خبرنامه هفتگی ارانته: ۱۲ تا ۱۶ مه ۲۰۲۵

رویدادهای برجسته هفته

• تورم ایالات متحده در کانون توجه؛ داده‌های CPI، PPI و خرده‌فروشی در اواسط هفته، روند سیاست‌گذاری را شکل خواهند داد.
• داده‌های اشتغال و دستمزد استرالیا می‌تواند مسیر آتی دلار استرالیا را تعیین نماید.
• جفت‌ارز GBP/CAD در آستانه شکست تکنیکال؛ معامله‌گران در انتظار داده‌های تولید ناخالص داخلی و سخنرانی بیلی هستند.

چه پیش رو داریم؟

بازارها این هفته را با تصویری ناهمگون آغاز می‌کنند؛ از یک‌سو رشد سودآوری شرکت‌ها و رونق شاخص‌های سهام، و از سوی دیگر تنش‌های تجاری فزاینده.

اظهارات اخیر دونالد ترامپ درباره وضع تعرفه ۸۰٪ بر کالاهای چینی موجب هراس موقت در بازارها شد؛ اما خبر از دور جدید مذاکرات تجاری دوباره فضای خوش‌بینی را بازگرداند.

در همین حال، دلار امریکا همچنان تحت فشار باقی مانده، چراکه انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شده؛ در حالی‌که طلا از اوج تاریخی خود عقب‌نشینی کرده، که دلیل آن شناسایی سود و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری بوده است.

در اروپا، شاخص DAX به سقف تاریخی جدیدی رسیده، همزمان با بهبود نسبی احساس ریسک؛ با این حال، یورو در آستانه انتشار داده‌های تورمی ایالات متحده، فاقد مومنتوم قابل‌اتکا است.

دلار کانادا نیز همچنان تحت فشار قرار دارد؛ چراکه بازگشت جزئی اشتغال در هفته گذشته، نتوانست فضای کلی را بهبود بخشد.

نگاه بازار اکنون به سمت مجموعه‌ای از داده‌های کلیدی است، شامل CPI ایالات متحده، سخنرانی رئیس بانک انگلستان (بیلی)، گزارش GDP بریتانیا و آمار اشتغال استرالیا، همگی از عوامل نوسان‌زا در این هفته خواهند بود.

هفته پیش رو کاملاً حول داده‌های تورم و اشتغال از ایالات متحده، بریتانیا و استرالیا خواهد چرخید.
در شرایطی که شاخص‌های سهام در حال صعودند و دلار امریکا روندی کاهشی دارد، معامله‌گران بازار ارز باید خود را برای نوسانات بالا در اواسط هفته آماده کنند.

داده‌های CPI و خرده‌فروشی امریکا می‌توانند انتظارات سیاستی فدرال رزرو را بازتعریف کنند، در حالی‌که جفت‌ارزهای پوند نیز به‌شدت به داده‌های GDP بریتانیا و سخنان بانک انگلستان واکنش نشان خواهند داد.

بینش‌های بازار: نمودارهای کلیدی برای پیگیری

GBP/CAD – نمودار روزانه

چشم‌انداز فنی:

جفت‌ارز GBP/CAD اکنون در حال آزمودن سطح ۱.۸۵۰۰ بوده و به سطح فیبوناچی ۶۱.۸٪ از افت مارس-آوریل نزدیک شده است. شاخص RSI بالاتر از ۵۵ قرار دارد و هیستوگرام MACD نیز در حال مسطح‌شدن است؛ نشانه‌ای از تقویت تمایلات صعودی.
در صورت شکست سطح ۱.۸۶۰۰، مسیر برای صعود تا ۱.۸۶۸۴ و ۱.۸۷۹۰ باز می‌شود.

سطوح کلیدی:

• مقاومت: ۱.۸۶۰۰ – ۱.۸۶۸۴ – ۱.۸۷۹۰
• حمایت: ۱.۸۴۸۳ – ۱.۸۲۹۳

گرایش بازار:

صعودی در صورتی که قیمت بالای ۱.۸۴۸۰ باقی بماند؛ تثبیت بالای ۱.۸۶۰۰ تأیید شکست صعودی خواهد بود.

EUR/GBP – نمودار روزانه

چشم‌انداز فنی:

یورو/پوند در حال تثبیت زیر سطح ۰.۸۵۰۰ است و ساختار قیمت در حال شکل‌دهی یک مثلث نزولی است.

حمایت در سطح ۰.۸۴۷۵ تاکنون حفظ شده، اما شکننده به نظر می‌رسد؛ شکست این سطح، می‌تواند مسیر را به سمت ۰.۸۴۴۱ و ۰.۸۴۱۸ باز نماید.

شاخص RSI در حوالی ۴۵ و MACD تقریباً مسطح است؛ ترکیبی که بیانگر بلاتکلیفی بازار است.

سطوح کلیدی:

• مقاومت: ۰.۸۵۰۲ – ۰.۸۵۴۰
• حمایت: ۰.۸۴۷۵ – ۰.۸۴۴۱ – ۰.۸۴۱۸

گرایش بازار:

نزولی در صورت تثبیت زیر ۰.۸۵۰۰؛ در محدوده ۰.۸۴۷۵ تا ۰.۸۵۰۰، بی‌جهت (خنثی) تلقی می‌شود.

رویدادها و اعلامیه‌های بازار

تمامی زمان‌ها به وقت اروپای شرقی 3GMT+ است.

دوشنبه، ۱۲ می

• رویداد با اهمیت بالا برنامه‌ریزی نشده است.

سه‌شنبه، ۱۳ می

• ۰۹:۰۰ – بریتانیا (GBP) – تغییرات درخواست حمایت معیشتی: مقدار قبلی ۱۸.۷ هزار؛ انتظار می‌رود بازار کار در حال محدودتر شدن باشد.
• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی ماهانه، شاخص قیمت مصرف‌کننده ماهانه و سالانه: داده‌هایی حیاتی برای انتظارات نرخ بهره فدرال رزرو.
• ۱۸:۰۰ – بریتانیا (GBP) – سخنرانی رئیس بانک انگلستان، اندرو بیلی: راهنمایی آینده‌نگر پس از کاهش نرخ بهره در هفته گذشته، بسیار مهم خواهد بود.

چهارشنبه، ۱۴ می

• ۰۴:۳۰ – استرالیا (AUD) – شاخص دستمزد فصلی: پیش‌بینی ۰.۸۰٪؛ نشان‌دهنده تداوم فشارهای دستمزدی در اقتصاد استرالیا.

پنج‌شنبه، ۱۵ می

• ۰۴:۳۰ – استرالیا (AUD) – تغییرات اشتغال و نرخ بیکاری: پیش‌بینی ۲۵.۶ هزار شغل و نرخ بیکاری ۴.۱۰٪؛ ارقام بالاتر از انتظار می‌تواند به تقویت دلار استرالیا منجر شود.
• ۰۹:۰۰ – بریتانیا (GBP) – تولید ناخالص داخلی ماهانه: مقدار قبلی ۰.۵٪؛ نشانگر تاب‌آوری یا رکود اقتصاد بریتانیا.
• ۱۵:۳۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص قیمت تولیدکننده اصلی، شاخص PPI، خرده‌فروشی اصلی، خرده‌فروشی کلی، و درخواست‌های جدید بیمه بیکاری: خوشه‌ای از داده‌های تورمی و مصرفی که مسیر دلار امریکا را شکل می‌دهند.
• ۱۵:۴۰ – ایالات متحده (USD) – سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو: ممکن است به بررسی پویایی‌های تورمی و جهت‌گیری سیاستی بپردازد.

جمعه، ۱۶ می

• ۱۷:۰۰ – ایالات متحده (USD) – شاخص اولیه اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان و انتظارات تورمی: شاخص‌هایی کلیدی برای چشم‌انداز کوتاه‌مدت تورم و تاب‌آوری مصرف‌کننده.

خبرنامه هفتگی Errante به شما کمک می‌کند تا در دنیای مالی پیشتاز باشید. با اطلاعات به‌روز آگاه بمانید و تصمیمات استراتژیک بگیرید.