یابد.

با این حال، هرگونه فشار تورمی غیرمنتظره یا تغییر قابل توجه در سیاست فدرال رزرو می تواند این مسیر را تغییر دهد.

سطوح کلیدی:

پشتیبانی: 3.75%، 3.56%
مقاومت: 4.15%، 4.25%

تاثیر رویدادهای آینده:

• داده های اقتصادی ایالات متحده: PMI خدمات ضعیف تر از حد انتظار یا ادعاهای بیکاری بالاتر از حد انتظار می تواند تقاضا برای اوراق خزانه را افزایش دهد و بازدهی را بیشتر کاهش دهد.

میانگین صنعتی داوجونز (DJIA)

میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) اخیراً دوره‌ای از نوسانات را تجربه کرده است، به طوری که این شاخص در حال حاضر حدود 40348 واحد است که در معاملات اخیر 1.21 درصد کاهش داشته است. با توجه به ساختار فنی فعلی و زمینه اساسی، میانگین صنعتی داوجونز ممکن است در کوتاه مدت با فشار نزولی با حمایت احتمالی در حدود سطح 40000 ادامه دهد. اگر شاخص به زیر این سطح برسد، می‌تواند در یک اصلاح گسترده‌تر سطوح حمایتی پایین‌تر، احتمالاً در حدود 39500 یا حتی 38500 را آزمایش کند.

از سوی دیگر، اگر جو بازار، به ویژه با گزارش‌های سود مطلوب یا داده‌های اقتصادی بهبود یابد، شاخص می‌تواند به سمت محدوده 41000 تا 41500 بهبود یابد.

سطوح کلیدی:

• پشتیبانی: 40,000, 39,500, 38,500

• مقاومت: 41,000, 41,500

تاثیر رویدادهای آینده:

• PMI خدمات ایالات متحده و ادعاهای بیکاری: غافلگیری های منفی می تواند بر احساسات بازار تأثیر بگذارد و منجر به کاهش بیشتر در DJIA شود.

• داده های اقتصادی جهانی: سیگنال های ترکیبی از بازارهای جهانی، از جمله CPI و PPI چین، می تواند به نوسانات بیافزاید.

خبرنامه هفتگی Errante بینش های مهم بازار را برای شما به ارمغان می آورد تا شما را در دنیای مالی جلوتر نگه دارد. مطلع باشید و با ارانته تصمیمات استراتژیک بگیرید.

نمودارهای معاملاتی خود را آماده کنید!

رویدادهای تأثیر گذار هفته:

زمان های زیر به وقت GMT+3 است.

دوشنبه 5 آگوست