نکات مهم هفته

• نشست بانک مرکزی اروپا: تصمیمات و بیانیه های کلیدی بانک مرکزی اروپا. 
• سخنرانی پاول: پاول رئیس فدرال رزرو روز دوشنبه سخنرانی می کند و بینش هایی را در مورد سیاست پولی ایالات متحده ارائه می دهد. 
• داده های تورم: انتشار CPI مهم از کانادا، نیوزلند، بریتانیا و منطقه یورو. 
• شاخص های اقتصادی: گزارش های مهم ایالات متحده، از جمله خرده فروشی اصلی، شاخص تولید امپایر استیت، و مدعیان بیکاری. 

به یکی دیگر از نسخه های روشنگر خبرنامه هفتگی Errante خوش آمدید.  

چه در پیش رو داریم؟ 

همانطور که به هفته 15 ژوئیه تا 19 جولای 2024 نزدیک می شویم، معامله گران باید برای یک سری رویدادهای اقتصادی مهم که می توانند نوسانات بازار را تحریک کنند و بر استراتژی های معاملاتی تأثیر بگذارند، آماده شوند. این هفته برای نظارت بر ارزهایی مانند EUR، GBP، CAD و USD، با انتشار داده های کلیدی و فعالیت های بانک مرکزی که بینش های مهمی را ارائه می دهد، بسیار مهم خواهد بود. 

سخنرانی پاول 

روز دوشنبه، پاول، رئیس فدرال رزرو، سخنرانی خواهد کرد و بینش هایی را در مورد چشم انداز فدرال رزرو در مورد اقتصاد ایالات متحده و تعدیل های احتمالی سیاست پولی ارائه خواهد کرد. تا کنون، اظهارات پاول در هفته گذشته نشان می‌دهد که به زودی به سمت سیاست‌های پولی تسهیل‌کننده‌تر حرکت می‌شود، با هدف متعادل کردن رشد اقتصادی با کنترل تورم. به طور خلاصه، لحن داویش فدرال رزرو و کاهش نرخ بهره در سپتامبر 2024 منجر به کاهش بازده اوراق قرضه و افزایش خوش بینی بازار برای ثبات و رشد اقتصادی شده است. 

تمرکز بر جلسه ECB 

مورد انتظارترین رویداد این هفته، نشست بانک مرکزی اروپا (ECB) در روز پنجشنبه است. پیش‌بینی می‌شود که بانک مرکزی اروپا درباره تعدیل‌های بیشتر نرخ بهره، پس از کاهش ۲۵ واحد پایه اخیر در ژوئن، بحث کند. در حالی که امکان کاهش دیگر نرخ بهره وجود دارد، کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، بر رویکرد وابسته به داده ها تاکید کرده است و پیشنهاد می کند که تصمیمات آتی بر اساس داده های اقتصادی ورودی و روند تورم خواهد بود. بانک مرکزی اروپا پیش بینی های تورم خود را به سمت بالا اصلاح کرده است و اکنون انتظار دارد تورم کل به طور متوسط ​​2.5 درصد در سال 2024 و 2.2 درصد در سال 2025 باشد. تورم اصلی که اقلام بی ثبات مانند انرژی و مواد غذایی را در نظر نمی گیرد، برای سال جاری 2.8 درصد پیش بینی شده است. این تجدید نظرها نشان دهنده نگرانی های مداوم در مورد فشارهای تورمی علیرغم تعدیل اخیر است. 

تاثیر نشست ECB 

تصمیمات بانک مرکزی اروپا در شکل دادن به انتظارات بازار بسیار مهم خواهد بود. با نرخ فعلی 4.25 درصد، هر گونه سیگنال ناخواسته از سوی بانک مرکزی اروپا می تواند یورو را تضعیف کند و جفت یورو را در کوتاه مدت تحت تأثیر قرار دهد. در اینجا نکات کلیدی برای توجه وجود دارد: 

• داده های تورم و رشد: هر گونه داده جدید اقتصادی، به ویژه مربوط به تورم و رشد تولید ناخالص داخلی، در شکل دادن به تصمیمات سیاست بانک مرکزی اروپا بسیار مهم خواهد بود. روز چهارشنبه، CPI منطقه یورو قرار است در ساعت 12:00 به وقت GMT + 3 منتشر شود، با کاهش انتظاری از 2.6٪ به 2.5٪. این داده ها در ارزیابی فشارهای تورمی در منطقه یورو بسیار مهم خواهد بود و می تواند به طور قابل توجهی بر موضع سیاست بانک مرکزی اروپا تأثیر بگذارد. 
• بیانیه سیاست پولی: لحن مورد استفاده در بیانیه بانک مرکزی اروپا برای نکاتی در مورد جهت گیری آینده سیاست پولی مورد بررسی دقیق قرار خواهد گرفت. 
• بینش کنفرانس مطبوعاتی: نظرات کریستین لاگارد در طول کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست، بینش بیشتری در مورد ارزیابی بانک مرکزی اروپا از شرایط اقتصادی و چشم انداز سیاست آنها ارائه می دهد. 

بینش بازار: نمودارهای کلیدی که باید زیر نظر داشته باشیم: 

چارت هفتگی EUR/GBP 

هفته گذشته EUR/GBP با شکاف نزولی شروع شد که منعکس کننده تشدید فشار نزولی است. انتظار می رود این جفت ارز زیر میانگین متحرک 100 و 34 نزولی باقی بماند و حمایت کلیدی را در 0.83971 هدف قرار دهد. در صورت برتری فروشندگان، ممکن است به سمت 0.83695، 0.83280 و 0.82957 حرکت کنند. 

تاثیر رویدادهای آینده: 

• CPI انگلستان و CPI منطقه یورو (چهارشنبه): اگر CPI انگلستان تورم بالاتر از حد انتظار را نشان دهد، می تواند پوند را تقویت کند و EUR/GBP را بیشتر کاهش دهد. برعکس، یک جلسه غیرمنتظره ECB نیز می تواند به احساسات نزولی برای این جفت کمک کند. 
• جلسه ECB: لحن داویش از ECB می تواند EUR/GBP را کاهش دهد و چشم انداز نزولی را تقویت کند، مگر اینکه این جفت  مقاومت 0.84985 را به سمت بالا بشکند. 

سطوح کلیدی: 

حمایت: 0.83971، 0.83695، 0.83280، 0.82957 

مقاومت: 0.84358، 0.84985 

چارت هفتگی بازدهی خزانه 10 ساله آمریکا  

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده به دلیل داده های تورم پایین تر از حد انتظار، به پایین ترین حد قبلی یعنی 4.190 درصد کاهش یافته است. بازدهی می تواند در این سطح حمایت شود، اما در صورت شکست، ممکن است به 4.065٪ یا حتی 4.003٪ کاهش یابد. 

از سوی دیگر، کاهش تقاضا برای اوراق قرضه می تواند بازده را به سمت مقاومت 4.313% و مقاومت خط روند شکسته در 4.493% سوق دهد. 

تاثیر رویدادهای آینده: 

• سخنرانی پاول: با تعدیل تورم، فدرال رزرو ممکن است موضع سیاستی کمتر تهاجمی اتخاذ کند و فشارهای افزایش نرخ بهره را کاهش دهد و در نتیجه بازدهی را کاهش دهد. 
• پویایی اقتصاد جهانی: رشد آهسته تر در اروپا و سایر مناطق ممکن است خزانه های ایالات متحده را جذاب تر کند و از تقاضای بالاتر و بازدهی کمتر حمایت کند. 
• احساسات بازار: احساسات سرمایه گذاران محتاطانه باقی می ماند و دارایی های امن تری مانند اوراق خزانه ایالات متحده را ترجیح می دهند، که بیشتر از بازدهی پایین تر حمایت می کند. 

سطوح کلیدی: 

پشتیبانی: 4.190٪، 4.065٪، 4.003٪ 

مقاومت: 4.313٪، 4.493٪ 

خبرنامه هفتگی Errante بینش های مهم بازار را برای شما به ارمغان می آورد تا شما را در دنیای مالی جلوتر نگه دارد. مطلع باشید و با ارانته تصمیمات استراتژیک بگیرید.  

نمودارهای معاملاتی خود را آماده کنید! 

رویدادهای تأثیر گذار هفته: 

زمان های زیر به وقت GMT+3 است. 

دوشنبه 15 جولای 

• تعطیلات بانکی ژاپن 

• 15:30 – ایالات متحده (USD)– شاخص تولید Empire Estate: نظرسنجی ماهانه از تولیدکنندگان در ایالت نیویورک که سلامت اقتصادی را بر اساس سفارش‌ها، محموله‌ها، اشتغال و موجودی‌های جدید نشان می‌دهد. 

• 19:00 – ایالات متحده (USD)– سخنرانی پاول، رییس فدرال رزرو: شهادت جروم پاول، رئیس فدرال رزرو می تواند بینش هایی را در مورد چشم انداز اقتصادی و موضع سیاست پولی فدرال رزرو ارائه دهد. 

سه شنبه  16 جولای 

• 15:30 – کانادا (CAD)– CPI ماه به ماه: تغییر قیمت کالاها و خدمات را از دیدگاه مصرف کننده اندازه گیری می کند. 

• 15:30 – کانادا (CAD)– CPI میانی سال به سال: شاخصی از تورم که اقلام بی ثبات را حذف می کند. 

• 15:30 – کانادا (CAD)– CPI خلاصه شده سال به سال: تورم اصلی را اندازه گیری می کند، به استثنای شدیدترین تغییرات قیمت. 

• 15:30 – ایالات متحده (USD)– خرده فروشی اصلی ماه به ماه: تغییر در ارزش کل فروش را در سطح خرده فروشی به استثنای خودرو اندازه گیری می کند. تغییر در ارزش کل فروش را در سطح خرده فروشی اندازه گیری می کند. 

• 15:30 – ایالات متحده (USD)– خرده فروشی ماه به ماه: تغییر در ارزش کل فروش را در سطح خرده فروشی اندازه گیری می کند. 

چهارشنبه 17 جولای 

• 1:450 – نیوزلند (NZD)– CPI فصلی  

• 09:00 – انگلیس (GBP) – CPI سال به سال 

• 12:00 – اروپا (EUR): CPI سال به سال 

• 15:30 – ایالات متحده (USD)– مجوزهای ساخت 

• 16:35 – ایالات متحده (USD)– سخنرانی والر، عضو FOMC 

پنجشنبه 18 جولای 

• 04:30 – استرالیا (AUD) – تغییرات اشتغال: تغییر در تعداد افراد شاغل را اندازه گیری می کند. درصد کل نیروی کار بیکار و فعالانه به دنبال کار را اندازه گیری می کند. 

• 04:30 – استرالیا (AUD) – نرخ بیکاری: درصد کل نیروی کار بیکار و فعالانه به دنبال کار را اندازه گیری می کند. 

• 09:00 – انگلیس (GBP) – تغییرات مدعیان بیکاری: تغییر در تعداد افرادی که مدعی مزایای مربوط به بیکاری هستند را اندازه گیری می کند. 

• 15:15 – اروپا (EUR): نرخ بازپرداخت اصلی: نرخ بهره عملیات های تامین مالی اصلی که بخش عمده ای از نقدینگی را در اختیار سیستم بانکی قرار می دهد. 

•  15:15 – اروپا (EUR): بیانیه سیاست پولی: بینش هایی را در مورد تصمیمات سیاست پولی بانک مرکزی اروپا ارائه می دهد. 

• 15:30 – ایالات متحده (USD)– نرخ بیکاری: تعداد افرادی که برای اولین بار در هفته گذشته برای بیمه بیکاری ثبت نام کرده اند را اندازه گیری می کند. 

• 15:45– اروپا (EUR): کنفرانس مطبوعاتی بانک مرکزی اروپا: اظهارات لاگارد رئیس بانک مرکزی اروپا می تواند بینش هایی را در مورد چشم انداز و موضع سیاست بانک مرکزی اروپا ارائه دهد. 

جمعه 19 جولای 

• 09:00 – انگلیس (GBP) – خرده فروشی ماه به ماه: تغییر در ارزش کل فروش را در سطح خرده فروشی اندازه گیری می کند. 

• 15:30 – کانادا (CAD)– خرده فروشی اصلی ماه به ماه، خرده فروشی ماه به ماه