هفته جدید ارانته: از ۲۱ تا ۲۵ اکتبر ۲۰۲۴ 

نکات برجسته هفته: 

• جلسه سیاست پولی بانک مرکزی کانادا (BoC): تمرکز اصلی بر تصمیم‌گیری نرخ بهره و کنفرانس مطبوعاتی پس از آن خواهد بود. این نتیجه بینش‌های کلیدی درباره موضع بانک مرکزی با توجه به کاهش قیمت نفت و عملکرد دلار کانادا ارائه خواهد داد. 
• شاخص‌های PMI اولیه منطقه یورو: شاخص های مدیران خرید بخش های تولیدی و خدماتی اولیه فرانسه، آلمان و کل منطقه یورو وضعیت سلامت اقتصادی این منطقه را آشکار خواهد کرد. 
• شاخص‌های PMI اولیه ایالات متحده و داده‌های فروش خرده‌فروشی کانادا: این گزارش‌ها قدرت اقتصادی ایالات متحده و کانادا را به ویژه در زمینه تغییرات سیاست‌های بانک‌های مرکزی روشن خواهد کرد. 

چه پیش رو داریم؟ 

هفته پیش رو حول محور اقدامات بانک‌های مرکزی و گزارش های شاخص اولیه مدیران خرید در اقتصادهای بزرگ خواهد بود.  

انتظار می‌رود بانک مرکزی کانادا (BoC) در جلسه ۲۳ اکتبر خود کاهش قابل توجهی در نرخ بهره اعلام کند. پس از افت شدید تورم و کاهش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) به ۱.۶ درصد در سپتامبر، اکنون اکثر اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که کاهش ۵۰ واحد پایه (bps) در نشست آتی رخ خواهد داد. بسیاری از کارشناسان معتقدند این کاهش تحت تأثیر کاهش فشارهای تورمی، به‌ویژه در قیمت‌های سوخت، و رکود مداوم در اقتصاد کانادا است. برخی پیش‌بینی‌ها حتی از احتمال یک کاهش دیگر در ماه دسامبر خبر می‌دهند. 

همچنین، فعالان بازار با دقت ارقام شاخص مدیران خرید (PMI) منطقه یورو را دنبال می‌کنند تا وضعیت اقتصادی این منطقه را در شرایط رشد بسیار کند کنونی ارزیابی نمایند. در منطقه یورو، بخش تولید چندین ماه متوالی در رکود بوده و این روند احتمالاً ادامه خواهد یافت که نشان‌دهنده تقاضای ضعیف و کاهش سفارشات است. بخش خدمات نیز با وجود رسیدن به 51.4 در ماه قبل، کماکان تحت فشار است، هرچند انتظار می‌رود کاهش آن نسبت به ماه‌های گذشته کمی معتدل‌تر باشد. 

کاهش اخیر نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا ممکن است به افزایش یورو پس از افت هفته گذشته کمک کند، زیرا نشانه‌هایی از تعهد به حمایت اقتصادی ارائه می‌دهد. با این حال، شاخص‌های شاخص مدیران خرید بریتانیا و منطقه یورو تصویر دقیق‌تری از فعالیت‌های تجاری ارائه خواهند داد که به معامله‌گران کمک می‌کند احتمال کاهش بیشتر سیاست‌های پولی را ارزیابی کنند. 

در ایالات متحده، تمرکز بر داده‌های بیکاری و شاخص مدیران خرید اولیه خواهد بود تا وضعیت بازار کار و قدرت کلی اقتصاد مشخص شود. 

بینش‌های بازار: نمودارهای کلیدی برای مشاهده 

نمودار ۱ – EUR/AUD (نمودار روزانه( 

جفت ارز EUR/AUD در یک کانال نزولی در حال معامله است و اخیراً از بالای این کانال بازگشته که نشان‌دهنده فشار نزولی است. شکست پایین‌تر از کف‌های یک‌هفته‌ای می‌تواند به کاهش بیشتر به سمت سطوح حمایتی سبز منجر شود و احتمال کاهش بیشتر به پایین کانال را تقویت کند. 

در حال حاضر این جفت ارز در حال آزمایش حمایت در ۱.۶۱۸۶۷ است و شکست پایین‌تر از این سطح می‌تواند به کاهش به ۱.۶۰۹۹۹ و ۱.۶۰۴۶۲، و سپس ۱.۵۹۵۹۴ منجر شود. 

رویدادهای موثر: 

تصمیم بانک مرکزی اروپا برای کاهش نرخ بهره با هدف تحریک اقتصاد ممکن است یورو را در برابر دلار استرالیا تضعیف کند. از سوی دیگر، دلار استرالیا پس از انتشار داده‌های قوی اشتغال قدرت گرفت، اگرچه این موضوع با کاهش تقاضای سنگ آهن در هفته قبلی تا حدی تعدیل شد. 

سناریوی جایگزین: 

دیدگاه نزولی با شکست مقاومت در ۱.۶۳۲۷۲ و خروج موفق از کانال باطل می‌شود، که می‌تواند به یک بازگشت صعودی منجر گردد. 

سطوح کلیدی: 

• مقاومت: ۱.۶۳۲۷۲ (سطح بحرانی برای بازگشت روند) 

• حمایت: ۱.۶۱۸۶۷، ۱.۶۰۹۹۹، ۱.۶۰۴۶۲، ۱.۵۹۵۹۴، ۱.۵۹۰۵۷ 

نمودار ۲ – USD/CAD (نمودار هفتگی) 

جفت ارز USD/CAD در یک الگوی مثلث افزایشی در حال معامله است و از سطح حمایتی این الگو بازگشته است. اگر حرکت صعودی حفظ شود، اهداف بعدی در سطوح مقاومتی ۱.۳۷۸۸۱ و ۱.۳۸۷۵۲ قرار دارند، با احتمال افزایش بیشتر به سمت ۱.۴۰۱۶۲. 

رویدادهای موثر: 

با انتظارات برای کاهش مجدد نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد پایه، به‌ویژه با توجه به کاهش اخیر قیمت نفت، جلسه بانک مرکزی کانادا برای این جفت ارز بسیار مهم خواهد بود. هر دو نفت برنت و WTI در هفته گذشته به شدت کاهش یافتند و فشار نزولی بر CAD را افزایش داده‌اند. قیمت‌های پایین‌تر نفت، به دلیل اتکای این کشور به صادرات نفت، تمایل به تضعیف دلار کانادا دارند. 

علاوه بر این، موجودی‌های نفت ایالات متحده هفته گذشته به طور غیرمنتظره‌ای کاهش یافت که ممکن است به تقویت دلار آمریکا کمک کند. کاهش نرخ بهره ECB نیز ممکن است به طور غیرمستقیم از دلار آمریکا حمایت کند، زیرا چشم‌انداز رشد قوی‌تر ایالات متحده در مقابل ضعف منطقه یورو قرار دارد. 

سناریوی جایگزین: 

اگر فروشندگان کنترل را دوباره به دست گیرند و قیمت را به زیر سطح حمایتی ۱.۳۴۱۹۰ برسانند، دیدگاه صعودی باطل خواهد شد که نشان‌دهنده ضعف احتمالی برای USD/CAD است. 

سطوح کلیدی: 

• مقاومت: ۱.۳۷۸۸۱، ۱.۳۸۷۵۲، ۱.۴۰۱۶۲ 

• حمایت: ۱.۳۴۱۹۰ (سطح کلیدی برای مشاهده شکست نزولی) 

رویدادها و اعلامیه‌های بازار:  

زمان‌ها به وقت گرینویچ +۳ هستند. 

دوشنبه، ۲۱ اکتبر ۲۰۲۴: 

• داده ای با تاثیر بالا منتشر نمی‌شود. 

سه‌شنبه، ۲۲ اکتبر ۲۰۲۴: 

• ۱۶:۲۵ – بریتانیا (GBP) – سخنرانی آقای بیلی، رئیس بانک انگلستان: سخنرانی وی از نظر ارائه نشانه‌هایی درباره تغییرات احتمالی نرخ بهره یا چشم‌انداز سیاست پولی پیگیری خواهد شد. 

چهارشنبه، ۲۳ اکتبر ۲۰۲۴: 

• ۱۶:۴۵ – کانادا (CAD) – گزارش سیاست پولی بانک مرکزی کانادا (BoC)، بیانیه نرخ بهره و نرخ شبانه: اعلامیه‌های کلیدی بانک مرکزی کانادا، با پیش‌بینی کاهش نرخ بهره بین ۲۵ تا ۵۰ واحد پایه. 

• ۱۷:۳۰ – کانادا (CAD) – کنفرانس مطبوعاتی بانک مرکزی کانادا (BoC): شرکت‌کنندگان در بازار به دقت لحن کنفرانس مطبوعاتی را برای دریافت راهنمایی درباره تصمیمات آینده نرخ بهره دنبال خواهند کرد. 

• ۲۳:۳۰ – بریتانیا (GBP) – سخنرانی آقای بیلی، رئیس بانک انگلستان: توضیحات اضافی که ممکن است بر جفت‌های ارزی GBP تأثیر بگذارد. 

پنج‌شنبه، ۲۴ اکتبر ۲۰۲۴: 

• ۱۰:۱۵ – یورو (EUR) – شاخص مدیران خرید تولیدی اولیه فرانسه: نشان‌دهنده وضعیت تجاری در فرانسه. 

• ۱۰:۱۵ – یورو (EUR) – شاخص مدیران خرید خدماتی اولیه فرانسه: ارزیابی سلامت بخش خدماتی، یکی از اجزای مهم اقتصاد. 

• ۱۰:۳۰ – یورو (EUR) – شاخص مدیران خرید تولیدی اولیه آلمان: برای درک وضعیت بخش صنعتی کلیدی آلمان مهم است. 

• ۱۰:۳۰ – یورو (EUR) – شاخص مدیران خرید خدماتی اولیه آلمان: بینشی درباره عملکرد صنعت خدمات آلمان ارائه می‌دهد. 

• ۱۱:۳۰ – بریتانیا (GBP) – شاخص مدیران خرید تولیدی و خدماتی اولیه: این‌ها بینش‌های بلادرنگ درباره فعالیت‌های تجاری در بریتانیا ارائه می‌دهند. 

• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – درخواست‌های بیکاری: داده‌های هفتگی درباره درخواست‌های بیکاری که بینش‌هایی درباره بازار کار ایالات متحده ارائه می‌دهد. 

• ۱۶:۴۵ – ایالات متحده (USD) – شاخص مدیران خرید تولیدی و خدماتی اولیه: معیارهای کلیدی برای ارزیابی شرایط فعلی اقتصادی در ایالات متحده. 

جمعه، ۲۵ اکتبر ۲۰۲۴: 

• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص خرده‌فروشی اصلی ماهانه: تغییرات در هزینه‌های مصرفی، به‌استثنای اجزای نوسانی‌تر را نشان می‌دهد. 

• ۱۵:۳۰ – کانادا (CAD) – شاخص خرده‌فروشی ماهانه: بینشی درباره هزینه‌های مصرفی و سلامت اقتصادی در کانادا ارائه می‌دهد. 

خبرنامه هفتگی Errante شما را با بینش‌های کلیدی بازار به روز نگه می‌دارد تا در دنیای مالی یک قدم جلوتر باشید. با Errante به‌روز باشید و تصمیمات استراتژیک بگیرید.