هفته جدید با ارانته: ۳۱ مارس تا ۴ آوریل ۲۰۲۵

نکات برجسته هفته:

• تصمیم‌گیری درباره سیاست پولی بانک مرکزی استرالیا: ارزیابی چشم‌انداز نرخ بهره در استرالیا.
• شاخص‌های ISM و داده‌های اشتغال ایالات متحده: سنجش سلامت اقتصادی امریکا.
• سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول: تحلیل آینده سیاست‌های پولی ایالات متحده و پیش‌بینی‌های اقتصادی.

چه پیش رو داریم؟         

بازارهای جهانی هفته جاری را با کاهش بدبینی آغاز نموده‌اند؛ موضوعی که در نتایج جدیدترین نظرسنجی انجمن سرمایه‌گذاران خرد امریکا (AAII) نیز بازتاب یافته است. هرچند نگرش‌های نزولی همچنان در سطحی تاریخی قرار دارند، اما به‌واسطه ثبات نسبی اخیر در بازار سهام ایالات متحده، میزان خوش‌بینی و چشم‌اندازهای خنثی اندکی افزایش یافته‌اند.

با این‌حال، فضای کلی بازار همچنان با احتیاط همراه است؛ چرا که ابهام‌های کلان‌اقتصادی پابرجا بوده و سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار داده‌های حساس اقتصادی هستند. تمرکز فعالان بازار اکنون بر داده‌هایی همچون اشتغال بخش غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP)، شاخص‌های ISM بخش تولید و خدمات و آمار بازار کار کانادا قرار گرفته که همگی می‌توانند تصویر روشنی از میزان مقاومت اقتصاد امریکا در برابر احتمال رکود ناشی از تنش‌های تجاری و تعرفه‌ها ترسیم کنند.

در همین حال، سرمایه گذاران رویکرد محتاطانه‌ای نسبت به بازارهای اروپا اتخاذ کرده و تنها نسبت به برخی بخش‌های خاص نظیر صنایع دفاعی و بانکداری ابراز خوش‌بینی می کنند. در نبود سیاست‌های مالی قوی‌تر و ثبات اقتصادی گسترده‌تر، سرمایه‌گذاران تمایلی ندارند که در میان‌مدت، اروپا را به ایالات متحده ترجیح دهند.

بینش‌های بازار: نمودارهای کلیدی برای پیگیری

GBP/USD – تحلیل نمودار روزانه

جفت‌ارز پوند انگلیس/دلار امریکا پس از رشد اخیر خود در محدوده‌ای محدود و نزدیک به مقاومت کلیدی ۱.۲۹۵۹ (سطح اصلاحی فیبوناچی) در نوسان بوده و در صورت تداوم مومنتوم صعودی، احتمال شکست سطح مقاومت و حرکت به سطوح بالاتر وجود دارد.

سطوح کلیدی:

• مقاومت: ۱.۳۰۱۴ – ۱.۳۰۵۳ – ۱.۳۱۰۳ – ۱.۳۱۵۸
• حمایت: ۱.۲۸۷۰ (کف اخیر)

سناریوی جایگزین:

شکست به زیر سطح ۱.۲۸۷۰ می‌تواند موجب فشار فروش بیشتر شده و قیمت را به سطوح اصلاحی پایین‌تر هدایت کند.

رویدادهای مؤثر:

• داده اشتغال ایالات متحده
• شاخص‌های ISM
• سخنرانی پاول

AUD/USD – تحلیل نمودار روزانه

جفت‌ارز دلار استرالیا/دلار امریکا پس از تکمیل یک الگوی هارمونیک، اکنون درون یک مثلث متقارن در حال تثبیت است. معامله‌گران در انتظار شکست مشخص از این الگو هستند که احتمالاً تحت‌تأثیر تصمیم بانک مرکزی استرالیا شکل خواهد گرفت.

سطوح کلیدی:

• مقاومت: ۰.۶۳۳۹ – ۰.۶۳۹۰ – ۰.۶۴۲۶ – ۰.۶۴۷۳
• حمایت: ۰.۶۲۵۷ (کف الگو) – ۰.۶۱۸۷

سناریوی جایگزین:
در صورتی که قیمت به شکل قطعی به زیر سطح ۰.۶۲۵۷ شکسته شود، احتمال ادامه روند نزولی و دستیابی به سطوح حمایتی پایین‌تر وجود دارد.

رویدادهای مؤثر:

• تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی استرالیا
• سخنرانی رئیس بانک
• داده‌های اقتصادی ایالات متحده

رویدادها و اعلامیه‌های بازار

تمامی زمان‌ها به وقت اروپای شرقی 3GMT+ است.

دوشنبه ۳۱ مارس

• ۰۴:۳۰ – چین (CNY) – شاخص مدیران خرید بخش تولید: سنجشی مهم از فعالیت اقتصادی چین.
• تمام روز – منطقه یورو (EUR) – شاخص قیمت مصرف‌کننده آلمان – نسخه اولیه: ارزیابی روند تورم در بزرگ‌ترین اقتصاد اروپا.

سه‌شنبه ۱ آوریل

• ۰۶:۳۰ – استرالیا (AUD) – نرخ بهره و بیانیه بانک مرکزی استرالیا: تصمیم‌گیری سیاست‌گذار پولی درباره نرخ بهره و چشم‌انداز آتی.
• ۱۷:۰۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص مدیران خرید بخش تولید ISM: ارزیابی عملکرد بخش تولید ایالات متحده.
• ۱۷:۰۰ – ایالات متحده (USD) – فرصت‌های شغلی (JOLTS): سنجش میزان تقاضای نیروی کار در بازار امریکا.

چهارشنبه ۲ آوریل

• ۱۵:۱۵ – ایالات متحده (USD) – تغییرات اشتغال بخش خصوصی (ADP): سیگنالی مقدماتی از وضعیت بازار کار.

پنج‌شنبه ۳ آوریل

• ۰۱:۰۰ – استرالیا (AUD) – سخنرانی رئیس بانک مرکزی، میشل بولاک: احتمال ارائه سیگنال‌هایی از جهت‌گیری آینده سیاست پولی.
• ۰۹:۳۰ – سوئیس (CHF) – شاخص قیمت مصرف‌کننده ماهانه: شاخصی کلیدی برای ارزیابی فشارهای تورمی در اقتصاد سوئیس.
• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – درخواست‌های جدید بیمه بیکاری: ارزیابی هفتگی از وضعیت سلامت بازار کار.
• ۱۷:۰۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص مدیران خرید بخش خدمات ISM: بررسی عملکرد بخش خدمات اقتصاد امریکا.

جمعه ۴ آوریل

• ۱۵:۳۰ – کانادا (CAD) – تغییرات اشتغال و نرخ بیکاری: داده‌هایی مهم درباره وضعیت بازار کار کانادا.
• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – اشتغال بخش غیرکشاورزی، نرخ بیکاری و میانگین درآمد ساعتی: مجموعه‌ای حیاتی از آمار اشتغال که بر تصمیمات سیاست پولی تأثیرگذار خواهد بود.
• ۱۸:۲۵ – ایالات متحده (USD) – سخنرانی رئیس فدرال رزرو، جروم پاول: رویدادی حساس برای دریافت سیگنال‌های سیاستی جدید.

خبرنامه هفتگی Errante به شما کمک می‌کند تا در دنیای مالی پیشتاز باشید. با اطلاعات به‌روز آگاه بمانید و تصمیمات استراتژیک بگیرید.