نکات برجسته هفته: 

• تصمیم نرخ بهره بانک مرکزی نیوزیلند: بانک مرکزی نیوزیلند روز چهارشنبه تصمیم خود در مورد نرخ بهره را اعلام خواهد کرد. این تصمیم می‌تواند بینش‌هایی درباره چشم‌انداز سیاست پولی ارائه دهد و نوسانات چشمگیری در جفت‌ارزهای NZD ایجاد کند. 

• شاخص قیمت مصرف‌کننده خالص ایالات متحده (PCE): شاخص قیمت مصرف‌کننده خالص، که شاخص ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است، روز چهارشنبه منتشر خواهد شد. این داده‌ها می‌توانند بر انتظارات بازار درباره اقدامات آتی فدرال رزرو تاثیرگذار باشند. 

• داده‌های اولیه CPI منطقه یورو: داده‌های اولیه تورم آلمان و اسپانیا که روز پنج‌شنبه منتشر می‌شوند، شاخص‌های کلیدی برای بررسی روندهای تورمی در منطقه یورو هستند و بر تمایلات EUR تاثیر خواهند گذاشت. 

چه پیش رو داریم؟ 

تمرکز بازار این هفته بر انتشار داده‌های کلیدی اقتصادی، از تصمیمات بانک مرکزی گرفته تا داده‌های حیاتی تورم خواهد بود. تصمیم بانک مرکزی نیوزلند درباره کاهش نرخ بهره در روز چهارشنبه در شرایطی در مرکز توجه قرار دارد، که این بانک با  انتظاراتی مبنی بر اینکه کاهش نرخ بهره‌ای فوق‌العاده بزرگ به میزان ۷۵ واحد پایه (bps) را ارائه دهد، روبروست. این پیش‌بینی‌ها پس از رسیدن دلار نیوزیلند به پایین‌ترین سطح یک‌ساله خود مطرح شده‌اند. در حال حاضر، کاهش ۵۰ واحد پایه کاملاً در قیمت‌ها منعکس شده ، اما احتمال کاهش ۷۵ واحد پایه حدود ۳۰٪ است. 

در ایالات متحده، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده خالص (Core PCE) که به عنوان شاخص تورمی ترجیحی فدرال رزرو شناخته می‌شود، روز چهارشنبه، نقطه محوری بازارها خواهد بود. پس از اظهارات انقباضی اخیر رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، که به رویکرد محتاطانه در کاهش نرخ بهره اشاره داشت، معامله‌گران با دقت این داده‌ها را برای بررسی نشانه‌های کاهش فشارهای تورمی دنبال خواهند کرد. 

در همین حال، داده‌های تورم منطقه یورو که روز پنج‌شنبه منتشر می‌شوند، بینش‌هایی اولیه درباره پویایی‌های تورمی در سراسر این منطقه ارائه خواهند کرد. یورو اخیراً به پایین‌ترین سطح خود در دو سال گذشته سقوط کرده است، زیرا معامله‌گران پیش‌بینی می‌کنند بانک مرکزی اروپا ممکن است نیاز به کاهش تهاجمی نرخ بهره برای حمایت از اقتصاد منطقه داشته باشد. 

بینش‌های بازار: نمودارهای کلیدی برای مشاهده 

نمودار ۱: GBP/USD – نمودار هفتگی 

جفت ارز GBP/USD به زیر سطح اصلاح فیبوناچی ۱۰۰٪ از آخرین حرکت صعودی نفوذ کرده است. حرکت نزولی با قدرت بیشتری ادامه یافته و این جفت ارز را به سطوح پایین‌تر در کانال نزولی سوق داده است. 

سناریوی اصلی: 

اگر احساسات نزولی ادامه یابد، GBP/USD ممکن است به کاهش خود به سمت سطح گسترش فیبوناچی ۱۲۷.۲۰٪ در ۱.۲۴۵۵۳ ادامه دهد. شکست به زیر این سطح کلیدی می‌تواند حرکت نزولی را گسترش دهد و اهداف احتمالی ۱.۲۳۴۶۱ (گسترش ۱۴۱.۴۰٪ فیبوناچی) و در نهایت ۱.۲۱۸۹۱ (گسترش ۱۶۱.۸۰٪ فیبوناچی) را دنبال کند. قدرت این روند نزولی به داده‌های اقتصادی آتی بریتانیا، به ویژه شاخص‌های تورمی و GDP و همچنین تمایلات اقتصادی ایالات متحده پس از انتشار PCE بستگی دارد. 

سناریوی جایگزین: 

در صورت بازگشت، این جفت ارز ممکن است به سمت ۱.۲۶۶۴۵ که سطح اصلاح فیبوناچی ۱۰۰٪ است، بازیابی شود. شکست بالاتر از این سطح مقاومت‌های ۱.۲۸۲۹۱ (اصلاح ۷۸.۶۰٪ فیبوناچی) و ۱.۲۹۵۸۳ (اصلاح ۶۱.۸۰٪ فیبوناچی) را هدف قرار می‌دهد که نشان‌دهنده احتمال تغییر روند است. 

رویدادهای موثر: 

محرک‌های کلیدی برای GBP/USD این هفته شامل داده‌های GDP ایالات متحده و شاخص قیمت مصرف‌کننده خالص (PCE) خواهد بود که می‌توانند روند نزولی فعلی را تقویت کرده یا یک حرکت اصلاحی را آغاز کنند. 

سطوح کلیدی: 

• حمایت: ۱.۲۴۵۵۳، ۱.۲۳۴۶۱، ۱.۲۱۸۹۱ 

• مقاومت: ۱.۲۶۶۴۵، ۱.۲۸۲۹۱، ۱.۲۹۵۸۳ 

نمودار ۲: طلا (XAU/USD) – نمودار روزانه 

قیمت طلا در پایین‌ترین سطح دوماهه خود در ۲۵۳۶.۷۵ دلار حمایت یافته و در حال تلاش برای بازیابی است. قیمت در حال حاضر در سطح ۲۷۰۵.۷۷ دلار معامله می‌شود و از سطح اصلاح فیبوناچی ۵۰٪ عبور کرده و در حال آزمایش سطح ۶۱.۸۰٪ در ۲۶۹۲.۶۲ دلار است. 

سناریوی اصلی: 

در صورت تداوم احساسات صعودی، طلا ممکن است به سطح اصلاح فیبوناچی ۷۸.۶۰٪ در ۲۷۳۴.۹۹ دلار حرکت کند و در صورت ادامه حرکت صعودی، با پشت سر گذاشتن سقف تاریخی 2788.96 دلار، به سمت ۲۸۵۷.۵۶ دلار (گسترش ۱۲۷.۲۰٪ فیبوناچی) برسد. 

سناریوی جایگزین: 

اگر قیمت نتواند بالاتر از سطح ۶۱.۸۰٪ حفظ شود، احتمال بازگشت به سطح ۵۰٪ فیبوناچی در ۲۶۶۲.۸۶ دلار وجود دارد. در صورت افزایش فشار نزولی، احتمال بازگشت به پایین‌ترین سطح دوماهه یعنی ۲۵۳۶.۷۵ دلار نیز مطرح خواهد بود. 

رویدادهای موثر: 

جهت حرکت طلا تحت تاثیر داده‌های تورم ایالات متحده و صورتجلسه FOMC خواهد بود. تورم قوی‌تر از انتظار می‌تواند جذابیت طلا را کاهش دهد، در حالی که صورتجلسه انبساطی FOMC می‌تواند از بازیابی طلا حمایت کند. 

سطوح کلیدی: 

• حمایت: ۲۶۶۲.۸۶ دلار، ۲۵۳۶.۷۵ دلار 

• مقاومت: ۲۷۳۴.۹۹ دلار، ۲۷۸۸.۹۶ دلار، ۲۸۵۷.۵۶ دلار 

رویدادها و اعلامیه‌های بازار: 

زمان‌های زیر به وقت گرینویچ +2 است. 

دوشنبه، ۲۵ نوامبر ۲۰۲۴: 

• ۱۱:۰۰ – یورو (EUR) – شاخص فضای کسب‌وکار آلمان: شاخصی کلیدی برای سنجش احساسات کسب‌وکار و سلامت اقتصادی آلمان. 

سه‌شنبه، ۲۶ نوامبر ۲۰۲۴: 

• ۱۶:۰۰ – دلار ایالات متحده (USD) – شاخص قیمت مسکن S&P/CS سالانه: شاخصی برای ارزیابی روند بازار مسکن ایالات متحده. 

• ۱۷:۰۰ – دلار ایالات متحده (USD) – شاخص اعتماد مصرف‌کننده CB و فروش خانه‌های جدید: شاخص‌هایی از احساسات مصرف‌کننده و روند فروش مسکن جدید. 

• ۱۷:۰۰ – دلار ایالات متحده (USD) – شاخص تولید ریچموند: شاخصی برای ارزیابی شرایط تولید در منطقه ریچموند. 

چهارشنبه، ۲۷ نوامبر ۲۰۲۴: 

• ۰۲:۳۰ – استرالیا (AUD) – شاخص CPI سالانه: داده‌های تورم استرالیا برای ارزیابی شرایط اقتصادی و سیاست‌های آینده RBA. 

• ۰۳:۰۰ – نیوزیلند (NZD) – نرخ بهره رسمی و بیانیه سیاست پولی RBNZ: تصمیم نرخ بهره RBNZ و بیانیه همراه آن که بر تمایلات NZD تاثیرگذار خواهد بود. 

• ۰۴:۰۰ – نیوزیلند (NZD) – کنفرانس مطبوعاتی RBNZ: اظهارات رئیس بانک مرکزی درباره چشم‌انداز اقتصادی. 

• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – تولید ناخالص داخلی مقدماتی فصلی و درخواست‌های بیکاری: داده‌های کلیدی اقتصادی درباره فعالیت اقتصادی و بازار کار. 

• ۱۷:۰۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص PCE خالص ماهانه و فروش معوق مسکن ماهانه: شاخص PCE که شاخص تورمی ترجیحی فدرال رزرو است و داده‌های فروش مسکن معوق. 

• ۱۷:۳۰ – دلار ایالات متحده (USD) – موجودی نفت خام: داده‌هایی درباره ذخایر نفت که بر بازارهای انرژی تاثیرگذار است. 

• ۲۱:۰۰ – دلار ایالات متحده (USD) – صورتجلسه FOMC: جزئیات جلسه اخیر FOMC برای ارائه بینش درباره بحث‌های سیاستی. 

پنج‌شنبه، ۲۸ نوامبر ۲۰۲۴: 

• ۱۰:۰۰ – یورو (EUR) – شاخص CPI اولیه اسپانیا سالانه: داده‌های اولیه تورم اسپانیا برای ارزیابی ثبات قیمت‌ها در منطقه یورو. 

• ۱۰:۵۵ – دلار استرالیا (AUD) – سخنرانی رئیس بانک مرکزی استرالیا، بولاک: اظهارات رئیس بانک ممکن است بینش‌هایی درباره سیاست‌های آینده RBA ارائه دهد. 

• تمام روز – یورو (EUR) – شاخص CPI اولیه آلمان: شاخصی کلیدی برای روند تورم در آلمان. 

جمعه، ۲۹ نوامبر ۲۰۲۴: 

• ۰۱:۳۰ – ژاپن (JPY) – شاخص CPI اولیه توکیو سالانه: معیار تورم در توکیو که شاخصی برای روند تورمی ژاپن است. 

• ۱۰:۰۰ – سوئیس (CHF) – تولید ناخالص داخلی فصلی: ارقام رشد اقتصادی سوئیس برای ارزیابی عملکرد اقتصادی. 

• ۱۲:۰۰ – اروپا (EUR) – شاخص CPI خالص اولیه سالانه: داده‌های تورم منطقه یورو برای ارزیابی ثبات قیمت‌ها. 

• ۱۵:۳۰ – کانادا (CAD) – تولید ناخالص داخلی ماهانه: شاخصی برای ارزیابی رشد اقتصادی کانادا. 

• ۱۶:۴۵ – ایالات متحده (USD) – شاخص PMI شیکاگو: داده‌های تولیدی برای ارزیابی شرایط کسب‌وکار در منطقه شیکاگو.